鄭眼看盤：消息面偏清淡建議持股觀望

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄭步春    

每經(jīng)記者 鄭步春

本周四A股走勢(shì)疲弱，滬綜指跌0.87%至2141.61點(diǎn)，深綜指跌1.37%至1021.04點(diǎn)，成交縮小。從盤面看，地產(chǎn)、水泥、釀酒、粵港澳自貿(mào)區(qū)概念股等極少數(shù)板塊上漲，其余多數(shù)板塊下跌。

地產(chǎn)股漲顯然和一則消息相關(guān)，即本周稍早中央政治局就加快推進(jìn)住房保障體系和供應(yīng)體系建設(shè)進(jìn)行第十次集體學(xué)習(xí)，其間習(xí)總書記表示，要全力完成“十二五”規(guī)劃所提出的“建設(shè)城鎮(zhèn)保障性住房和棚戶區(qū)改造住房3600萬套，到2015年全國(guó)保障性住房覆蓋面達(dá)到20%左右”的目標(biāo)。

上述消息雖然對(duì)地產(chǎn)股構(gòu)成了支撐，卻對(duì)整體股市沒什么利好，因這暗示未來在樓市調(diào)控方面思路發(fā)生變化，即政府可能會(huì)將更多精力放在保障低收入者住房權(quán)益這一方面，而在對(duì)高房?jī)r(jià)調(diào)控方面的力度可能有所減弱。上述思路本來也沒啥錯(cuò)，因行政調(diào)控向來就不是好辦法，但政府上述思路改變也有可能加劇人們對(duì)高房?jī)r(jià)損及經(jīng)濟(jì)的憂慮。

和常規(guī)看法不同，個(gè)人認(rèn)為如果政府不再行政調(diào)控，樓市泡沫反而會(huì)更早破滅。以往樓市調(diào)控實(shí)質(zhì)上反而起到了延遲泡沫破裂的作用，其作用有點(diǎn)類似于洗盤和震倉(cāng)，房?jī)r(jià)反而沒有“像樣的回調(diào)”，這強(qiáng)化了樓價(jià)“只漲不跌”的預(yù)期?；仡欉@幾年樓市調(diào)控，正是因?yàn)槊癖妼?duì)樓市調(diào)控存在預(yù)期，這才保留了持幣待購(gòu)者，如此形成“接力”。

今年上半年多地出臺(tái)調(diào)高交易稅收等政策，如此一度造成觀望，但最近幾個(gè)月這些被壓抑的購(gòu)買力忽然覺得調(diào)控?zé)o望，于是釋放出。

昨日滬深兩地掛牌的16家銀行股中僅1家上漲，兩家持平，13家下跌。這可能和季報(bào)顯示其業(yè)績(jī)不如預(yù)期相關(guān)，工行三季度凈利增速為4年多最低。四大行業(yè)績(jī)同比增速為7個(gè)季度以來最低。

上述信息雖然本身都較重要，但均不足以將股市打得過低。對(duì)股市構(gòu)成更重壓力的有兩個(gè)，一為“國(guó)有股減持”傳言，二為美聯(lián)儲(chǔ)態(tài)度頗令人意外。

昨日彭博社有一則關(guān)于 “國(guó)有股減持”方面的利空傳言可能對(duì)股指構(gòu)成壓力，其稱，為了減緩及解決地方政府債務(wù)問題，政府有可能采用讓這些地方政府減持國(guó)有股的方式來進(jìn)行。該媒體甚至還援引法國(guó)興業(yè)銀行分析師言論稱，“中國(guó)出售政府持股是解決債務(wù)問題的一種選擇。”

昨日九成電力股下跌，其中上海電力接近跌停。此類電力股中的國(guó)有股權(quán)比重較高，這和上述傳言應(yīng)該多少有些關(guān)聯(lián)。

隔夜美聯(lián)儲(chǔ)利率會(huì)議雖然未采取任何舉動(dòng)，符合預(yù)期，但其聲明中并未排除12月利率會(huì)議縮減量化寬松規(guī)模的機(jī)會(huì)，這讓市場(chǎng)覺得有些意外，這種情況下外盤下跌，美元上漲，金價(jià)下跌。

雖然有些利空因素，但既然月末已挺過，且下周又有三中全會(huì)利好預(yù)期，筆者猜測(cè)股指短線或還有些上沖需求，故建議操作上繼續(xù)持股觀望，到了下周的后半段再視會(huì)議情況決定去留。