基金公司備戰(zhàn)股基 工銀瑞信、國壽安保領(lǐng)銜“發(fā)行王”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海

去年結(jié)構(gòu)性行情帶動(dòng)股票基金業(yè)績步步高升，新年伊始，基金公司也順勢推廣股票基金，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理近期數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前股票基金發(fā)行依舊呈現(xiàn)基金公司“一頭熱”局面，去年突出業(yè)績還是未能帶動(dòng)股票基金發(fā)行繁榮，新近成立的股票基金規(guī)模超過10億的寥寥無幾。

少有的亮點(diǎn)來自銀行系及保險(xiǎn)系基金，一月末工銀瑞信、國壽安保基金規(guī)模膨脹，各自分別貢獻(xiàn)了過百億的新發(fā)貨幣基金。

馬年開局，基金公司更多處于備戰(zhàn)狀態(tài)，大型基金公司中，廣發(fā)、中銀近期已有基金新品或成立或募集，華夏、南方相繼上報(bào)新產(chǎn)品；去年力度較大的易方達(dá)、嘉實(shí)等基金公司目前仍未有動(dòng)作，不過，據(jù)接近嘉實(shí)基金人士透露，全年基金發(fā)行仍會延續(xù)去年的發(fā)行力度。

銷量平平：權(quán)益類基金未回暖/

問及今年發(fā)行計(jì)劃，基金公司人士均認(rèn)為股市行情漸近，看好權(quán)益類產(chǎn)品機(jī)會。

基金發(fā)行數(shù)據(jù)也從側(cè)面印證了這一觀點(diǎn)。同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至2月15日，新發(fā)行的35只新基金中（A、B份額分開計(jì)算），股票基金共有7只，混合型基金合計(jì)17只，占新基金成立總數(shù)近5成，較去年全年的未達(dá)4成，今年權(quán)益類基金發(fā)行熱情有所提升。

開年伊始，南方基金和國泰基金均發(fā)行了兩只權(quán)益類產(chǎn)品，并列權(quán)益類基金發(fā)行首位。此外，上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司旗下首只公募產(chǎn)品——東方紅新動(dòng)力混合也在今年初公開 “亮相”，首發(fā)成績11.45億，中銀、廣發(fā)、泰達(dá)宏利等基金公司也均有布局。

新基金申報(bào)表更能透露基金公司對權(quán)益類產(chǎn)品的布局熱情?！?014基金募集申請公示表》顯示，去年12月26日至今，包括簡易程序與普通程序，基金公司合計(jì)上報(bào)47只基金，其中指數(shù)、股票、混合等權(quán)益類基金共計(jì)28只，占基金上報(bào)總量過半。

南方基金對行業(yè)ETF“情有獨(dú)鐘”，“相中”中證500中的醫(yī)藥衛(wèi)生、原材料、信息技術(shù)、工業(yè)指數(shù)四只ETF，國金通用也“一口氣”上報(bào)國金通用200動(dòng)態(tài)、國金通用200穩(wěn)定等四只交易型開放式指數(shù)基金。

然而，發(fā)行的回暖并未同時(shí)帶動(dòng)新基金銷量的提升。截至2月15日，基金公司權(quán)益類產(chǎn)品募集份額30.32億，占新基金全部份額9.06%，這一數(shù)字與去年全年新發(fā)權(quán)益類產(chǎn)品份額占比6.03%相比，并沒有顯著回暖。股票基金平均募集份額7.17億，與去年的7.85億相差無幾。

去年業(yè)績較好的基金公司新發(fā)股票基金成績也不太理想，上投摩根今年公司旗下第一只基金上投摩根核心成長股票1月2日發(fā)行，27天合計(jì)募集11.93億，這已在今年權(quán)益類基金發(fā)行中排名第二，然而相比今年發(fā)行規(guī)模最大的基金國壽安保貨幣，股基的募集份額僅相當(dāng)于后者十分之一。

得益于主題契合于轉(zhuǎn)型這類二級市場熱門概念，南方醫(yī)藥保健靈活配置混合首發(fā)規(guī)模15.86億，成為今年以來權(quán)益類產(chǎn)品發(fā)行冠軍。

一些去年取得出色業(yè)績的公募基金，今年發(fā)行卻不甚理想。例如，原定募集截止日為2014年1月17日的銀河靈活配置混合基金依舊選擇延長募集期；今年初成立的景順長城優(yōu)質(zhì)成長股票，募集金額也不到5億；國泰國策輪動(dòng)、國投醫(yī)療保健也位于今年延募的基金之列。

工銀瑞信、國壽安保領(lǐng)軍新基發(fā)行/

去年以來，基金發(fā)行的亮點(diǎn)已由傳統(tǒng)銀行渠道轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)，專為互聯(lián)網(wǎng)渠道而設(shè)的貨幣基金逐漸淡

化首發(fā)規(guī)模概念，廣發(fā)基金主要面向淘寶店及官網(wǎng)直銷的錢袋子貨幣首發(fā)剛過基金成立線。不過，今年初，傳統(tǒng)銀行、保險(xiǎn)渠道依舊憑借貨幣基金展現(xiàn)其各自的優(yōu)勢。

工銀瑞信薪金寶是工銀瑞信旗下第三只貨幣基金，發(fā)行主打“僅屬于工行客戶禮遇”，在傳統(tǒng)銀行渠道受到互聯(lián)網(wǎng)夾擊的背景下，工銀瑞信薪金寶象征著銀行渠道主動(dòng)迎合利率市場化的反擊。

擔(dān)心沖擊自身活期存款業(yè)務(wù)，貨幣基金多年來并不受銀行渠道待見，2014年這一局面將迎來改變。各家銀行紛紛攜手旗下控股基金公司，主推貨幣基金，或主動(dòng)或被動(dòng)應(yīng)戰(zhàn)。

1月21日，工銀瑞信鑫金寶在工行渠道發(fā)行，隨后工銀瑞信發(fā)布提前結(jié)束募集公告稱，原定為2014年1月24日的募集截止日提前至1月23日。1月28日，基金成立公告顯示，工銀瑞信薪金寶募集規(guī)模109.19億，成為開年以來破百億的基金之一。

不僅工銀瑞信，今年銀行系貨幣基金也成為基金發(fā)行的主流趨勢，上銀基金的上銀慧財(cái)寶貨幣、中銀基金的中銀活期寶貨幣目前均處募集期。

與工銀瑞信薪金寶不同，國壽安保貨幣基金首發(fā)成績展現(xiàn)出保險(xiǎn)龐大的直銷渠道實(shí)力。1月20日成立的國壽安保貨幣基金首募超118億，成為2014年首只超百億基金。除了機(jī)構(gòu)直銷，主要代銷渠道工商銀行也為這118億作出了巨大貢獻(xiàn)。

目前，國壽股份正在向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請保險(xiǎn)公司基金銷售資格，預(yù)計(jì)2014年內(nèi)落地，未來，國壽安保的渠道優(yōu)勢將會進(jìn)一步顯現(xiàn)。

銀行系、保險(xiǎn)系動(dòng)作頻頻，去年仍坐擁基金業(yè)“頭號寶座”的華夏基金，目前在基金發(fā)行市場仍未顯露身影。不過，《2014基金募集申請公示表》顯示，華夏基金目前正上報(bào)滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金。去年以來，多家基金公司相繼試水量化對沖領(lǐng)域，華泰柏瑞、景順長城先后發(fā)行指數(shù)增強(qiáng)基金，華寶興業(yè)、嘉實(shí)基金則推出專注絕對收益的對沖基金，華夏基金此舉，或意味著今年量化投資是其新的嘗試方向。

去年14只新基金連發(fā)，近期“傳聞”纏身的易方達(dá)基金，目前無論在新基金發(fā)行或基金申報(bào)上均暫停動(dòng)作。

同樣去年表現(xiàn)活躍的嘉實(shí)基金，目前也未有動(dòng)靜。不過，據(jù)接近嘉實(shí)基金人士透露，今年嘉實(shí)基金發(fā)行仍會延續(xù)去年力度。數(shù)據(jù)顯示，2013年嘉實(shí)基金合計(jì)發(fā)行14只基金，募集規(guī)模226.59億元。