前?？缇橙嗣駧刨J款細(xì)則下發(fā) 嚴(yán)控資金用途

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

備受矚目的前?？缇橙嗣駧刨J款細(xì)則終于揭開其神秘面紗。

昨日（1月6日），深圳地區(qū)銀行業(yè)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)，中國人民銀行深圳中心支行 （以下簡稱人行深圳中支）下發(fā)了《前?？缇橙嗣駧刨J款管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》）。

雖然多位銀行人士表示，目前《細(xì)則》剛剛下發(fā)，銀行尚未制定出詳細(xì)的實(shí)施方案，但也有外資行業(yè)務(wù)部門人士表示，上面已經(jīng)開始詢問是不是有企業(yè)需要做這類業(yè)務(wù)。

2012年12月27日，人行深圳中支發(fā)布公告稱，中國人民銀行辦公廳批復(fù)同意人行深圳中支發(fā)布實(shí)施《前?？缇橙嗣駧刨J款管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）。這標(biāo)志著深圳前海地區(qū)跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)。

此次發(fā)布的《細(xì)則》，對跨境貸款的使用進(jìn)行了嚴(yán)格控制。明確要求“不得用于投資有價(jià)證券和金融衍生品，不得用于委托貸款，不得購買理財(cái)產(chǎn)品，不得用于購買非自用房產(chǎn)等”。

嚴(yán)控貸款流向

此前，業(yè)界對跨境人民幣貸款一個(gè)比較大的擔(dān)憂，就是資金通過前海會(huì)流向國內(nèi)其他區(qū)域，產(chǎn)生一些套利行為。

澳新銀行高級經(jīng)濟(jì)師楊宇霆表示，根據(jù)此前了解到的內(nèi)容，應(yīng)該規(guī)定了企業(yè)從香港貸到的資金只能用于前海自身發(fā)展的需要，而不能通過前海貸到其他地區(qū)。而在這次出臺的細(xì)則中，對跨境貸款的使用進(jìn)行了嚴(yán)格的控制。

按照《細(xì)則》，跨境貸款的企業(yè)只能是在前海注冊并經(jīng)營的企業(yè)，并且用途必須符合前海產(chǎn)業(yè)發(fā)展目錄需求，優(yōu)先支持用于進(jìn)口和其他對外支付的貸款需求。同時(shí)，貸款不得用于投資有價(jià)證券和金融衍生品，不得用于委托貸款，不得購買理財(cái)產(chǎn)品，不得用于購買非自用房產(chǎn)等。

同時(shí)，在香港貸款的企業(yè)必須通過境內(nèi)的結(jié)算行向人行深圳中支備案，而備案時(shí)需要出具企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照和貸款用途的說明，然后通過人行深圳中支出具的備案表向香港的銀行申請貸款。另外，貸款企業(yè)必須在境內(nèi)結(jié)算行開設(shè)專門的賬戶來存放從香港匯入的資金；在資金匯入前，還需要得到境內(nèi)結(jié)算行的審核通過；而在使用前還需要向境內(nèi)結(jié)算行提交資金用途的證明材料，并且得到香港貸款銀行具體的書面答復(fù)之后才能支付資金。

而按照此前的《暫行辦法》，人行深圳中支會(huì)對前海企業(yè)獲得香港人民幣貸款實(shí)行余額管理。

貸款利率借貸雙方自行確定

某城商行深圳分行副行長表示，目前才收到《細(xì)則》，本行具體的實(shí)施細(xì)則還未能制定出來，所以具體的工作還未開展。而深圳地區(qū)一位外資行人士表示，他們已經(jīng)接到上面的詢問是否有企業(yè)需要做這個(gè)業(yè)務(wù)。

而根據(jù)《暫行辦法》，具體的貸款利率會(huì)由借貸雙方自行確定。

有業(yè)內(nèi)人士表示，由于有額度管理，且貸款只限定在前海地區(qū)使用，對內(nèi)地銀行業(yè)應(yīng)不會(huì)造成太大沖擊。

楊宇霆認(rèn)為，開始階段每個(gè)項(xiàng)目都需要報(bào)人行深圳中支審批，目前是一個(gè)學(xué)習(xí)的過程。但總的來說，對于香港人民幣資金用途的拓寬還是有幫助作用。

某股份制銀行深圳分行副行長表示，隨著《細(xì)則》下發(fā)，人民幣可以（通過貸款）回流境內(nèi)。雖然業(yè)務(wù)還是要報(bào)批，但起碼是“一個(gè)試點(diǎn)，一個(gè)試驗(yàn)”。

有利于香港人民幣離岸業(yè)務(wù)

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，人民幣跨境貸款的開展，有利于香港人民幣市場的發(fā)展，也有利于人民幣國際化。

楊宇霆表示，雖然目前規(guī)定貸款只能用在前海自身的發(fā)展，但就前海地區(qū)的發(fā)展來說，其資金需求應(yīng)該比較大，這也使香港約5500億的人民幣存款有更大的用途。

根據(jù)香港金管局此前公布的數(shù)據(jù)，截至2012年11月底，香港人民幣存款余額5710億元，當(dāng)月上升2.9%。而此前，香港的人民幣存款出路并不多，限制了香港離岸人民幣市場的發(fā)展。

楊宇霆表示，雖然海外一些地區(qū)比如倫敦、新加坡發(fā)展人民幣業(yè)務(wù)，其發(fā)行人民幣債券的主要資金都是來自于香港，但是總的需求并不大，香港的人民幣主要是還是通過RQFII和FDI用到內(nèi)地。“目前，香港主要還是以港元和美元貸款為主，目前香港人民幣的主要出路還是用在內(nèi)地市場，海外需求量并不大。”楊宇霆分析認(rèn)為。

此前，人行深圳中支發(fā)布的公告也表示，前?？缇橙嗣駧刨J款業(yè)務(wù)為前海的開發(fā)建設(shè)提供了重要的金融支持，同時(shí)有效增加了境外人民幣的用途，也有利于推動(dòng)香港銀行主動(dòng)做大人民幣資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，提升離岸人民幣市場的活躍程度，形成人民幣跨境雙向流動(dòng)的良性循環(huán)。

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