新加坡部分銀行曝匯率操縱丑聞

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊可瞻實習(xí)記者 蓬勃 曾慈航    

每經(jīng)記者 楊可瞻實習(xí)記者 蓬勃 曾慈航

去年歐洲的Libor（倫敦同業(yè)間拆借利率）操縱案，令瑞銀和巴克萊等銀行灰頭土臉，威信受損。如今，另一樁利率操縱案件開始在亞洲金融中心新加坡發(fā)酵。

交易員串通一氣

路透27日援引知情人士稱，新加坡部分銀行在進行內(nèi)部檢查時，發(fā)現(xiàn)在離岸外匯匯率交易市場上，交易員之間存在相互串通的行為。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，部分銀行的交易員互相串通，詢問對方打算如何為當(dāng)?shù)劂y行協(xié)會的無本金交割遠(yuǎn)期外匯（NDF）給出價格。并欲通過這種方式，給自己所在銀行的交易賬簿增色。

有銀行人士透露稱，交易員之間互相表示，“我今天需要你幫幫我，我需要在低位定盤。”

NDF，是一種針對匯率進行交易的金融衍生品，這種衍生品可用來對那些實行利率管制的國家貨幣進行對沖和套利。容易受外匯波動影響的企業(yè)，如外貿(mào)出口型公司，可以通過NDF確定遠(yuǎn)期貨幣利率，規(guī)避匯率風(fēng)險。

在新加坡，NDF的匯率制定工作由新加坡銀行協(xié)會組織。在每個工作日里，各家銀行于格林威治時間3點，針對越南盾、馬來西亞吉林特以及印度尼西亞盧比三種貨幣，報出自己的即時價格。而各家銀行報出的匯率平均值，則被用來作為NDF的結(jié)算匯率。

在計算平均值時，最高和最低的報價是不會被計算在內(nèi)的。這種方式雖然可防止單個銀行操控最終價格，可如果各家銀行交易員串通一氣，那么最終的價格還是會面臨被扭曲的風(fēng)險。

操控丑聞此起彼伏

市場被操控的丑聞已經(jīng)不止一次的發(fā)生了，最近的一樁便是從去年開始鬧得沸沸揚揚的Libor利率操縱丑聞。Libor是衡量英國銀行業(yè)相互借貸資金成本的指標(biāo)，包括了多種貨幣的借貸利率。而那些將Libor作為其利率水平的證券，總價值約達到600萬億美元。

瑞銀和巴克萊這樣的著名銀行，卻通過操縱如此重要的指標(biāo)來為自己謀取利益。據(jù)《金融時報》報道，瑞銀分布在三大洲的交易員和經(jīng)理們，曾幾乎在每一天，通過多種通訊方式操縱五種貨幣的基礎(chǔ)利率。

在利率操縱丑聞曝光后，參與作弊的銀行遭到了高額懲罰，其中瑞銀和巴克萊分別為各自的行為支付了價值為1.5億美元和4.51億美元的罰單。

或許是Libor操縱案給其他地區(qū)的金融監(jiān)管機構(gòu)敲響了警鐘，新加坡金融管理局 （MonetaryAuthorityofSingapore）于去年開始采取檢查措施，要求那些幫助制定當(dāng)?shù)劂y行間拆借利率以及無交割遠(yuǎn)期外匯匯率的銀行，檢查自己的定價程序。

其實，在亞洲的NDF市場上，往往能看到許多國際大型銀行的影子，其中包括了匯豐銀行、星展集團以及摩根大通，而在Libor操縱案中受到嚴(yán)厲處罰的瑞銀也身處其中。

如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501 上海：021-61283003 深圳：0755-83520159 成都：028-86516389 028-86740011 無錫：15152247316 廣州：020-89660257