深圳前?！靶抡鲍@批 粵港金融合作提速

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

6月29日，國(guó)務(wù)院發(fā)改委在香港公布了支持深圳前海合作區(qū)先行先試政策，促進(jìn)內(nèi)地與香港更緊密的合作。據(jù)了解，此次合作包括金融、財(cái)稅、法制、人才、教育醫(yī)療及電信六個(gè)方面，其中金融政策方面將設(shè)立跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，試點(diǎn)跨境貸款及鼓勵(lì)外資股權(quán)投資基金進(jìn)入前海等，但不會(huì)涉及“港股直通車”。

分析人士指出，從國(guó)務(wù)院對(duì)深圳前海新政的批復(fù)來(lái)看，力度非常大。“前海是一個(gè)突破口，不僅會(huì)加深粵港合作，還能進(jìn)一步通過(guò)惠港政策增強(qiáng)香港國(guó)際金融中心地位。”

前海“先行先試”

據(jù)了解，深圳前海“先行先試”的金融政策包括了多個(gè)方面內(nèi)容，涉及支持前海構(gòu)建跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)；探索試點(diǎn)跨境貸款；鼓勵(lì)前海企業(yè)赴香港發(fā)人民幣債；支持設(shè)立前海股權(quán)投資基金；支持在CEPA框架下適當(dāng)降低香港金融企業(yè)的準(zhǔn)入條件；設(shè)立前海金融交易平臺(tái)試點(diǎn)，支持境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)到前海設(shè)立國(guó)際或全國(guó)性總部。

除了金融政策外，財(cái)稅方面前海也將進(jìn)行稅收改革“先行先試”，為企業(yè)、人才減免及補(bǔ)貼交稅。法制方面將研究香港仲裁機(jī)構(gòu)在前海設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以及中港律師事務(wù)所以合營(yíng)方式于前海經(jīng)營(yíng)。

人才政策方面，香港有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人士將被允許直接于前海為企業(yè)及個(gè)人提供專業(yè)服務(wù)，包括會(huì)計(jì)師等，具體辦法由深圳市再制定。教育醫(yī)療方面，香港機(jī)構(gòu)將被允許到前海設(shè)立獨(dú)資國(guó)際學(xué)校及獨(dú)資的醫(yī)院，學(xué)校召生范圍擴(kuò)大至在前海工作的擁有海外居留權(quán)的華僑子女。

政策還將支持港澳電訊營(yíng)運(yùn)商成立合資企業(yè)，以及研究制定優(yōu)惠電訊資費(fèi)方案；建設(shè)前海國(guó)際通訊專用信道，滿足前海企業(yè)國(guó)際通訊需求。

分析人士指出，深圳前海金融創(chuàng)新核心主要是推進(jìn)前海開(kāi)展場(chǎng)外交易市場(chǎng)發(fā)展、金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)、資本項(xiàng)目開(kāi)放和利率匯率形成機(jī)制市場(chǎng)化等方面，而人民幣業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新中的一個(gè)重要內(nèi)容。據(jù)悉，隨著深港資本市場(chǎng)進(jìn)一步深入合作，港股ETF有望于六七月份登陸內(nèi)地。而“港股直通車”或成為一個(gè)未來(lái)遠(yuǎn)期目標(biāo)。

“這次前海的金融政策可能主要還是圍繞人民幣國(guó)際化推出的，體現(xiàn)在了人民幣雙向跨境貸款試點(diǎn)、批準(zhǔn)推出跨境ETF、批準(zhǔn)更多企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)赴香港發(fā)行人民幣債券、放行專項(xiàng)QDII經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等多個(gè)方面。”上述分析人士稱，這個(gè)政策支持力度已經(jīng)表明了中央加大開(kāi)放的決心，未來(lái)可能試點(diǎn)會(huì)進(jìn)一步的擴(kuò)大。

粵港金融合作提速

香港金融管理局副總裁余偉文近日在人民銀行廣州分行的論壇上也表達(dá)了對(duì)香港離岸人民幣業(yè)務(wù)及粵港金融合作的憧憬。

他表示，在國(guó)家“十二五”規(guī)劃中，中央明確提出擴(kuò)大人民幣跨境使用的政策，并支持香港發(fā)展成為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心。而過(guò)去兩年多，人民幣跨境使用和香港離岸人民幣業(yè)務(wù)都有非常理想的發(fā)展。

據(jù)了解，內(nèi)地對(duì)外貿(mào)易以人民幣結(jié)算的比例，從2009年6月以前的完全沒(méi)有，增加至2010年的約2%；而在2012年第一季，這比例已經(jīng)超過(guò)8%?，F(xiàn)時(shí)外商直接投資以及內(nèi)地企業(yè)的境外直接投資都可以選擇以人民幣結(jié)算，有助企業(yè)減低匯率風(fēng)險(xiǎn)和降低兌換成本。有關(guān)政策于去年剛出臺(tái)，而目前外商在內(nèi)地的直接投資中，已有12%以人民幣結(jié)算，同時(shí)內(nèi)地企業(yè)“走出去”投資的金額中也有5%以人民幣結(jié)算。

在金融市場(chǎng)投資方面，境外機(jī)構(gòu)，包括香港金融管理局在內(nèi)，可在獲準(zhǔn)的額度內(nèi)投資于內(nèi)地銀行間債券市場(chǎng)。人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者 (RQFII) 到內(nèi)地證券市場(chǎng)進(jìn)行投資的政策也相繼出臺(tái)和擴(kuò)大，相關(guān)額度在去年200億元人民幣的基礎(chǔ)上，最近再增加500億元人民幣至700億元人民幣。

據(jù)他介紹，香港目前已經(jīng)成為全球離岸人民幣貿(mào)易結(jié)算的樞紐。經(jīng)香港處理的人民幣貿(mào)易結(jié)算交易金額，從2009年不到20億元人民幣，增加到2011年的近20,000億元人民幣。截至2012年4月底，香港人民幣客戶存款及存款證余額合計(jì)為約6,740億元人民幣，是2009年底的10倍，也是全球最大的離岸人民幣資金池。

與此同時(shí)，他還認(rèn)為在經(jīng)濟(jì)、金融等各方面，香港和廣東一直是重要的合作伙伴?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)在2009年推出時(shí)，港澳地區(qū)和廣東省幾個(gè)主要城市分別為最早的試點(diǎn)地區(qū)。目前，經(jīng)香港處理的人民幣貿(mào)易結(jié)算中，超過(guò)兩成是粵港之間的貿(mào)易結(jié)算交易。在融資方面，第一家在香港發(fā)行人民幣債券的企業(yè)合和公路基建募集的資金，正是用于廣東省的基建項(xiàng)目。未來(lái)粵港在長(zhǎng)期建立的緊密經(jīng)貿(mào)往來(lái)的基礎(chǔ)上，將繼續(xù)加強(qiáng)合作，共同在人民幣國(guó)際化和資本賬戶逐步開(kāi)放的過(guò)程中作出貢獻(xiàn)。

“深圳前海的新政將打開(kāi)一個(gè)新局面，也將達(dá)到一個(gè)共贏的效果。”上述分析人士認(rèn)為，目前等待的就只有具體實(shí)施細(xì)節(jié)了。