基金代銷牌照加劇競(jìng)爭(zhēng) 超九成第三方理財(cái)或遭淘汰

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

隨著四家第三方理財(cái)公司獲批基金代銷牌照，意味著第三方理財(cái)市場(chǎng)格局或正醞釀重大變革。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)此意見(jiàn)存有分歧，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，牌照獲批意義重大，前景廣闊，但也有人士指出牌照符號(hào)意義大于盈利功能。同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士也表示，內(nèi)地第三方理財(cái)行業(yè)不足1%的市場(chǎng)份額，與美國(guó)60%、中國(guó)香港地區(qū)30%的份額相差甚遠(yuǎn)，市場(chǎng)還處于饑渴狀態(tài)。

第三方理財(cái)獲批基金代銷

周三，首批獨(dú)立基金銷售牌照出爐，好買、眾祿、諾亞、東方財(cái)富4家機(jī)構(gòu)獲得獨(dú)立基金銷售資格。

首次獲批機(jī)構(gòu)雖然數(shù)量較少，但是仍然開(kāi)創(chuàng)了先河。有業(yè)內(nèi)人士表示，短期內(nèi)，牌照對(duì)于第三方理財(cái)?shù)南笳饕饬x大于實(shí)際意義?；鹋普斋@批后，還要看機(jī)構(gòu)今后如何操作。

“客戶還有個(gè)觀念轉(zhuǎn)變的過(guò)程，過(guò)去客戶大多通過(guò)銀行渠道購(gòu)買基金，銀行除了掌握較大份額的銷售渠道外，還有較好的信譽(yù)。”該業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)獲得客戶信任仍然需要一定時(shí)間。”

“長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，發(fā)行牌照能更好吸引客戶，有時(shí)客戶信托到期后，遇到產(chǎn)品真空期，沒(méi)有新的信托計(jì)劃，數(shù)周的真空期對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)也是種損失?，F(xiàn)在第三方理財(cái)公司可以通過(guò)公募基金為客戶彌補(bǔ)這類損失，這將成為第三方理財(cái)公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。”上述業(yè)內(nèi)人士說(shuō)道，“但如果完全寄希望于靠銷售基金0.5%～1.5%的費(fèi)用，就毫無(wú)意義。”

也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)此信心滿滿，諾亞正行CEO章嘉玉接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，基金獨(dú)立銷售前景廣闊。

“諾亞正行從整個(gè)二級(jí)市場(chǎng)上1100多只基金中，運(yùn)用定性和定量方法，嚴(yán)格挑選了至少有三年投資業(yè)績(jī)的400多只基金。再通過(guò)四種定量分析方法，精選了50只基金。再輔以定性研究和實(shí)地調(diào)研，精選出不超過(guò)20只的優(yōu)秀基金，準(zhǔn)備向客戶進(jìn)行推薦。”章嘉玉說(shuō)道。

“諾亞財(cái)富大多集中在私募股權(quán)基金和信托產(chǎn)品，諾亞正行取得銷售執(zhí)照后，我們可以參與公募基金市場(chǎng)的產(chǎn)品推薦，可以從客戶的觀點(diǎn)，與我們篩選出的優(yōu)質(zhì)基金公司，設(shè)計(jì)一對(duì)多的專戶理財(cái)產(chǎn)品。”章嘉玉告訴記者。

第三方理財(cái)旨在做大市場(chǎng)

“據(jù)我們初步估計(jì)，國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)公司已近萬(wàn)家，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)達(dá)到互相競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候。”有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“第三方理財(cái)伴隨著中國(guó)信托業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，信托業(yè)近5年才真正被大眾所接受，規(guī)模從不足1萬(wàn)億到4.8萬(wàn)億；第三方理財(cái)和信托一樣，未來(lái)還有漫長(zhǎng)的路要走。”

有分析人士向記者透露，第三方理財(cái)市場(chǎng)其實(shí)非常巨大，即使業(yè)內(nèi)領(lǐng)軍企業(yè)諾亞財(cái)富去年銷售近百億的產(chǎn)品，也可能尚不足國(guó)內(nèi)整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)的1%。

“60%、30%，這分別是美國(guó)和中國(guó)香港地區(qū)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)所占有的市場(chǎng)份額，金融理財(cái)產(chǎn)品的銷售額中有相當(dāng)大的比重是通過(guò)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)下單的。而國(guó)內(nèi)第三方的占比僅僅1%。”上述分析人士說(shuō)道，“所以第三方理財(cái)行業(yè)現(xiàn)在的目標(biāo)是把市場(chǎng)這塊蛋糕做大，何時(shí)分蛋糕尚未可知。”

另有業(yè)內(nèi)人士向記者透露，現(xiàn)在的第三方理財(cái)行業(yè)與10年前的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)頗為相似。“假如我們回顧10年前剛起步的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，會(huì)發(fā)現(xiàn)95%的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都已被市場(chǎng)淘汰了。”該業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“在今后數(shù)年中，只有那些有充足資本的第三方理財(cái)才能生存，預(yù)計(jì)近95%的企業(yè)會(huì)被淘汰。”

思維的轉(zhuǎn)變

“由產(chǎn)品導(dǎo)向型向服務(wù)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變，這是第三方理財(cái)行業(yè)的覺(jué)悟。”某第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)表示，“假如我們?nèi)匀话V迷于靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)、返點(diǎn)來(lái)吸引客戶，整個(gè)行業(yè)是在倒退。”

“早期，第三方理財(cái)企業(yè)的工作只是為信托公司代理銷售產(chǎn)品，找一批營(yíng)銷員銷售了事。但時(shí)至今日，這種產(chǎn)品加銷售的模式已經(jīng)落伍了。既然客戶可以從銀行、信托公司拿到優(yōu)質(zhì)信托產(chǎn)品，為什么還要去第三方理財(cái)公司購(gòu)買，這值得業(yè)內(nèi)深思。”該負(fù)責(zé)人向記者說(shuō)道。

“因此行業(yè)在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，增值服務(wù)才是留住客戶的關(guān)鍵。”他向記者說(shuō)道。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，滬上一些知名第三方理財(cái)已經(jīng)開(kāi)啟增值服務(wù)，某知名企業(yè)告知，可以根據(jù)客戶的個(gè)性化需求，提供例如明確的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、量身定制的專戶產(chǎn)品等多個(gè)維度全方面的服務(wù)。并且售后，公司將會(huì)定期提供給客戶產(chǎn)品的追蹤信息和研究信息，定期為投資人舉辦相關(guān)活動(dòng)，避免客戶產(chǎn)生產(chǎn)品售后就“杳無(wú)音訊”的擔(dān)憂。

“第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)若能提供類似私人銀行的增值服務(wù)，就能吸引更多的客戶。”利得財(cái)富總裁助理盛大告訴記者，“以華東地區(qū)客戶為例，購(gòu)買信托產(chǎn)品的基本都是100萬(wàn)至1000萬(wàn)的中產(chǎn)人士，大多無(wú)法跨過(guò)私人銀行800萬(wàn)資產(chǎn)的門檻，如果第三方理財(cái)能夠讓身價(jià)100萬(wàn)的客戶享受到私人銀行相關(guān)的增值服務(wù)，整個(gè)行業(yè)就可以站穩(wěn)腳跟。”