銀行暴露最大的風(fēng)險(xiǎn)控制漏洞

一場(chǎng)金融風(fēng)暴席卷浙江。

根據(jù) 《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》、浙商網(wǎng)等媒體報(bào)道，因?yàn)榛ケ?、?lián)保刮起的信用安全風(fēng)暴，正在席卷浙江省內(nèi)銀行，以往以風(fēng)險(xiǎn)控制與盈利見(jiàn)長(zhǎng)的浙江省內(nèi)銀行正在經(jīng)歷一場(chǎng)危機(jī)。銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制手段互保與聯(lián)保，催生出龐大的新危機(jī)。

據(jù)浙商網(wǎng)報(bào)道，浙江擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)點(diǎn)始于2011年12月20日，浙江天煜建設(shè)有限公司下屬江蘇分公司經(jīng)理因非法集資被法院立案，天煜建設(shè)全部賬戶(hù)和房產(chǎn)陸續(xù)被法院凍結(jié)查封。2012年1月起，受天煜建設(shè)信用不良影響，為其互保、聯(lián)保的多個(gè)企業(yè)開(kāi)始遭遇多家銀行收貸。與天煜相互擔(dān)保的企業(yè)，成了“一條繩子上的螞蚱”，上百家杭州企業(yè)受牽連，遭遇來(lái)自銀行的抽貸、壓貸壓力。

到今年6月14日，浙江中江控股有限公司董事長(zhǎng)俞中江被刑拘；3月28日，浙江中科邁高材料有限公司董事長(zhǎng)、高盛科技有限公司總裁洪漢民跑路，被浙江省安吉縣公安局經(jīng)偵大隊(duì)以“涉嫌騙取銀行貸款”為由，立案調(diào)查?！督?jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道，一份由杭州某銀行繪制的互保圈信貸關(guān)系圖，將上述這4家企業(yè) （包括天煜建設(shè)），通過(guò)43家集團(tuán)公司串聯(lián)了起來(lái)，“此圖僅顯示集團(tuán)間的互保關(guān)系，旗下各有分公司、子公司級(jí)別的互保，約涉及法人單位600至700家，資金數(shù)百億元”。換句話說(shuō)，浙江當(dāng)?shù)氐你y行、企業(yè)或多或少地參與其中，風(fēng)險(xiǎn)范圍已經(jīng)很大，還可能更大。在5月底的一次企業(yè)協(xié)調(diào)會(huì)上，杭州市經(jīng)信委副主任許虎忠表示，“互保圈到底有多大，金融辦是直接到銀監(jiān)局去了解的，到現(xiàn)在為止，整個(gè)盤(pán)子擴(kuò)散到底有多大，我們心里一點(diǎn)底都沒(méi)有。”

不難理解，溫州等地銀行的不良貸款為什么大幅上升。2011年6月，溫州銀行業(yè)不良貸款率為0.37%，系全國(guó)銀行業(yè)不良貸款率最低的地級(jí)市；到今年2月末，溫州不良貸款率為1.74%，3月末為1.99%，4月末為2.27%，5月末為2.43%，6月末為2.69%，出現(xiàn)了連續(xù)12月的上升。

以往行之有效的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制模式為什么突然失控？銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制出了什么問(wèn)題？

應(yīng)該承認(rèn)，在正常情況下，互保與聯(lián)保是一種行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，比如一家大企業(yè)的擔(dān)保就能解決數(shù)家中小企業(yè)的融資難題，而溫州當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)家借助互保聯(lián)保，能結(jié)成一個(gè)龐大的信用蜘蛛網(wǎng)。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家互幫互助，你吃肉我喝湯，其樂(lè)融融。

企業(yè)家也好，銀行也好，政府也好，忽略了一個(gè)重要的問(wèn)題，即在正常年景行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，未必能在高風(fēng)險(xiǎn)年份同樣行之有效，相反，還可能讓情況更加糟糕，一些尚能經(jīng)營(yíng)的企業(yè)就因?yàn)榛ケＨο萑肫飘a(chǎn)深淵。銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)未能防范極端狀態(tài)的出現(xiàn)，這是銀行監(jiān)管與銀行風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的嚴(yán)重失職。

在極端情況下，風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性會(huì)將大大小小的企業(yè)全部拖入破產(chǎn)深淵。

所謂風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性，有幾種關(guān)聯(lián)方式。處于同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，如果都以造船航運(yùn)業(yè)為生，那么航運(yùn)業(yè)景氣周期下行的時(shí)候，所有的產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)都會(huì)受到?jīng)_擊，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)不僅不會(huì)下降，還會(huì)上升。

風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性不僅僅表現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)相關(guān)，還表現(xiàn)在同樣經(jīng)濟(jì)模式的相關(guān)性。比如，溫州、東莞等地均為外向型經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)，當(dāng)中國(guó)的出口紅利消失的時(shí)候，大面積的互相擔(dān)保就會(huì)造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的互相傳染，幾家大型出口企業(yè)的倒閉就會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)傳遞到當(dāng)?shù)氐脑S多企業(yè)。這就像在鋼鐵業(yè)下行期，一些鋼貿(mào)大縣目前互保企業(yè)普遍處于困境的根本原因。

最可怕最極端的情況就是，經(jīng)濟(jì)風(fēng)暴來(lái)臨，不管是不是上下游產(chǎn)業(yè)鏈，不管是不是同一區(qū)域，通過(guò)產(chǎn)業(yè)傳染鏈、同鄉(xiāng)互保傳染鏈、上市公司傳染鏈等，很快形成嚴(yán)重的金融恐慌。這一恐慌將蔓延到互保與聯(lián)保同樣眾多的股票市場(chǎng)，以及債券市場(chǎng)。2000年證監(jiān)會(huì)出臺(tái)有關(guān)規(guī)定，上市公司為股東提供擔(dān)保相對(duì)得到抑制，但上市公司之間的互保行為愈演愈烈，業(yè)內(nèi)人士將互保、聯(lián)保公司形容為“如同一根繩上的螞蚱”。

這就像引發(fā)美國(guó)次貸危機(jī)的CDO，一家金融公司或者房貸公司倒閉，相關(guān)的企業(yè)萬(wàn)難幸免，這就是金融危機(jī)的傳染威力。為今之計(jì)，政府首先要防止銀行業(yè)、債主抽逃資金，拖垮好企業(yè)；其次嚴(yán)命銀行檢查聯(lián)保與互保公司，測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)底線；最后要對(duì)銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)開(kāi)始掃描，意識(shí)到建立在傳統(tǒng)人情社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)不能適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展，必須建立新型的現(xiàn)代金融控制系統(tǒng)。

中國(guó)秦代有連坐，以預(yù)防犯罪?；ケＥc聯(lián)保，相當(dāng)于金融風(fēng)險(xiǎn)控制中的連坐。但是，別以為有了連坐就不會(huì)有犯罪了。