揚(yáng)帆起航：上交所系統(tǒng)開展ETF市場(chǎng)推廣

近幾年，我國基金市場(chǎng)的發(fā)展迅速，市場(chǎng)創(chuàng)新力度不斷加大。隨著各類新產(chǎn)品的推出，ETF已經(jīng)逐漸成為投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置的一種重要工具。但是，與國外成熟資本市場(chǎng)相比，國內(nèi)基金行業(yè)發(fā)展歷史較短，運(yùn)作機(jī)制和管理模式仍不太完善，尤其是投資者的市場(chǎng)參與度整體上仍處于較低水平。在國際成熟市場(chǎng)，無論牛市、熊市，ETF都保持絕對(duì)的資金凈流入，紐交所市場(chǎng)有超過三成的交易量由ETF創(chuàng)造，在美國每100個(gè)人中就有2人持有ETF?？?cè)丝诓贿^800萬人的中國香港市場(chǎng)，也約有200萬人持有ETF。相比之下，A股ETF市場(chǎng)投資者人數(shù)與資本市場(chǎng)規(guī)模發(fā)展極不相稱。鑒于此,2013年以來，為加強(qiáng)ETF市場(chǎng)推介，普及ETF投資知識(shí)，上海證券交易所不斷創(chuàng)新市場(chǎng)推廣方式，通過“ETF理財(cái)規(guī)劃師”培訓(xùn)、媒體專欄以及投資者教育等渠道大力推動(dòng)ETF市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

一是組織開展 “ETF理財(cái)規(guī)劃師”培訓(xùn)。2013年7月至12月，上交所分別在北京、上海、廣州、大連、成都舉辦了五期 “上交所ETF理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)”，招生會(huì)員營業(yè)部管理及投資咨詢?nèi)藛T1103人，覆蓋了近50家會(huì)員的330余家營業(yè)部，有1037名學(xué)員通過結(jié)業(yè)考試獲得了“上交所ETF理財(cái)規(guī)劃師”資格。該培訓(xùn)使學(xué)員熟悉了ETF基本知識(shí)、了解了創(chuàng)新型ETF的特性、掌握了ETF在投資中的應(yīng)用，有效拓展了自身的業(yè)務(wù)能力。

二是上交所與 《新聞晨報(bào)》、《每日經(jīng)濟(jì)新聞》等媒體合作辦立“ETF投資講堂”專欄，形成一套長效的媒體宣傳模式。為推廣ETF產(chǎn)品知識(shí)、擴(kuò)大ETF投資者隊(duì)伍、促進(jìn)ETF市場(chǎng)發(fā)展，上交所自去年8月份開始分別聯(lián)合華夏基金在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》、聯(lián)合華寶興業(yè)在《新聞晨報(bào)》，開辦了“ETF投資講堂”。截至2014年2月23日，兩個(gè)專欄陸續(xù)刊登稿件27篇，系統(tǒng)地介紹ETF的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)、投資技巧，起到很好的知識(shí)普及和產(chǎn)品推廣的作用。

三是組織行業(yè)內(nèi)專家編寫了《ETF投資：從入門到精通》一書。該書系統(tǒng)介紹了ETF的基礎(chǔ)知識(shí)、交易機(jī)制和投資策略等內(nèi)容，涵蓋了投資者從入門到精通所需要的各方面知識(shí)，既適合個(gè)人投資者，也適合機(jī)構(gòu)投資者，為ETF的應(yīng)用和培訓(xùn)提供了較為實(shí)用、可靠的資料。

展望未來，中國ETF市場(chǎng)面臨難得的發(fā)展機(jī)遇。上交所按照“一所連百業(yè)，一市跨全球”的發(fā)展目標(biāo)，將探索建立長效的市場(chǎng)推廣模式，積極推進(jìn)ETF市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展。