基金聚焦“兩會”投資主題 五大板塊“錢景”可期

每經(jīng)記者董華 很多人對今年全年的投資市場持謹慎態(tài)度，認為今年經(jīng)濟環(huán)境、資金環(huán)境等均不容樂觀，而這些因素壓制了股市估值的整體提升。在這種預(yù)期下，“兩會”期間的一些投資機會，就顯得彌足珍貴。 從近日A股的表現(xiàn)來看，市場似乎已經(jīng)開始騷動。2月28日，A股三大股指普漲，漲幅居前的主要是受益于政策扶持的相關(guān)題材板塊，如新能源汽車概念股、新股改革預(yù)期下的次新股等。 結(jié)合滬深股市近期熱點表現(xiàn)及機構(gòu)預(yù)判的觀點來看，新能源、信息產(chǎn)業(yè)、環(huán)保、國企改革、醫(yī)療、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等主題板塊最受關(guān)注，這意味著A股已經(jīng)悄然步入“兩會行情”。而在“兩會行情”中，受益于改革政策紅利的相關(guān)產(chǎn)業(yè)或?qū)⒊蔀橹髁髻Y金的投資熱點。 軍工 受益于國企改革紅利 對于今年“兩會”，市場普遍將目光投向了十八屆三中全會改革目標的落實方面。華南某基金公司基金經(jīng)理表示，政策的風(fēng)往哪里吹，市場投資的重點就往哪里移。接下來的“兩會行情”，必然會帶來一些主題性投資機會，其中國企改革政策細則或?qū)⒙涞兀档闷诖? 海外經(jīng)驗表明，英國上世紀70年代末80年代初推行的改革，特別是國企改革推升了股票估值。1979~1987年英國股票市場受益于改革紅利，估值從9倍提升至18倍。 景順長城基金經(jīng)理余廣認為，國企改革是拐點，市場化和所有制結(jié)構(gòu)優(yōu)化是新一輪改革的主要思路。長期來看，放開市場準入、混合所有制等改革將提升全要素生產(chǎn)率，提高經(jīng)濟增長質(zhì)量。 余廣表示，改革帶來的投資機會值得期待，同時改革過程中行業(yè)內(nèi)的結(jié)構(gòu)性分化也將加劇，重點關(guān)注具有核心競爭力的優(yōu)勢企業(yè)，這些企業(yè)將沐浴改革的春風(fēng)，得到市場溢價。 不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，國企改革概念股大多是大盤藍籌股，這些個股由于體量較大普遍上漲較難，可重點關(guān)注軍工行業(yè)投資機會。 TMT 移動互聯(lián)帶來進一步成長空間 受益于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、政策利好等一系列因素的帶動，以電子、通信、傳媒等為主的TMT行業(yè)上市公司業(yè)績表現(xiàn)較為搶眼，這在創(chuàng)業(yè)板個股的股價表現(xiàn)上已經(jīng)有所體現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，2013年，有六成創(chuàng)業(yè)板公司的業(yè)績實現(xiàn)了同比增長，創(chuàng)業(yè)板漲幅達70%，其中TMT概念無疑是最大的贏家。業(yè)內(nèi)人士表示，未來中國走向移動互聯(lián)網(wǎng)時代，TMT行業(yè)還將存在巨大增長空間，受益于人們生活習(xí)慣、消費習(xí)慣的改變，TMT行業(yè)需求將大幅增長，行業(yè)景氣度繼續(xù)攀升。 不過，3月是“兩會”召開和新股可能恢復(fù)發(fā)行的時間窗口，市場行情將轉(zhuǎn)入消化整理的弱勢調(diào)整階段，投資者應(yīng)該謹慎操作，暫時觀望，待市場企穩(wěn)后繼續(xù)關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)個股。 上述華南某基金公司基金經(jīng)理對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，創(chuàng)業(yè)板目前的風(fēng)險很大，應(yīng)該對不同個股區(qū)別對待，向著更加細化的領(lǐng)域挖掘具有切實增長潛力的公司。 環(huán)保 重點關(guān)注大氣、土壤、污水治理 日前，環(huán)保部有關(guān)負責(zé)人向媒體通報，衛(wèi)星遙感監(jiān)測表明，22日中東部地區(qū)空氣污染影響面積約為121萬平方公里，其中污染較重面積約為85萬平方公里。 近年來，我國大范圍的霧霾天氣引起全社會對環(huán)保問題的高度關(guān)注，北京、江蘇等地地方“兩會”已將大氣污染防治作為“兩會”討論的重點議題。接受記者采訪的部分基金經(jīng)理表示，環(huán)保行業(yè)中，大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測以及污水處理等是行業(yè)發(fā)展的重點方向，值得投資者深度挖掘。 新能源汽車 車企搶食近千億市場蛋糕 美東時間2月25日，特斯拉股價創(chuàng)出了259.2美元的歷史新高。乘著特斯拉“旋風(fēng)”，各地政府陸續(xù)公布了當(dāng)?shù)匦履茉雌囇a貼目錄。 市場分析人士表示，新能源汽車市場經(jīng)過前期的培育發(fā)展，市場成熟度不斷提高，今后有望實現(xiàn)快速發(fā)展。根據(jù)國家規(guī)劃，到2015年，在試點推廣城市的范圍內(nèi)要發(fā)展20多萬輛新能源汽車，近1000億元的市場“蛋糕”有待國內(nèi)車企分食。在政策推動帶來行業(yè)性投資機會的大背景下，整個新能源汽車行業(yè)仍處于上升階段，值得長期看好。 “方向是好的，但是也不排除有濫竽充數(shù)的個股，要區(qū)別對待。”華南某基金公司基金經(jīng)理對記者表示。 民生 食品安全、養(yǎng)老、醫(yī)療值得期待 民生問題是“兩會”永恒的話題。往年涉及的民生問題有醫(yī)改、教育改革、完善社會保障體系、“三農(nóng)”等。而對于今年“兩會”，部分基金經(jīng)理認為，民生的焦點內(nèi)容預(yù)計將落在食品安全、養(yǎng)老、醫(yī)療等方面。 統(tǒng)計顯示，2012年底我國60周歲以上老年人口已達1.94億人，2020年將達到2.43億人，2025年將突破3億人。因此，積極應(yīng)對人口老齡化成為當(dāng)務(wù)之急。相關(guān)投資機會可關(guān)注養(yǎng)老醫(yī)療、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域。