東方通調(diào)整IPO發(fā)行方案 東華軟件同意存量發(fā)行

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

隨著IPO重啟政策的落地，配套規(guī)定也在陸續(xù)出臺，存量發(fā)行便是其中之一。今日，東華軟件（002065，收盤價30.70元）發(fā)布公告，已過會的北京東方通科技股份有限公司 （以下簡稱東方通）擬調(diào)整原發(fā)行方案，可能將涉及存量發(fā)行一事，而作為股東的東華軟件對此表示同意。這也意味著東華軟件自2009年的“潛伏”籌碼，將在東方通上市之初得到部分套現(xiàn)，而這或?qū)⑹茿股歷史上的首單存量發(fā)行。

同意東方通調(diào)整發(fā)行方案

東華軟件今日發(fā)布公告稱，公司現(xiàn)持有東方通11.5%的股份。東方通已于2012年7月24日通過證監(jiān)會審核。根據(jù)證監(jiān)會11月30日發(fā)布的《關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見》和12月2日發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份暫行規(guī)定》的相關(guān)要求，東方通擬調(diào)整原發(fā)行方案，首次公開發(fā)行股票時根據(jù)詢價結(jié)果可能涉及老股轉(zhuǎn)讓事宜。公司同意東方通調(diào)整后的發(fā)行方案，在東方通首次公開發(fā)行股票時與其他股東按發(fā)行前持股比例公開發(fā)售部分股份，并承擔該等股份發(fā)售對應的承銷費用。該議案獲得了全票通過。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，存量發(fā)行為境外主要市場的成熟做法，好處顯而易見：一方面由于部分老股東在IPO的時候提前退出，當上市公司限售股解禁之時，對市場的沖擊和抽血將得到平滑；另一方面，存量發(fā)行老股套現(xiàn)的部分，并非上市公司所得，這也能為避免陷入類

似海普瑞（002399，前收盤價22.4元）

手握6倍超募，以及以148元的發(fā)行定價直接一步登入A股 “百元俱樂部”的新股“三高”尷尬盡一份力。

持股成本約5.53元/股

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，需要轉(zhuǎn)讓的老股如果不是大股東的話，最主要的要求就是持股得超過36個月，而這對于東華軟件來說正好合適。

公開信息顯示，東方通為從事中間件產(chǎn)品的研發(fā)、銷售和相關(guān)技術(shù)服務的軟件企業(yè)，此番上市主要計劃募資以投向Tong系列中間件產(chǎn)品升級項目、營銷服務平臺擴建項目以及補充主營業(yè)務發(fā)展所需的營運資金。東方通所屬領(lǐng)域由于“去IOE”的思路，國產(chǎn)化比例需逐步提高，最新消息是，在中國移動2013年中間件軟件集中采購（新建部分）招標中，東方通成功進入集采名錄，中標份額高達70%。這也是繼2009年之后，東方通再度進入中國移動集中采購項目，并成為首家兩次中標中國移動中間件集采項目的國產(chǎn)中間件廠商。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，對東方通來說，東華軟件既是股東又是客戶。據(jù)東方通的招股說明書，東華軟件于2009年以增資2860萬元的方式入駐東方通，最終手握東方通517.5萬股，占發(fā)行前總股本的11.5%。同時，在2009年，東華軟件還以243.16萬元的交易額，位列東方通第四大客戶，243.16萬元的交易額占當年總收入的4.69%。

如果按照上述數(shù)據(jù)來算的話，東華軟件持有的東方通每股成本在5.53元左右，這還沒有將是否有分紅計算在內(nèi)，未來東華軟件將存量發(fā)行多少股份，每股又能盈利多少，答案有待跟蹤解答。