2014展望：“三座大山”壓頂 銀行轉(zhuǎn)型何去何從

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 袁君 鄧?yán)蛱O發(fā)自北京、上海、深圳    

每經(jīng)記者 朱丹丹 袁君 鄧?yán)蛱O發(fā)自北京、上海、深圳

利率市場化進(jìn)一步壓縮息差，民營資本搶奪市場空間，如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融更是從各個方面蠶食著銀行業(yè)的生存資源。

“三座大山”壓頂，銀行業(yè)的傳統(tǒng)優(yōu)勢正在面臨一系列的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)——不管是發(fā)力中間業(yè)務(wù)、深耕小微，還是主動擁抱互聯(lián)網(wǎng)，銀行業(yè)的變革與轉(zhuǎn)型，就在眼前。

2013年，利率市場化、民營銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融，是金融業(yè)最火的三個關(guān)鍵詞，它們正從不同方面改變著目前的金融業(yè)態(tài)，打破原有的競爭關(guān)系。

息差收窄倒逼轉(zhuǎn)型

“目前來看，中國利率市場化一定會導(dǎo)致銀行的息差收窄，主要體現(xiàn)在銀行負(fù)債端的成本市場化。存款利率上限管制對負(fù)債端造成一定壓力，使得商業(yè)銀行市場化負(fù)債比重增多?！敝袊y行國際金融研究所宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管溫彬?qū)?《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析道。

某券商銀行業(yè)分析師也指出，利率市場化改革后，資金存貸利率由資金市場供求關(guān)系決定，存款利率將上升；同時，銀行基于爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，增加信貸的吸引力等方面的考慮，貸款利率上行空間有限。

隨著息差收窄，銀行業(yè)盈利增速將下降，這將倒逼銀行業(yè)快速轉(zhuǎn)型，逐漸發(fā)力零售及中間業(yè)務(wù)。

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《2012~2013年中國銀行業(yè)發(fā)展報告》也指出，利率市場化將對銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，預(yù)計此次放開貸款利率管制對2013年銀行業(yè)凈利潤的靜態(tài)影響為200億~400億元，會使其利潤增速降低1~1.5個百分點。

《報告》指出，隨著利率逐步市場化，銀行將從以拼貸款、拉存款為主要特征、過于注重規(guī)模和速度的發(fā)展方式，向更加注重質(zhì)量和效益的內(nèi)涵發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；從過度依賴?yán)⑹杖牒团l(fā)業(yè)務(wù)，向大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

首批民營銀行落地待細(xì)則

2013年8月，蘇寧率先表示正籌辦民營銀行。隨后，民間資本申辦民營銀行的熱潮此起彼伏，一直綿延至年末。期間，監(jiān)管層也不斷表態(tài)，支持和鼓勵民資進(jìn)入銀行業(yè)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計，目前已有超過35家?guī)в?“銀行”字眼的企業(yè)名稱獲得國家工商總局核準(zhǔn)。7月以來，有14家上市公司發(fā)布了參股銀行的公告。2013年初至今，A股有超過30家的上市公司發(fā)布了參股民營銀行的公告。

在上海財經(jīng)大學(xué)教授奚君羊看來，民營企業(yè)熱情高漲有幾方面的原因：首先，民營企業(yè)成立銀行有望解決自身融資難、融資成本高的問題；其次，民營企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，有產(chǎn)業(yè)多元化的需求；最后，民營企業(yè)也受到銀行業(yè)高盈利高回報的誘惑。

對于民營銀行的發(fā)展方向，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，民營銀行未來發(fā)展需要錯位競爭，如果仍是同質(zhì)競爭且不能給客戶提供更好的服務(wù)，失敗的概率比較大。

目前，有消息稱，首批民營銀行試點名單已經(jīng)上報，尚待批復(fù)。作為下一步金融改革的重頭戲，民營銀行試點有望較快推進(jìn)，預(yù)期首批牌照即將出爐。

不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從某地區(qū)金融辦主要負(fù)責(zé)人處獲悉，上述說法并不靠譜，細(xì)則未出，且民營銀行的諸如存款保險制度等前提條件都還未落地。

互聯(lián)網(wǎng)金融將重塑體系

2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融火了！

規(guī)模已超千億元的余額寶帶動市場熱情，各種寶紛至沓來。東方證券分析師金麟認(rèn)為，隨著類“余額寶”產(chǎn)品的盛行，中資銀行當(dāng)前壟斷利差的最大來源，即活期存款將面臨越來越大的分流壓力。

除存款面臨互聯(lián)網(wǎng)金融的搶食，今年大熱的網(wǎng)上借貸平臺P2P，也與銀行的貸款業(yè)務(wù)展開競爭。2013年，P2P的成交量預(yù)計超過1800億元，而2012年只有300億元。

雖然大多數(shù)P2P人士只將自己定位為對銀行的補充，但銀行也開始重視這塊市場，如招行此前就在官網(wǎng)推出類似P2P的投融資平臺。

電子商務(wù)觀察員魯振旺對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，雖然線上金融在體量上還很難和傳統(tǒng)銀行抗衡，但還是會刺激銀行進(jìn)一步變革。

國泰君安趙湘懷等人在研究報告中構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融的三種境界，包括網(wǎng)絡(luò)渠道拓展、大數(shù)據(jù)運用和虛擬信用平臺。其中，虛擬信用平臺可以革新傳統(tǒng)的金融中介及貨幣發(fā)行體系，借助P2P網(wǎng)上借貸平臺、眾投模式、社交網(wǎng)站、電子貨幣等形式，實現(xiàn)新生代金融生態(tài)圈的重構(gòu)，是對傳統(tǒng)金融體系的顛覆和重塑。

專家觀點

2014：中國銀行業(yè)“二次轉(zhuǎn)型”元年

溫彬 （中國銀行國際金融研究所宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管）

2013年對中國銀行業(yè)來說是不平靜的一年。利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展帶來的金融和技術(shù)“雙脫媒”加劇了銀行業(yè)經(jīng)營壓力。隨著市場利率持續(xù)攀升，銀行儲蓄不斷向各類理財產(chǎn)品分流，存款波動性增加；在信貸額度和貸存比的約束下，影子銀行快速擴(kuò)張，人民幣信貸占社會融資總量的比重下降至50%左右；自2013年6月份以來，流動性緊張多次來襲，對銀行的資產(chǎn)負(fù)債和流動性管理造成重壓；與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸匯等業(yè)務(wù)構(gòu)成直接威脅。

十八屆三中全會提出加快利率市場化，民間資本發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融改革措施，將使當(dāng)前的金融業(yè)格局發(fā)生兩大根本性變化。

首先，銀行進(jìn)入高成本時代。2013年以來，利率市場化進(jìn)程加快，貸款利率管制取消和大額同業(yè)存單發(fā)行都是標(biāo)志性事件。銀行負(fù)債中市場化定價的理財產(chǎn)品已達(dá)到10萬億元，特別是貨幣市場基金的快速發(fā)展，對銀行賴以生存的活期存款產(chǎn)生了致命沖擊，迫使銀行主動提高活期存款利率，從而大幅推高銀行的融資成本，中國銀行業(yè)開始進(jìn)入高成本時代。這將對中國銀行業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展戰(zhàn)略和策略帶來新的挑戰(zhàn)和變化。

其次，銀行進(jìn)入多層次時代。目前國有資本占主導(dǎo)地位，銀行經(jīng)營偏愛大企業(yè)、國有企業(yè)，而小企業(yè)和民營企業(yè)從銀行體系獲得的金融支持有限。因此，建立多層次銀行體系，宏觀層面就是銀行機(jī)構(gòu)股權(quán)性質(zhì)多元化，形成國資、民資、外資共同參與的混合經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)競爭和金融覆蓋。微觀層面就是設(shè)立民營銀行，通過發(fā)放有限牌照和限制經(jīng)營地域，鼓勵和引導(dǎo)銀行差異化定位，從而滿足不同層次的金融需求。

上述變化將使商業(yè)銀行面臨前所未有的挑戰(zhàn)和競爭壓力，亟須進(jìn)行 “二次轉(zhuǎn)型”。2014年或?qū)⑹倾y行業(yè)深化改革轉(zhuǎn)型的元年，在戰(zhàn)略和策略方面發(fā)生改變：一是差異化經(jīng)營，二是多元化經(jīng)營，三是國際化經(jīng)營，四是網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營。