創(chuàng)業(yè)板全流通前夜深交所推新規(guī) 大股東減持須提前兩日預(yù)告

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱秀偉    

每經(jīng)記者 朱秀偉

離創(chuàng)業(yè)板開板三周年的紀(jì)念日僅有兩個多月，屆時，首批創(chuàng)業(yè)板上市公司實際控制人所持股份將全部解禁，創(chuàng)業(yè)板也將步入全流通時代。

在此關(guān)口，深交所近日出臺新規(guī)，強化了創(chuàng)業(yè)板減持信息披露，比如大股東如果預(yù)計未來六個月減持將超過5%，則應(yīng)在首次出售股份前兩個交易日提前公告。

規(guī)則全部針對控股股東

“我們8月22日就收到了交易所下發(fā)的文件”，一位創(chuàng)業(yè)板上市公司的高管向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，這份文件就是深交所發(fā)出的《創(chuàng)業(yè)板信息披露備忘錄18號》（以下簡稱“18號文”）。

深交所一位部門負責(zé)人對記者表示，“這份文件是此前頒布的創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則和上市公司規(guī)范運作指引的補充，目的在使創(chuàng)業(yè)板（公司）控股股東、實際控制人在減持方面的信息披露更規(guī)范，更透明”。

“18號文”共有八條內(nèi)容，針對對象均為創(chuàng)業(yè)板上市公司控股股東和實際控制人，列舉了多項情形，并要求符合相關(guān)情形時，均需在出售股份兩個交易日前刊登減持計劃公告。

比如第二條規(guī)定稱，“上市公司控股股東、實際控制人預(yù)計未來六個月內(nèi)通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份可能達到或者超過公司股份總數(shù)5％的，應(yīng)當(dāng)在首次出售二個交易日前刊登股份減持計劃公告。”，而且在減持計劃實施完成或者六個月期限屆滿后擬繼續(xù)出售股份的，應(yīng)當(dāng)予以重新計算。如果未提前公布減持計劃，深交所明確要求“任意連續(xù)六個月內(nèi)出售上市公司股份不得達到或者超過公司股份總數(shù)的5％”。

備忘錄第四條第（三）項規(guī)定引起部分創(chuàng)業(yè)板上市公司熱議，即如果控股股東、實際控制人“出售后導(dǎo)致其與第二大股東持有、控制的股份比例差額少于5%的”，也要求在出售前兩個交易日刊登公告。

前述創(chuàng)業(yè)板上市公司高管對記者表示，“交易所的出臺這條規(guī)則目的很簡單，就是向市場提示上市公司的實際控制人可能發(fā)生變化”，但相反如果大股東持股比例高，比如已超過60%，那么只要出售比例不超過5%的紅線，就不需要公告的。

業(yè)績變臉后減持須提前公告

同樣是創(chuàng)業(yè)板退市條件之一的“公開譴責(zé)”此次也被關(guān)聯(lián)到減持披露的規(guī)定上。

“18號文”規(guī)定，“最近十二個月內(nèi)受到深交所公開譴責(zé)或者二次以上通報批評處分的實際控制人，擬出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，同樣應(yīng)當(dāng)在首次出售2個交易日前披露股份減持計劃公告。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上市后業(yè)績快速變臉的情況一直困擾著創(chuàng)業(yè)板，也一直打擊著投資者信心，交易所對此也作出明確規(guī)定。

“18號文”第五條規(guī)定：“凡是減持前一個會計年度或者最近一期，上市公司的凈利潤為負值或者同比下降50％以上的，以及減持當(dāng)年年初至下一報告期末，已披露的業(yè)績預(yù)告或者業(yè)績快報顯示上市公司的凈利潤為負值或者同比下降50％以上的，實際控制人擬通過證券交易系統(tǒng)出售其直接或者間接持有的上市公司股份的，也應(yīng)當(dāng)在首次出售股份2個交易日前刊登股份減持計劃公告”。

在部分創(chuàng)業(yè)板公司看來，這也是一項嚴格規(guī)定，這意味著不僅是定期報告，就連業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報都納入考核范圍了。