曲子：阿里余額寶入侵銀行業(yè)

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◎曲子

公開的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅16家上市銀行的利潤，就抵中國最優(yōu)秀的2500多家上市公司的一半以上利潤。中國的銀行業(yè)利潤占了全球銀行業(yè)利潤的三分之一。

銀行這些年到底賺了多少錢？2002年底，中國銀行業(yè)資產(chǎn)僅20萬億元，但到2012年底，銀行業(yè)資產(chǎn)已成功突破130萬億元。十年間銀行業(yè)資產(chǎn)增長了6.5倍。

近日，復(fù)星集團(tuán)董事長郭廣昌吐槽：“2000家上市公司，一半利潤是10家銀行拿走了，這樣拿下去，我們制造業(yè)怎么辦？還能拿多久？”

今年，銀行業(yè)終于迎來了新的“敵人”。這就是阿里巴巴的馬云，一個(gè)外來行業(yè)的攪局者。馬云多次表示，中國其實(shí)不缺銀行，也不缺任何一個(gè)新型機(jī)構(gòu)，但是缺乏一個(gè)對十年以后中國經(jīng)濟(jì)成長承擔(dān)責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)。希望外行人能夠參與這個(gè)領(lǐng)域，不僅僅是來攪局，而是共同創(chuàng)造一個(gè)未來。

事實(shí)上，全球銀行業(yè)日子一直就很不好過，只是在中國是一個(gè)例外。本來，全球銀行業(yè)的共同的“敵人”是，利率市場化和金融脫媒。

美國完成利率市場化、金融脫媒，使得美國倒閉、破產(chǎn)重組的銀行家數(shù)接近之前的三分之二。在美國金融脫媒過程中，商業(yè)銀行一度被認(rèn)為已無存在的必要。

比爾·蓋茨就曾表示：“傳統(tǒng)銀行是要在21世紀(jì)滅絕的一群恐龍”。但這與近年來中國銀行業(yè)被 “羨慕嫉妒恨”的身份背道而馳。這種觀點(diǎn)并不被中國絕大多數(shù)人所能理解。

在美國，成立于1998年的Pay-Pal，有超過1.1億活躍注冊賬號，在全球190個(gè)國家和地區(qū)以25種貨幣使用。2011年總交易額1180億美元，同比增長29%，跨境貿(mào)易占25%，移動(dòng)支付40億美元，預(yù)計(jì)2012年移動(dòng)支付額達(dá)到100億美元。在金融產(chǎn)品方面，提供包括延期付款、買方信貸、信用卡、貨幣市場基金等多種服務(wù)和產(chǎn)品，是新的增長點(diǎn)，對美國的銀行在相關(guān)業(yè)務(wù)上形成了強(qiáng)有力的替代。

中國銀行業(yè)的傳統(tǒng) “敵人”（金融脫媒）還未正式出現(xiàn)，新生態(tài)“敵人”已經(jīng)來臨。這個(gè)新“敵人”就是網(wǎng)上銀行或稱互聯(lián)網(wǎng)金融模式。在中國，第一個(gè)外行攪局者就是阿里巴巴的支付寶和余額寶。

近日，支付寶終于正式與天弘基金推出基金理財(cái)產(chǎn)品余額寶。這種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)上是金融業(yè)的一種貨幣基金。貨幣基金是傳統(tǒng)金融脫媒的主要力量。但與傳統(tǒng)不同的是，它又有新金融生態(tài)特征：互聯(lián)網(wǎng)金融。

毫無疑問，支付寶和余額寶是銀行業(yè)的新“敵人”。它具有新生態(tài)金融形式，又有傳統(tǒng)“敵人”的實(shí)質(zhì)（貨幣基金）。中國銀行業(yè)皇帝式的幸福生活已經(jīng)到頭了。因?yàn)?，銀行業(yè)的敵人愈來愈多了。

利率市場化、金融脫媒，加上互聯(lián)網(wǎng)金融，都會使整個(gè)銀行業(yè)開始還利于民眾和企業(yè)。這是中國經(jīng)濟(jì)之福祉，也是銀行業(yè)未來的必然趨勢。

銀行業(yè)既有傳統(tǒng)“敵人”也有新生態(tài)的“敵人”。這是理解蓋茨“傳統(tǒng)銀行是要在21世界滅絕的一群恐龍”的核心。

余額寶作為一種新的貨幣基金形式，優(yōu)勢實(shí)在明顯。比如說，1元可買基金，尚有消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬支付功能。且貨幣基金是風(fēng)險(xiǎn)最低的一種理財(cái)產(chǎn)品。而更大的優(yōu)勢是，網(wǎng)上龐大消費(fèi)和投資群體。

今年以來，困擾中國經(jīng)濟(jì)最大的問題是，金融熱+經(jīng)濟(jì)冷、錢去哪了？這只能說明中國金融業(yè)到了非改不可的地步了。

李克強(qiáng)總理最近就表示：我們將堅(jiān)定不移推進(jìn)金融市場化改革，健全現(xiàn)代金融體系，穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化、匯率市場化的改革。目前，中國金融業(yè)資產(chǎn)已超過150萬億元人民幣，外匯儲備達(dá)3.4萬億美元，盤活金融資產(chǎn)、激活金融市場潛力很大。

可以毫不夸張地說，這筆天量金融資產(chǎn)搞活了，中國經(jīng)濟(jì)就活了。而且金融業(yè)的就業(yè)人數(shù)可增加3~4倍，更重要的是，這是高素質(zhì)、專業(yè)化的就業(yè)人群。

我們都應(yīng)該明白的是，未來大國之間的競爭，更多表現(xiàn)在金融領(lǐng)域。我們更應(yīng)該警醒的是，金融“搶劫”財(cái)富，是合理、合法的。世界第一金融強(qiáng)國，美國就是這樣干的。