個(gè)人海外直投破題

記者獲悉，嘉實(shí)基金已獲批可開(kāi)展離岸不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)、證券和其他收益權(quán)項(xiàng)目投資的嘉實(shí)“外匯通”業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)投資者可借此直接“出海”購(gòu)置房產(chǎn)、投資基金產(chǎn)品。

這意味著，囿于監(jiān)管而長(zhǎng)期無(wú)法實(shí)現(xiàn)放開(kāi)的個(gè)人投資者海外直投或?qū)⑵祁}，同時(shí)其也成為近期繼“滬港通”之后，監(jiān)管層扶持境內(nèi)資本“走出去”的又一嘗試。

“外匯通”低調(diào)獲批

記者多方求證獲悉，嘉實(shí)基金近期已通過(guò)證監(jiān)會(huì)和外管局的雙重批準(zhǔn)，推出一項(xiàng)名為“外匯通”的業(yè)務(wù)。投資者可借道嘉實(shí)，在經(jīng)過(guò)一系列資質(zhì)審核之后，開(kāi)展離岸不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)、證券和其他收益權(quán)項(xiàng)目的海外直投。

根據(jù)可靠消息，該業(yè)務(wù)或?qū)⑼ㄟ^(guò)嘉實(shí)基金旗下子公司嘉實(shí)財(cái)富的定制賬戶服務(wù)實(shí)現(xiàn)。

根據(jù)公司資料，2012年嘉實(shí)財(cái)富創(chuàng)立了定制賬戶，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)定位和投資意愿提供個(gè)性化投資服務(wù)。

“簡(jiǎn)單說(shuō)，嘉實(shí)財(cái)富有一套定制賬戶系統(tǒng)，過(guò)去這個(gè)賬戶以國(guó)內(nèi)開(kāi)放式基金為投資標(biāo)的，‘外匯通’開(kāi)啟后，海外房地產(chǎn)、共同基金也將納入嘉實(shí)定制賬戶的投資范圍。”消息人士表示，“嘉實(shí)會(huì)根據(jù)投資者需求提供相應(yīng)的房產(chǎn)和基金產(chǎn)品選擇，投資者如果有興趣就可在經(jīng)過(guò)一系列手續(xù)后通過(guò)定制賬戶投資相應(yīng)標(biāo)的，由嘉實(shí)利用其所獲批外匯額度實(shí)現(xiàn)海外直投。”

目前，嘉實(shí)已獲得開(kāi)展“外匯通”業(yè)務(wù)的首批外匯直投額度，此額度與QDII額度獨(dú)立。

據(jù)悉，近期“外匯通”已開(kāi)展房地產(chǎn)項(xiàng)目的直投。從一位已出海置房的投資者處了解到，借道嘉實(shí)外匯通實(shí)現(xiàn)海外直投，投資者將不受個(gè)人外匯額度每人每年5萬(wàn)美元的限制；同時(shí)換匯匯率與主權(quán)基金一致，優(yōu)于QDII和個(gè)人換匯匯率。

“他們公司組織的‘海外買(mǎi)房團(tuán)’已經(jīng)在英國(guó)倫敦等城市成功下單，推出的首期房產(chǎn)已售空，現(xiàn)在在推二期惠靈頓的項(xiàng)目。”上述人士表示，“不過(guò)，由于將海外直投納入陽(yáng)光化監(jiān)管，監(jiān)管層和基金公司要求我們?cè)谫?gòu)置房產(chǎn)時(shí)需要辦理較多手續(xù)，涉及收入來(lái)源證明等多份資料。”

此外，盡管海外基金直投還未正式推出，但嘉實(shí)“與海外基金公司也已談得差不多”。據(jù)悉，經(jīng)過(guò)談判，與嘉實(shí)合作的某全球知名資產(chǎn)管理公司已免除其旗下基金的申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換等交易費(fèi)用，嘉實(shí)僅向投資者收取定制賬戶管理費(fèi)用。

后續(xù)，“外匯通”還將推出諸如海外股權(quán)直投等更多業(yè)務(wù)。

破題海外直投

隨著資本全球化時(shí)代的到來(lái)，國(guó)內(nèi)民間資本跨境多元化配置的需求日益顯著。然而囿于現(xiàn)行監(jiān)管政策，資本海外直投空間有限。

此前不少私募基金通過(guò)設(shè)立離岸公司的模式，旨在打通人民幣海外產(chǎn)品的投資通道，不過(guò)仍然難以繞過(guò)外匯額度等限制；而部分資金則通過(guò)“地下錢(qián)莊”運(yùn)作，進(jìn)行資金輸出完成海外的投資或置業(yè)等。

而從陽(yáng)光化角度，境內(nèi)投資者“出海”途徑限于QDII產(chǎn)品，且國(guó)內(nèi)基金公司主要經(jīng)營(yíng)的QDII基金或QDII專戶，主要掛鉤海外證券或部分海外Reits基金，直投不動(dòng)產(chǎn)、基金、股權(quán)渠道有限。

“近年來(lái)，一直有放開(kāi)個(gè)人投資者直投海外的風(fēng)聲，但都囿于監(jiān)管而無(wú)下文。”分析人士表示，此番“外匯通”獲批業(yè)內(nèi)尚屬首例。

這意味著，個(gè)人投資者海外直投或?qū)⑵祁}；同時(shí)其也成為近期繼“滬港通”之后，監(jiān)管層扶持境內(nèi)資本“走出去”的又一嘗試。

上述分析人士表示，管理層的用意可能是鼓勵(lì)民間資本投資海外，減少外匯占款對(duì)貨幣沖擊，減輕人民幣升值的壓力。而通過(guò)基金公司子公司運(yùn)作離岸直投，則有利于監(jiān)管層將外匯管理納入有序和陽(yáng)光的監(jiān)管體系之內(nèi)。