十板塊連續(xù)九年領(lǐng)“二月紅包”

2004年以來(lái)歷年2月上漲農(nóng)業(yè)股一覽

證券代碼證券簡(jiǎn)稱昨日收盤(pán)價(jià)(元) 2013年2月初以來(lái)過(guò)去9年市盈率(PE，TTM) A股流通市值(億元) 2012年年報(bào)預(yù)告凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度(%)

漲幅% 歷年2月

平均漲幅

600371 萬(wàn)向德農(nóng) 14.70 -5.34 13.79 31.14 25.06

600257 大湖股份 6.41 -1.08 8.55 174.92 27.37

600201 金宇集團(tuán) 17.22 10.88 9.82 29.85 48.36

600191 華資實(shí)業(yè) 6.97 8.74 10.60 -105.57 33.80

600127 金健米業(yè) 4.69 0.00 16.53 -49.06 25.54

600108 亞盛集團(tuán) 6.83 -2.85 15.01 38.92 118.64 300.00

000998 隆平高科 21.00 -4.89 12.10 40.88 87.32

000893 東凌糧油 12.81 -4.40 11.24 -35.54 28.28 121.27

000798 中水漁業(yè) 8.49 8.29 14.25 28.31 27.12

000735 羅牛山 5.65 -1.74 15.86 103.65 49.72 -70.00

000713 豐樂(lè)種業(yè) 11.24 -4.58 17.37 80.14 33.59

000663 永安林業(yè) 8.64 -2.04 14.26 -38.15 14.42 123.32

000048 康達(dá)爾 7.21 0.84 9.12 5.49 27.39 -94.62

農(nóng)林牧漁指數(shù)歷年二月漲幅

2004年至2012年的9年時(shí)間內(nèi)，大盤(pán)在二月份大多表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，其中農(nóng)業(yè)股指數(shù)連年綻放“二月花”，不少農(nóng)業(yè)股也連年在二月收獲正收益。券商人士認(rèn)為，農(nóng)業(yè)股的“二月紅利”，主要源于1號(hào)文件聚焦三農(nóng)提供的熱點(diǎn)炒作機(jī)會(huì)；但是，今年的農(nóng)業(yè)板塊延續(xù)“二月規(guī)律”的概率恐怕較低，因?yàn)橄嚓P(guān)題材炒作降溫、政策利好兌現(xiàn)、熱點(diǎn)聚焦金融股等因素都不利于農(nóng)業(yè)股復(fù)制歷史強(qiáng)勢(shì)。

1號(hào)文件為農(nóng)業(yè)股保駕護(hù)航

2月，是個(gè)辭舊迎新的時(shí)間窗口，也是A股市場(chǎng)派發(fā)紅包的好時(shí)候。回顧A股歷史可發(fā)現(xiàn)，2004年至2012年的9年間，A股在多數(shù)年份的2月份均有不錯(cuò)表現(xiàn)。具體來(lái)看，過(guò)去9年中，除了2008年2月上證指數(shù)小幅下跌0.8%之外，其余年份同期均錄得上漲，平均月漲幅為4.79%。

五礦證券高級(jí)投資顧問(wèn)符海問(wèn)指出，大盤(pán)在歷年2月份整體表現(xiàn)之所以較好，原因主要有三點(diǎn)：其一，資金面上，我國(guó)貸款每年投放額通常是前高后低，2月份屬于“前高”，流動(dòng)性比較充裕；其二，政策面上，為配合全年規(guī)劃，會(huì)有不少政策在年初下達(dá)，這也給股市帶來(lái)強(qiáng)心劑；其三，過(guò)去9年間，除了2008年2月股指處于高位外，其它年份的2月份都處于相對(duì)低位，這也給市場(chǎng)做多提供了機(jī)會(huì)。

從行業(yè)板塊看，一些行業(yè)板塊同期表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了大盤(pán)，如受益于1號(hào)文件政策紅利的農(nóng)林牧漁板塊。中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2004年至2012年，歷年2月份申萬(wàn)農(nóng)林牧漁指數(shù)均收獲絕對(duì)正收益，最低的漲幅為5.12%，最高則達(dá)15.31%，平均值為10.07%。

“從2004年以來(lái)，每年的中央一號(hào)文件都是關(guān)于三農(nóng)方面的政策，對(duì)指導(dǎo)農(nóng)業(yè)等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展有著重要的指導(dǎo)作用，助推了行業(yè)景氣度不斷提升，相關(guān)上市公司或多或少都將受益。而這給二級(jí)市場(chǎng)提供了良好的政策預(yù)期和炒作題材，所以每年2月份前后市場(chǎng)資金對(duì)農(nóng)業(yè)板塊都非常關(guān)注。”新時(shí)代證券研發(fā)中心研究總監(jiān)劉光桓分析說(shuō)。

具體到個(gè)股 ，首發(fā)上市時(shí)間不晚于2004年2月的非ST農(nóng)業(yè)股中，有13只農(nóng)業(yè)股連年2月份錄得上漲，占比39%。歷年平均2月漲幅超過(guò)10%的有10只，豐樂(lè)種業(yè)、金健米業(yè)、羅牛山、亞盛集團(tuán)、永安林業(yè)在漲幅榜上排名居前。

展望2013年2月份，劉光桓認(rèn)為，由于1號(hào)文件題材炒作風(fēng)早已吹過(guò)，政策利好也已兌現(xiàn)，目前市場(chǎng)熱點(diǎn)聚焦于金融股，農(nóng)業(yè)股恐難復(fù)制歷史強(qiáng)勢(shì)，隨市場(chǎng)波動(dòng)概率較大。

十行業(yè)齊領(lǐng)二月紅包

農(nóng)林牧漁指數(shù)并非唯一連年2月飄紅的行業(yè)指數(shù)，過(guò)去9年，年年2月收紅的行業(yè)指數(shù)還有公用事業(yè)、黑色金屬、化工、建筑建材、交通運(yùn)輸、交運(yùn)設(shè)備等周期概念板塊，以及家用電器、商業(yè)貿(mào)易、醫(yī)藥生物、紡織服裝等消費(fèi)概念板塊。

劉光桓指出，這些行業(yè)板塊之所以在2月走強(qiáng)與行業(yè)周期、消費(fèi)時(shí)點(diǎn)和年報(bào)預(yù)期有很大的關(guān)系。首先，每年2月份春節(jié)過(guò)后，隨著天氣轉(zhuǎn)暖回升，各行各業(yè)都進(jìn)入正常的生產(chǎn)過(guò)程，一些強(qiáng)周期行業(yè)(如黑色金屬、化工、建筑等)開(kāi)始補(bǔ)庫(kù)存，原材料價(jià)格也進(jìn)入漲價(jià)期，生產(chǎn)要素需求增加與價(jià)格的提升，就賦予了市場(chǎng)良好的預(yù)期。其次，元旦、春節(jié)是傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，物流、人流與車(chē)流的爆發(fā)式大量流動(dòng)，給大消費(fèi)行業(yè)如家用電器、商業(yè)貿(mào)易、紡織服裝、交通運(yùn)輸?shù)葞?lái)較好的收益，從而誘發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。第三，2月份以后是年報(bào)集中公布期，公用事業(yè)、醫(yī)藥生物等行業(yè)由于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定，容易誕生白馬股、大牛股，歷來(lái)受到長(zhǎng)線資金的關(guān)注。此外，由于天氣寒冷容易誘使流感等疾病頻發(fā)，醫(yī)藥生物板塊也易因這些突發(fā)因素遭受市場(chǎng)炒作。

以上行業(yè)中，劉光桓認(rèn)為，有色金屬、建筑建材、醫(yī)藥生物板塊后市值得看好。有色金屬、建筑建材等板塊的投資邏輯在于，隨著新一年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正?；?，固定資產(chǎn)投資力度的加大和房地產(chǎn)市場(chǎng)企穩(wěn)，再加上城鎮(zhèn)化提速，市場(chǎng)需求會(huì)進(jìn)一步增加，原材料價(jià)格也會(huì)有一定回升，這些強(qiáng)周期行業(yè)有望從低谷回升，企業(yè)盈利會(huì)有較快的復(fù)蘇。醫(yī)藥生物板塊方面，政策對(duì)其支持力度大，隨著醫(yī)改不斷惠及全民以及老齡化的到來(lái)，未來(lái)發(fā)展前景非常廣闊，相關(guān)公司盈利有望保持比較穩(wěn)定高速增長(zhǎng)，且該板塊抗周期性強(qiáng)、成長(zhǎng)性好，值得中長(zhǎng)期投資。