摩根大通巨虧事件倒逼監(jiān)管 美版新資本協(xié)議征言

每經(jīng)編輯 張寒 每經(jīng)記者 田文會(huì) 發(fā)自北京    

張寒 每經(jīng)記者 田文會(huì) 發(fā)自北京

美國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu) （美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司和美國(guó)通貨檢察局）于美國(guó)時(shí)間6月12日發(fā)表聯(lián)合聲明，擬要求美國(guó)銀行業(yè)將資本儲(chǔ)備增至 《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定的水平，即將核心一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本留存超額資本率和一級(jí)資本充足率分別增加至4.5％、2.5%和6%。

3項(xiàng)法規(guī)各有針對(duì)

此次美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共擬定了3項(xiàng)法規(guī)，分別是針對(duì)所有在美國(guó)注冊(cè)銀行的資本充足率要求、對(duì)大型跨國(guó)銀行和有大量資金交易行為的銀行提出的附加要求，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算和市場(chǎng)交易和信息披露行為的規(guī)范化。這些提議從現(xiàn)在至今年9月7日前處于公開(kāi)征求意見(jiàn)階段。

美聯(lián)儲(chǔ)表示，金融危機(jī)暴露了以往資本監(jiān)管要求的不足之處，此次規(guī)定的出臺(tái)是為了建立全面的資本監(jiān)管框架、糾正以往的不足。嚴(yán)格的資本要求盡管不能保證一個(gè)強(qiáng)有力的銀行體系，但它的存在對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)是不可或缺的。

聯(lián)合聲明提到，對(duì)于達(dá)不到資本金要求的銀行，它們的資本支出和可支配的分紅等行為將受到監(jiān)管部門(mén)的限制。

聯(lián)合聲明還提到，針對(duì)交易資產(chǎn)額（aggregatetradingassets）達(dá)到總資產(chǎn)10%或者達(dá)到10億美元以上金額的銀行增設(shè)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)條例，而不同于其他規(guī)定，這項(xiàng)條例將于明年1月1日起開(kāi)始實(shí)施。

業(yè)界爭(zhēng)論收縮風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于新巴塞爾協(xié)議可能給銀行業(yè)帶來(lái)的影響，銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，提高資本金比率盡管提高了銀行業(yè)應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，但可貸資金的減少對(duì)贏利能力造成了負(fù)面影響，特別是對(duì)資產(chǎn)規(guī)模逐年下降、資產(chǎn)回報(bào)率較低的中小銀行沖擊更為明顯。

但前IMF首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰遜并不認(rèn)同這樣的說(shuō)法。他表示，只要措施得當(dāng)，提高資本金的做法不會(huì)帶來(lái)收縮性的影響。“如果你只告訴銀行盯著充足率不放，那么他們可能收縮資產(chǎn)負(fù)債表上的總資產(chǎn)規(guī)模；但如果你要求銀行通過(guò)增資來(lái)提升資本金，就像美國(guó)銀行業(yè)在壓力測(cè)試后所做的那樣，那么提高資本水平根本不會(huì)帶來(lái)緊縮的影響。”

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主斯蒂格利茨認(rèn)為，這可能要取決于會(huì)計(jì)的準(zhǔn)則。如果銀行繼續(xù)被允許進(jìn)行欺騙性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理方式，把不良貸款或是高風(fēng)險(xiǎn)的按揭資產(chǎn)處理成優(yōu)良資產(chǎn)，那么新監(jiān)管規(guī)則旨在強(qiáng)制提升銀行資本水平的作用可能被大大削弱。

中國(guó)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良認(rèn)為，摩根大通巨虧事件加速了這些規(guī)定的出臺(tái)。他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出：“摩根大通事件發(fā)生后，美國(guó)支持加強(qiáng)監(jiān)管的一派站了出來(lái)，認(rèn)為有必要采取一定的措施和行動(dòng)。加強(qiáng)監(jiān)管有助于美國(guó)銀行業(yè)更加穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)，但是對(duì)部分中小銀行產(chǎn)生了較大的補(bǔ)充資本金的壓力。”

據(jù)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)，截至今年6月8日，美國(guó)已有28家中小銀行倒閉，而2011年美國(guó)倒閉的中小銀行更是多達(dá)92家。

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是國(guó)際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會(huì)的常設(shè)委員會(huì)——“巴塞爾委員會(huì)”1988年7月在瑞士的巴塞爾通過(guò)的。該協(xié)議建立了一套完整的國(guó)際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)。