資本監(jiān)管政策“松綁”背后：銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型

每經(jīng)記者  楊井鑫  發(fā)自北京

監(jiān)管層對商業(yè)銀行新資本管理辦法的實施給出了一個“緩沖期”，直接減輕了當下銀行的融資壓力。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，部分銀行將因此對銀行融資計劃做出相應調(diào)整，市場“抽血”動作可能有所放緩。與此同時，在銀行二級市場融資受阻的同時，銀行內(nèi)生性增長被廣泛關注，新資本管理辦法的分步標準給予了銀行轉(zhuǎn)型時間。

資本監(jiān)管放松？

隨著《《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡稱：《辦法》）實施期限的臨近，銀監(jiān)會在近日對該辦法的過渡期做出了安排，并向國有銀行、部分股份制銀行及城商行下發(fā)了征求意見稿。

該意見稿對資本充足率的監(jiān)管要求做出了詳細規(guī)定，包括最低資本要求、儲備資本要求和逆周期資本要求、系統(tǒng)性重要銀行附加資本的要求，以及第二支柱資本要求。

按照意見稿的計劃，銀監(jiān)會對資本監(jiān)管的指標做出了分步要求：在辦法實施的第一年，即2013年末提升0.5個百分點；此后5年，每年增加0.4個百分點，2018年合計達到2.5%。

也就是說，截至2013年底，非系統(tǒng)重要性銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別要求達到5.5%、6.5%和8.5%；2018年底則需達到7.5%、8.5%和10.5%。而系統(tǒng)重要性銀行在明年年底，核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別要高出上述指標1%。

中金公司最新的一份研究報告指出，銀監(jiān)會明確國內(nèi)新資本協(xié)議實施過渡期內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率分步驟達標標準，實質(zhì)上減輕了銀行2013-2014年的資本壓力。

據(jù)中金公司預測，在不考慮內(nèi)評法實施的情況下，新資本規(guī)定將影響主要商業(yè)銀行核心資本充足率約0.96個百分點。

“與部分股份制銀行相比，目前銀行并沒有資本監(jiān)管方面的擔憂。從行業(yè)整個局面來看，新規(guī)的實施明年就會實施，一些銀行的資本壓力還是有的。”某國有大行高層在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，為了補充銀行資本，部分股份制銀行不斷在市場融資，業(yè)內(nèi)抵觸情緒漸濃。銀監(jiān)會《辦法》的過渡期安排，能夠有效緩解這種現(xiàn)象，而銀行也不用面對較大的融資壓力。

據(jù)2012年各銀行中報數(shù)據(jù)顯示，目前16家上市銀行的資本充足率均已經(jīng)達標。但是核心資本充足率方面，招行、興業(yè)、華夏、光大等股份制銀行核心資本充足率則在8.5%以下。

轉(zhuǎn)向“內(nèi)生性”增長

從以往的經(jīng)驗來看，銀行核心資本的“告急”一般是通過市場融資來解決，然而，動不動百億規(guī)模的“抽血”眼下已經(jīng)很難被市場接受。

9月7日，招行公告350億再融資計劃延期一年，而此前平安銀行也將200億元定向增發(fā)擱置一年。從監(jiān)管標準來看，招行、平安的核心資本充足率均在8.5%以下，兩家銀行確實需要補充資本達到監(jiān)管要求。

然而，銀行人士告訴記者，“市場不好，證監(jiān)會對融資肯定把空的很嚴。”

“現(xiàn)在在市場上融資很難，而證監(jiān)會要考慮到市場的影響，審批也很麻煩。從銀行來看，外部補充資本的做法已經(jīng)不是最佳選擇。”該人士表示，銀監(jiān)會分布實施新資本監(jiān)管標準，也就是給銀行一個轉(zhuǎn)型的過程，讓銀行從外部融資向內(nèi)生性增長來轉(zhuǎn)變。

“銀行要面對的并不是不斷地外部融資，而是需要一種內(nèi)生性增長，這需要在給銀行壓力的同時，也要有轉(zhuǎn)變的時間。”一家證券公司銀行分析師表示，監(jiān)管層可能也是有這方面考慮，才會在資本監(jiān)管方面給出分步標準。

該分析師認為，從長遠看，上市銀行需要盡快走出“信貸擴張-資本充足率下降-再融資”的“怪圈”，大力發(fā)展地資本需求業(yè)務。