比特幣難成大器

日期：2012.12月前后~2013.4月前后

作者：向松祚

（作者按：此文寫于半年之前。曾經(jīng)發(fā)表于《人民日?qǐng)?bào)》。值此比特幣再度瘋狂之時(shí)，筆者仍然維持半年之前的看法。謹(jǐn)以此文就教于各方朋友。歡迎各位的批評(píng)和謾罵！）

所謂“比特幣”本質(zhì)上并非一種貨幣。它是網(wǎng)民可以自由參與創(chuàng)造、交易和兌換的一種網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)或信息。比特幣原則上有兩套系統(tǒng)。一套系統(tǒng)是比特幣生產(chǎn)系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)達(dá)人們將比特幣生產(chǎn)過(guò)程稱為“挖礦”。比特幣本質(zhì)上是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)密碼計(jì)算所生成的數(shù)字，是一個(gè)數(shù)字信息或數(shù)字符號(hào)，其算法非常復(fù)雜，一般人很難成功計(jì)算或生成比特幣。

另一套系統(tǒng)是比特幣交易和兌換系統(tǒng)，也就是各種各樣的比特幣交易和兌換網(wǎng)站。它們可以將比特幣兌換為真實(shí)世界的各種貨幣 如美元、歐元或人民幣等等。比特幣生成系統(tǒng)是一個(gè)分散的密碼計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，沒(méi)有任何監(jiān)管，誰(shuí)都可以參與“生產(chǎn)”或“挖礦”，只要有這個(gè)能力和耐心。

比特幣交易系統(tǒng)則是任何網(wǎng)站原則上都可以參與，交易的安全性完全取決于網(wǎng)站的 自律和對(duì)付黑客攻擊的能力，也沒(méi)有任何監(jiān)管。至少目前沒(méi)有。未來(lái)各國(guó)是否會(huì)考慮監(jiān)管比特幣的生產(chǎn)和交易，存在爭(zhēng)議。預(yù)計(jì)某些國(guó)家會(huì)采取監(jiān)管措施，如果牽涉金額足夠大的話。

自從比特幣創(chuàng)生以來(lái)，從最低價(jià)到最高價(jià)，最高漲幅曾經(jīng)超過(guò)10萬(wàn)倍。比特幣的瘋狂上漲和價(jià)格劇烈波動(dòng)，并不意味著人們真的相信它會(huì)很快成為一個(gè)真正意義上的貨幣。比特幣確實(shí)是一個(gè)天才的構(gòu)想，一個(gè)奇特的發(fā)明，一個(gè)了不起的創(chuàng)意，所以受到越來(lái)越多人的追捧，這是其價(jià)格急劇飆升的主要?jiǎng)右颉?/p>

大多數(shù)人其實(shí)并不了解比特幣的內(nèi)涵、真實(shí)意義和局限性，他們是為了追求投機(jī)利益。單純從追逐投機(jī)收益的角度看，比特幣的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)高，因?yàn)檎鍪直O(jiān)管或打 壓、黑客攻擊和網(wǎng)絡(luò)故障、新型網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)明等等，都極有可能導(dǎo)致比特幣價(jià)格的暴跌。

比特幣目前仍然主要是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)交易貨幣或網(wǎng)絡(luò)社會(huì)里的一個(gè)投機(jī)品種或投機(jī)標(biāo)的物，并非真正意義上的貨幣。實(shí)際生活中的運(yùn)用還幾乎沒(méi)有。我們還沒(méi)有看到有哪個(gè)真實(shí)生活中的商品以比特幣來(lái)計(jì)價(jià)和交易，當(dāng)然個(gè)別網(wǎng)購(gòu)網(wǎng)站試圖嘗試，但依然處于初步嘗試階段，我認(rèn)為大規(guī)模使用的可能性幾乎沒(méi)有。

從購(gòu)買力或終極價(jià)值角度看，比特幣與現(xiàn)代信用貨幣很相似，它們的價(jià)值完全取決于人們的“相信”或“信任”。就好像美元鈔票上寫著一句話：“我們以上帝的名 義，相信美元的價(jià)值”（In God, We Trust）。這句話也完全適合比特幣。比特幣不是黃金或白銀或任何商品，沒(méi)有任何還原價(jià)值或?qū)嵱脙r(jià)值。它的價(jià)值完全來(lái)自人們的信任或相信。

目前比特幣只停留于網(wǎng)絡(luò)虛擬社會(huì)，或者主要是網(wǎng)絡(luò)虛擬社會(huì)玩兒家們的玩意兒或是少數(shù)投機(jī)者的游戲，無(wú)論比特幣是通脹還是通縮，與絕大多數(shù)人的日常生活毫無(wú)關(guān)系，與人類經(jīng)濟(jì)生活沒(méi)有多大關(guān)系，大家根本不用去關(guān)系比特貨幣體 系的通脹或通縮。未來(lái)比特幣也不可能對(duì)人類經(jīng)濟(jì)生活發(fā)揮重大作用，除非其生產(chǎn)、交易和管理機(jī)制上出現(xiàn)重大改革和完善。

現(xiàn)在大家津津樂(lè)道的比特幣的優(yōu)點(diǎn)，是比特幣的“貨幣供應(yīng)量”受到嚴(yán)格限制，其限制機(jī)理就是密碼計(jì)算越來(lái) 越難（“挖礦”或獲得比特幣越來(lái)越難）。換成經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語(yǔ)，比特幣的邊際生產(chǎn)力越來(lái)越低，據(jù)說(shuō)到2140年，比特幣的邊際生產(chǎn)力會(huì)下降為零，比特幣的總量達(dá)到最大，也就是2100萬(wàn)比特幣，按照目前每個(gè)比特幣230美元計(jì)算，目前總價(jià) 值48.3億美元。簡(jiǎn)單這樣看，網(wǎng)絡(luò)社會(huì)的比特幣貨幣體系存在嚴(yán)重通縮趨勢(shì)。

投資比特幣其實(shí)是一種投機(jī)。網(wǎng)絡(luò)故障與欺詐、黑客攻擊和政府打壓，是比特幣存在的三大風(fēng)險(xiǎn)，一般人搞不懂，去湊那個(gè)熱鬧，抱著投機(jī)心態(tài)去賭比特幣的升值，有可能會(huì)血本無(wú)歸。比特幣與黃金、白銀或商品貨幣的根本區(qū)別，是它沒(méi)有任何還原價(jià)值，本質(zhì)上它就是一串?dāng)?shù)字或符號(hào)，沒(méi)有任何實(shí)際價(jià)值或用途。與黃金白銀根本不可同日而語(yǔ)。比特幣與當(dāng)今世界各國(guó)發(fā)行的信用貨幣亦有根本區(qū)別。信用貨幣的交易有嚴(yán)密的支付清算系統(tǒng)做保障，比特幣則完全沒(méi)有。

比特幣的發(fā)展前景充滿不確定性。網(wǎng)絡(luò)社會(huì)最大的特點(diǎn)就是創(chuàng)新日新月異，新奇東西層出不窮。人們可以發(fā)明一種算法，創(chuàng)造比特幣，也可以發(fā)明完全新的創(chuàng)造網(wǎng)絡(luò)貨幣的辦法。比特幣并非網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣的終結(jié)者。從人類經(jīng)濟(jì)體系和貨 幣體系演變的內(nèi)在規(guī)律觀察，比特幣難成大器。作為一個(gè)投機(jī)標(biāo)的物，炒炒玩玩兒未尚不可。監(jiān)管者也無(wú)需如臨大敵，動(dòng)輒就要嚴(yán)厲監(jiān)管。先看看再說(shuō)，不要以監(jiān)管之名，遏制網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新。