多家大行獲批高級計量法 資本監(jiān)管或迎“期”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 萬敏 發(fā)自北京

“工商銀行已開發(fā)了30多個非零售信用風險評級模型，建立了以客戶評級與債項評級為基礎的二維評級體系，客戶評級的資產(chǎn)覆蓋率達到75%以上，債項評級涵蓋170多個業(yè)務品種。”昨日（4月10日），工行通過郵件的形式對外公布了其內(nèi)部評級法的部分工作成果，同時表示該行已獲得銀監(jiān)會批準，成為首批獲準實施資本管理高級方法的商業(yè)銀行。

一位大行風險管理部門人士對記者表示，包括工、農(nóng)、中、建、交行和招行在內(nèi)的6家銀行，應該同時獲得了銀監(jiān)會批準成為首批實施資本管理高級方法的銀行。目前銀監(jiān)會尚未公布全部獲批的銀行名單。

中金公司認為,隨著高級法等工具實施，資本監(jiān)管將全面進入放松周期。

可提高資本充足率/

國內(nèi)銀行資本管理辦法于2013年1月1日實施，其中銀行將實施資本計量權重法，符合監(jiān)管要求的銀行在此基礎上，將同時率先實施高級方法。高級方法將分別對信用風險(內(nèi)部評級法)、市場風險(內(nèi)部模型法)和操作風險進行計量。

事實上，為了能夠早日實施資本計量高級法，各家銀行都準備了數(shù)年之久。中行、交行分別自2007年和2005年全面啟動新資本協(xié)議實施工作，工商銀行則更早，其資本管理高級方法的實施準備歷經(jīng)了10年時間，先后經(jīng)歷了規(guī)劃設計、開發(fā)建設、應用與完善三個階段。

“監(jiān)管層非常重視新的計量體系在實際風險管理中的應用。”一家股份行新資本協(xié)議工作負責人對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，監(jiān)管層對銀行的檢查包括多輪現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，非現(xiàn)場檢查包括提交文件、數(shù)據(jù)模型表現(xiàn)、結(jié)果驗收等方面，銀行需要不斷調(diào)整以滿足監(jiān)管要求，每家銀行在實施資本新規(guī)的準備工作中都投入了大量的人、財和時間。

由此，實施高級法的銀行資本充足率在數(shù)據(jù)表現(xiàn)上將有明顯改善。此前有研究機構(gòu)測算稱，高級法實施后銀行資本充足率平均有望提升40至50個基點。

以中行為例，“高級法能提升中國銀行核心一級資本0.5~1個百分點，三年并行計算期結(jié)束后，至10.2%~10.7%，明顯高于監(jiān)管要求的9.5%。”中金公司研報評論稱，中行“普通股股權融資壓力蕩然無存。高級法相比現(xiàn)行權重法，能有效降低風險加權資產(chǎn)——即計算資本充足率的分母，尤其是按揭貸款的風險權重系數(shù)——目前為50%左右，高級法實施后降為20%左右，從而提升銀行各口徑下的資本充足水平。”

但這并不意味著監(jiān)管對資本管理放手不管，為抑制銀行采用激進的模型參數(shù)提升資本充足率，資本管理辦法明確規(guī)定，在實施高級方法第一年，內(nèi)評法和權重法計量結(jié)果差距不能超過5%，第二年不能超過10%。并且，在兩種資產(chǎn)計量方法的并行期內(nèi)，監(jiān)管層還會對兩組數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、一致性和可比性進行觀察考慮。

6家銀行節(jié)約資本金或超1000億/

業(yè)內(nèi)人士測算稱，首批6家銀行實施高級法能節(jié)約超過1000億資本金，以當前10%左右的資本充足率水平粗略估算，對應上萬億的風險加權資產(chǎn)。也就是說，如果可能的話，實施高級法的銀行將所有“節(jié)約”下來的資本金可用于信貸投放的空間是萬億。

這相當于在一個信貸投放高峰期的月份里，全國有所金融機構(gòu)的人民幣信貸投放量。但這顯然只是理論上的數(shù)據(jù)，“應該不會出現(xiàn)大規(guī)模信貸釋放，因為監(jiān)管對信貸的總量控制還是存在的。”廣發(fā)證券銀行業(yè)分析師沐華對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。“權重的調(diào)整，可能會影響到具體貸款的分配，總行的風險計量方法改變，落實到分支行的考核上，資源分配會有所改變。”

上述股份行人士也否認了信貸大規(guī)模釋放的可能。他認為，實施高級法之后對銀行資本充足水平的總量提升不會特別明顯，更重要的是對風險資產(chǎn)在比例結(jié)構(gòu)上的優(yōu)化更為顯著。“對風險的控制更為精細，配置資源時更為科學，新的體系上線后，對風險和收益的把握更加平衡，長、短期更為匹配。”

現(xiàn)實也不允許商業(yè)銀行繼續(xù)走規(guī)模擴張的老路，商業(yè)銀行規(guī)模增長的速度正在逐步放緩。按照銀監(jiān)會統(tǒng)計口徑，2013年銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)同比增長13.27%，總負債同比增長12.99%，較上年分別下降了4.68和4.8個百分點。

風險控制是商業(yè)銀行的核心能力之一，新的風險計量方法對銀行帶來的改變是全面而深刻的。對資本運用的資源重新分配過程，伴隨著包括考核方式、組織架構(gòu)等全方位的重構(gòu)。

目前，工商銀行的信用風險內(nèi)部評級法、市場風險內(nèi)部模型法、操作風險高級計量法、第二支柱資本充足評估管理與第三支柱信息披露均已全部完成，配套的支持高級方法實施的治理結(jié)構(gòu)、制度體系、IT系統(tǒng)與考核機制也正在完善中。

股份行等待通行/

截至4月10日發(fā)稿時，招商銀行對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，該行尚在等待銀監(jiān)會的獲批通知。據(jù)悉，包括浦發(fā)、民生等股份制銀行的高級法實施方案也早已報至銀監(jiān)會，但尚未通過驗收。

“我們也在等這幾家銀行的通知。”上述股份行人士表示，招行如成為第一撥獲批的股份行，將使股份制銀行在監(jiān)管層審批上更有把握。他希望其所在銀行的方案能在今年完成銀監(jiān)會的評估和驗收，明年開始正式實施。

盡管已經(jīng)在內(nèi)部開始實施高級法風險計量方法，但獲得監(jiān)管批準后，顯然更能發(fā)揮成效。“獲得批準的話將有助于銀行在更深層次運用新的風險評級方法，管理方面更有依據(jù)，比如在績效考核、風險定價方面的運用。”上述股份行人士表示。

高級法實施對以零售業(yè)務見長的股份制銀行來說將更為受益，如內(nèi)評法實施，零售業(yè)務綜合風險權重將從目前的60%降至20%~30%。

中金公司認為，“資本監(jiān)管全面進入放松周期”，依據(jù)是高級法實施、優(yōu)先股開閘和帶減計條款次級債這幾項工具的投入運用。中金公司認為，銀行的資本充足監(jiān)管分為三個層級，從窄到寬依次為核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率，分別對應高級法、優(yōu)先股和帶減記條款次級債。