摩根大通巨虧事件倒逼監(jiān)管 美版新資本協(xié)議征言

每經(jīng)編輯 張寒 每經(jīng)記者 田文會 發(fā)自北京    

張寒 每經(jīng)記者 田文會 發(fā)自北京

美國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu) （美聯(lián)儲、美國聯(lián)邦儲蓄保險公司和美國通貨檢察局）于美國時間6月12日發(fā)表聯(lián)合聲明，擬要求美國銀行業(yè)將資本儲備增至 《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定的水平，即將核心一級資本充足率、核心一級資本留存超額資本率和一級資本充足率分別增加至4.5％、2.5%和6%。

3項法規(guī)各有針對

此次美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)共擬定了3項法規(guī)，分別是針對所有在美國注冊銀行的資本充足率要求、對大型跨國銀行和有大量資金交易行為的銀行提出的附加要求，以及對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算和市場交易和信息披露行為的規(guī)范化。這些提議從現(xiàn)在至今年9月7日前處于公開征求意見階段。

美聯(lián)儲表示，金融危機(jī)暴露了以往資本監(jiān)管要求的不足之處，此次規(guī)定的出臺是為了建立全面的資本監(jiān)管框架、糾正以往的不足。嚴(yán)格的資本要求盡管不能保證一個強(qiáng)有力的銀行體系，但它的存在對銀行業(yè)來說是不可或缺的。

聯(lián)合聲明提到，對于達(dá)不到資本金要求的銀行，它們的資本支出和可支配的分紅等行為將受到監(jiān)管部門的限制。

聯(lián)合聲明還提到，針對交易資產(chǎn)額（aggregatetradingassets）達(dá)到總資產(chǎn)10%或者達(dá)到10億美元以上金額的銀行增設(shè)了市場風(fēng)險條例，而不同于其他規(guī)定，這項條例將于明年1月1日起開始實(shí)施。

業(yè)界爭論收縮風(fēng)險

對于新巴塞爾協(xié)議可能給銀行業(yè)帶來的影響，銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，提高資本金比率盡管提高了銀行業(yè)應(yīng)對金融風(fēng)險的能力，但可貸資金的減少對贏利能力造成了負(fù)面影響，特別是對資產(chǎn)規(guī)模逐年下降、資產(chǎn)回報率較低的中小銀行沖擊更為明顯。

但前IMF首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰遜并不認(rèn)同這樣的說法。他表示，只要措施得當(dāng)，提高資本金的做法不會帶來收縮性的影響。“如果你只告訴銀行盯著充足率不放，那么他們可能收縮資產(chǎn)負(fù)債表上的總資產(chǎn)規(guī)模；但如果你要求銀行通過增資來提升資本金，就像美國銀行業(yè)在壓力測試后所做的那樣，那么提高資本水平根本不會帶來緊縮的影響。”

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主斯蒂格利茨認(rèn)為，這可能要取決于會計的準(zhǔn)則。如果銀行繼續(xù)被允許進(jìn)行欺騙性的財務(wù)會計處理方式，把不良貸款或是高風(fēng)險的按揭資產(chǎn)處理成優(yōu)良資產(chǎn)，那么新監(jiān)管規(guī)則旨在強(qiáng)制提升銀行資本水平的作用可能被大大削弱。

中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良認(rèn)為，摩根大通巨虧事件加速了這些規(guī)定的出臺。他對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出：“摩根大通事件發(fā)生后，美國支持加強(qiáng)監(jiān)管的一派站了出來，認(rèn)為有必要采取一定的措施和行動。加強(qiáng)監(jiān)管有助于美國銀行業(yè)更加穩(wěn)健的經(jīng)營，但是對部分中小銀行產(chǎn)生了較大的補(bǔ)充資本金的壓力。”

據(jù)美國聯(lián)邦儲蓄保險公司數(shù)據(jù)，截至今年6月8日，美國已有28家中小銀行倒閉，而2011年美國倒閉的中小銀行更是多達(dá)92家。

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是國際清算銀行（BIS）的巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)督委員會的常設(shè)委員會——“巴塞爾委員會”1988年7月在瑞士的巴塞爾通過的。該協(xié)議建立了一套完整的國際通用的、以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，有效地扼制了與債務(wù)危機(jī)有關(guān)的國際風(fēng)險。