歐洲證券監(jiān)管部門著手調(diào)查三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

每經(jīng)網(wǎng)北京7月3日電（記者 張茜）  標(biāo)普、惠譽(yù)和穆迪近期的頻繁調(diào)級(jí)動(dòng)作引發(fā)了歐盟金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意，歐洲證券和市場(chǎng)管理局（European Securities and Markets Authority）主席史蒂芬·邁耶爾 （Steven Maijoor）在接受英國《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)表示，ESMA已經(jīng)著手調(diào)查三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)銀行評(píng)估過程中是否足夠嚴(yán)謹(jǐn)和透明。

史蒂芬強(qiáng)調(diào)，ESMA無意于影響評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果，“我們不會(huì)對(duì)評(píng)級(jí)方法進(jìn)行限制，我們只是詢問他們（評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）在作出決定的時(shí)候，是否有經(jīng)濟(jì)道理并符合邏輯”。

歐洲證券及市場(chǎng)管理局成立于2011年1月1日，取代之前的歐洲證監(jiān)會(huì)成為歐洲金融監(jiān)管體系三大新的歐洲監(jiān)管當(dāng)局之一。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，這個(gè)新成立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在此之前還沒有采取過任何強(qiáng)制措施，但是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)必須要在ESMA注冊(cè)并維持良好聲譽(yù)才能在歐洲運(yùn)作，所以ESMA的關(guān)注無法被忽視。

上個(gè)月，穆迪下調(diào)了15家全球性銀行的信用等級(jí)，而標(biāo)普自調(diào)整評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)以來，于去年十一月已經(jīng)對(duì)37家頂級(jí)全球銀行當(dāng)中的15家做了降級(jí)處理。 如此頻繁的動(dòng)作使得ESMA對(duì)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)是否有足夠的分析資源和專家來應(yīng)對(duì)驟增的工作產(chǎn)生懷疑。“銀行評(píng)級(jí)的重要性在于它對(duì)主權(quán)信用和政府債券的交互作用”。

經(jīng)濟(jì)危機(jī)前對(duì)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品過于樂觀的態(tài)度，以及歐債危機(jī)中大規(guī)模下調(diào)深陷歐債泥潭國家的主權(quán)信用和金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)，為評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)招來了嚴(yán)厲的指責(zé)。

《金融時(shí)報(bào)》稱，標(biāo)普已經(jīng)回應(yīng)此次調(diào)查事件，稱作為常規(guī)檢查的一個(gè)部分，標(biāo)普期待著向ESMA作出解釋，最大化展現(xiàn)它在銀行評(píng)級(jí)中的透明度，質(zhì)量和一致性。而惠譽(yù)和穆迪則拒絕對(duì)此事件發(fā)表評(píng)論。

國內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，單純從技術(shù)操作的角度而言，頻繁調(diào)級(jí)對(duì)于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)并沒有太大的難度，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于評(píng)估對(duì)象的觀察已經(jīng)持續(xù)了多年，已經(jīng)有足夠的材料來支持分析。要規(guī)避評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)市場(chǎng)造成動(dòng)蕩的關(guān)鍵，是減輕政府機(jī)構(gòu)對(duì)于評(píng)級(jí)結(jié)果的依賴性，投資者對(duì)于評(píng)級(jí)結(jié)果的依賴并不能在很大程度上影響市場(chǎng)?，F(xiàn)在國際上對(duì)于這個(gè)困境已經(jīng)有了一些有益的探索，比如建立由政府監(jiān)管的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，引入雙重評(píng)級(jí)，即同時(shí)參考采用多家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的結(jié)果，盡可能使得評(píng)級(jí)結(jié)果更公正客觀。