標普500強勢行業(yè)掃描

今年以來，A股市場表現(xiàn)出震蕩格局，整體走勢不明朗。與之形成鮮明對比的是美國股市卻呈現(xiàn)出不同的景象，尤其是標普500指數(shù)更是屢創(chuàng)新高。 截至10月30日，標普500指數(shù)今年已累積上漲23.6%。標普500指數(shù)長期以來的優(yōu)異表現(xiàn)在本質(zhì)上與成分股密切相關。總體上來說，標普500的指數(shù)樣本覆蓋信息技術、消費、能源、金融等10個涉及世界范圍內(nèi)國計民生的行業(yè)，占美國股票市場總市值的75%，其走勢與美國經(jīng)濟發(fā)展高度相關。 在標普500指數(shù)構成中，第一大強勢行業(yè)是信息技術，大約占指數(shù)權重的18%。從上世紀90年代開始，隨著微軟、英特爾等大公司的超常規(guī)發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及，以信息技術為代表的高科技產(chǎn)業(yè)成了美國經(jīng)濟增長的主要來源之一，所占GDP的比重也在短短的幾年內(nèi)從5.2%提升到8.2%。 近年來，蘋果公司憑借iPhone手機顛覆了整個傳統(tǒng)手機行業(yè)，其股價從每股100美元左右上漲到了最高700美元左右；谷歌公司推出的概念智能眼鏡“谷歌眼鏡”更是得到了市場普遍看好，其市值已超越微軟，成為全球第二大科技公司。 美國作為一個老牌消費大國，其經(jīng)濟發(fā)展的很大一部分來自于居民消費的推動。在標普500指數(shù)中，消費類公司也是一大強勢行業(yè)，其中可選消費品板塊占指數(shù)權重12.3%，必須消費品占10.2%。消費品公司通常具有產(chǎn)品專業(yè)化程度高、國際化程度高的特點，如可口可樂的生產(chǎn)工廠幾乎遍布全球；寶潔的各種日用品則出現(xiàn)在全球各國的超市貨架上。 并且，消費品公司不僅股價估值合理，而且具有股息率高、收益穩(wěn)定的特征。即使在熊市或市場偏弱的震蕩市，消費品板塊也因需求和業(yè)績穩(wěn)定，從而給投資者帶來良好的相對收益，并為標普500指數(shù)整體發(fā)揮很好的“防御”作用。 美國是世界能源消耗第一的工業(yè)大國，標普500指數(shù)的能源行業(yè)約占10.6%的權重。作為能源板塊的領頭羊，?？松梨谑凸灸壳笆鞘澜绲谝淮笫兄倒尽Ｄ茉垂径鄶?shù)以石油、天然氣為主營業(yè)務，股價表現(xiàn)和國際油價密切相關。今年以來國際油價在震蕩中持續(xù)走高，該類公司都對標普500指數(shù)的上漲貢獻明顯。未來，隨著頁巖氣開采技術的不斷創(chuàng)新與完善，能源類公司未來潛力不可小覷。 美國的金融業(yè)高度發(fā)達，金融股自然也是標普500指數(shù)中傳統(tǒng)的強勢行業(yè)。目前，金融板約占標普500指數(shù)權重的16.6%。根據(jù)今年公司披露的二季度財報顯示，標普500主要成份股中銀行業(yè)整體盈利增長32%，保險業(yè)盈利增長14%。 尤其是“股神”巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司，作為世界上四大再保險公司之一，其A股最新股價已接近每股17.3萬美元，是全球每股價格最高的股票。同時，該公司持有可口可樂、美國運通、富國銀行、沃爾瑪?shù)葮似諜嘀毓镜拇罅抗善保涫找媛矢窃谶^去40年中的年均漲幅超過20%。 標普500指數(shù)的行業(yè)構成十分合理，其反映了一個經(jīng)濟體轉(zhuǎn)型成功后的行業(yè)分布。隨著美國經(jīng)濟的逐步復蘇，未來標普500指數(shù)可能會繼續(xù)溫和上漲。如今，國內(nèi)投資者投資美股的渠道較少，未來以標普500為標的指數(shù)的跨境ETF產(chǎn)品將以高效、便捷、廉價的方式實現(xiàn)對美國股市的跟蹤，幫助國內(nèi)投資者分散資產(chǎn)配置，分享美國股市的收益。