難談賺錢效應(yīng) 2011年新股基幾乎全軍覆沒

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜    

每經(jīng)記者 李娜

在剛剛翻過的2011年，新基金成立的速度驚人，達到了此前市場預(yù)期的200只左右水平。

愁云慘淡的滬深A(yù)股市場，在去年二季度開始了漫無止境的下跌。令投資者郁悶的是，即使在2011年成立的新基金，即使他們擁有6個月的空倉期權(quán)限，也很難逃受傷的命運。

Wind數(shù)據(jù)顯示，2011年成立的開放式主動型偏股型基金幾乎全線虧損。“幸存”的大多為最后兩個月成立的新基金，且盈利的最高幅度不到1%。毛基一地的特征在新基金陣營中格外明顯。

新股基幾乎全線虧損

股基和債基的全線折戟，讓身處2011年的投資者感受到了2008年的寒意。直到2012年的腳步來臨，市場仍然沒有止跌的跡象。老股基全線盡墨，2011年成立的新股基也戰(zhàn)況慘烈。

Wind統(tǒng)計顯示，在虧損的新基金中，就主動偏股型基金來看，跌破面值但凈值仍在0.9元以上的股基占據(jù)了較重的部分，而凈值位于0.8元至0.9元區(qū)間的基金數(shù)量達到了28只。5月中旬成立的浙商產(chǎn)業(yè)聚潮，12月31日的單位凈值為0.838元，1月5日的單位凈值只有0.801元。去年10月20日成立的長信內(nèi)需成長凈值受損速度相對較快，截至12月31日單位凈值只剩下0.852元，本周三的單位凈值只有0.823元。匯豐晉信科技先鋒截至本周三的單位凈值為0.8536元。嘉實領(lǐng)先成長、交銀先進制造等股基凈值也都在這個區(qū)間。

部分新股基的凈值在2011年損失超過20%，超越上證指數(shù)同期的跌幅。華富量子生命力在去年12月底單位凈值為0.7451元，而在今年1月5日單位凈值只剩下0.705元。大摩多因子策略、諾安多策略等11只偏股型基金在本周的下跌中，凈值都進入0.7元的區(qū)間。

最后兩月新品避免尷尬

剔除指數(shù)型基金，在開放式偏股型新基金，只有7只仍然微弱的浮盈。而這些力保凈值的基金都是在2011年最后兩個月成立的新品。

成立于去年11月8日的博時靈活配置，在12月31日的單位凈值為1.003元；11月中下旬成立的建信恒穩(wěn)價值單位凈值為1.002元；12月初成立的銀華中證內(nèi)地資源主題基金，在12月31日的單位凈值也只有1.007元。11月份成立的中銀中小盤成長和海富通國策導(dǎo)向，在去年年底的單位凈值都微微盈利，但只有1.002元左右。成立不久的景順長城核心競爭力以及泰達穩(wěn)健凈值都停留在面值附近。

此外，諾安基金旗下2011年成立的三只QDII都取得正收益，而部分保本型基金以及三季度末成立的不少債券型基金則收獲了小幅的勝利果實。

新品介紹

光大保德信行業(yè)輪動

所屬基金公司：光大保德信基金公司

基金代碼：360016

募集期：1月4日至2月10日

認購費率：50萬元以下1%

代銷機構(gòu)：農(nóng)行、建行、工行等

擬任基金經(jīng)理：于進杰

點評：該基金采取的投資策略是行業(yè)基本面輪動規(guī)律和行業(yè)量化輪動策略。受國家產(chǎn)業(yè)政策、國際間生產(chǎn)比較優(yōu)勢、國家和區(qū)域產(chǎn)業(yè)梯度轉(zhuǎn)移等要素的變化,各個行業(yè)之間的發(fā)展有差異，這種變化和差異也將呈現(xiàn)出一定的投資機會。富蘭克林國海亞洲機會

所屬基金公司：國海富蘭克林基金公司

基金代碼：457001

募集期：1月4日至2月20日

認購費率：50萬元以下1.2%

代銷機構(gòu)：農(nóng)行、工行、招行等

擬任基金經(jīng)理：曾宇

點評：這是該基金公司首只QDII，投資方向是除日本外的亞洲機會?；饘⒅辽?0%的股票資產(chǎn)及其他權(quán)益類資產(chǎn)投資于亞洲地區(qū)（除日本）證券市場以及至少50%的營業(yè)收入來自于亞洲地區(qū)而在亞洲以外交易所上市的企業(yè)。同時，該基金將精選亞洲地區(qū)具有高成長潛力的公司，重點挖掘印度市場、韓國市場、中國香港市場、中國臺灣市場四地的投資機會。擬任基金經(jīng)理有著較為豐富的經(jīng)驗。工銀瑞信中證500分級基金

所屬基金公司：工銀瑞信基金公司

基金代碼：164809

募集期：2011年12月26日至2012年1月18日

代銷機構(gòu)：中行、工行、交行等

擬任基金經(jīng)理：何江

點評：該基金為工銀瑞信第五只指數(shù)型產(chǎn)品，主要投資于中證500指數(shù)成分股及其備選成分股。在基金發(fā)行結(jié)束后，場外認購的全部份額將確認為工銀中證500份額，場內(nèi)認購的全部份額將按4:6的比例自動分離為預(yù)期收益與風險不同的A份額和B份額。其中A份額約定的收益率為一年期同期銀行定期存款利率（稅后）+3.5%。中證500指數(shù)標的公司多為具有高成長性的中小公司，主要為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期將獲得高速發(fā)展的內(nèi)需主導(dǎo)型產(chǎn)業(yè)。信誠滬深300指數(shù)分級

所屬基金公司：信誠基金公司

基金代碼：150052

募集期：2011年12月21日至2012年1月18日

代銷機構(gòu)：建行、中信證券、海通證券等

擬任基金經(jīng)理：吳雅楠

點評：該基金最大的特色是“可以使用股指期貨對沖系統(tǒng)風險的分級基金”。作為跟蹤股指期貨合約唯一標的的指數(shù)，該基金具有其他分級基金沒有的優(yōu)勢，實現(xiàn)期現(xiàn)T＋0套利。當分級基金整體出現(xiàn)溢價時，在二級市場買入基礎(chǔ)份額或者按照約定比例合并買入A份額和B份額，并在期貨市場做空股指期貨，從而實現(xiàn)無風險套利，并且隨著ETF成為融資融券標的，可以運用分級基金開發(fā)出多元化統(tǒng)計套利策略。同時，擬任基金經(jīng)理有著豐富的從業(yè)經(jīng)驗。