QDII二季減倉(cāng)能源 淘金海外消費(fèi)股

每經(jīng)記者  李新江  發(fā)自北京

    與今年上半年黃金、油氣、能源等大宗商品主題的QDII的扎堆發(fā)行不同，二季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，QDII在此期間較為普遍地減持了能源和原材料類持倉(cāng)，轉(zhuǎn)而增持大消費(fèi)類個(gè)股。

    今年上半年抗通脹主題基金頗為風(fēng)靡，不少Q(mào)DII新品名冠黃金、油氣、能源、大宗商品等字眼?；鸾?jīng)理認(rèn)為，能源類個(gè)股下半年可能回落，消費(fèi)類資產(chǎn)可能顯示出更好的抗通脹效果。

QDII減倉(cāng)能源個(gè)股

    不僅僅是名稱中帶有黃金、油氣、能源、大宗商品等抗通脹類字眼的QDII產(chǎn)品，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，能源類個(gè)股一直是多數(shù)QDII必備的重倉(cāng)品種，不過二季度不少基金紛紛對(duì)此類投資進(jìn)行了減持。

    以海富通海外為例，該基金二季度雙雙降低了在能源和原材料上的配置，其中能源類持倉(cāng)由14.14%降低為12.24%，原材料持倉(cāng)由21.54%降低為18.15%。二季報(bào)顯示，其在公告期內(nèi)，對(duì)股票倉(cāng)位進(jìn)行了較為靈活的改變，在減持能源和原材料個(gè)股的同時(shí)，尋機(jī)增加了非日常生活消費(fèi)品行業(yè)的配置。

    易方達(dá)亞洲精選也比較相似，其二季報(bào)指出，該基金在行業(yè)配置方面進(jìn)行了調(diào)整?；趯?duì)通脹的預(yù)期，大幅增加了消費(fèi)類股票的比例，降低了工業(yè)、金融、科技和能源的比例。數(shù)據(jù)顯示，其對(duì)能源類持倉(cāng)由11.02%降低為9.93%。

    此外，上投亞太在今年二季度末重倉(cāng)了包括力拓有限公司和必和必拓有限公司兩只資源類個(gè)股，對(duì)于金屬及其采礦業(yè)持倉(cāng)由6.82%升至7.47%，似乎對(duì)能源、資源和原材料類投資情有獨(dú)鐘。不過，從行業(yè)分類來看，其對(duì)于石油天然氣及消耗燃料業(yè)的倉(cāng)位由8.11%降低到6.49%。

    長(zhǎng)盛環(huán)球顯得與海富通海外、易方達(dá)亞洲精選等在策略上有明顯分歧，二季度期間，該基金將能源類持股的倉(cāng)位由10.06%增加至12.46%。而且在預(yù)判上，長(zhǎng)盛基金認(rèn)為，下半年隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重新啟動(dòng)，預(yù)計(jì)為上游資源類行業(yè)、消費(fèi)相關(guān)行業(yè)板塊、日本復(fù)蘇帶動(dòng)的IT電子類行業(yè)帶來機(jī)會(huì)，仍然看好資源類個(gè)股的走勢(shì)。

淘金海外消費(fèi)股

    雖然部分投資者更相信大宗商品的抗通脹邏輯，不過這些機(jī)構(gòu)投資者似乎對(duì)于大消費(fèi)概念更為熱衷。

    從已經(jīng)披露的QDII二季報(bào)信息來看，不少基金經(jīng)理在二季度加大了日常消費(fèi)和醫(yī)藥醫(yī)療類個(gè)股的持倉(cāng)比例，北京某QDII基金經(jīng)理在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，能源類個(gè)股下半年將有所回落，日常消費(fèi)類和醫(yī)藥醫(yī)療類消費(fèi)概念股將在下半年顯示出更好的抗通脹效果。

    上述人士指出，隨著海外市場(chǎng)復(fù)蘇，一些市值小、未來成長(zhǎng)性好、細(xì)分行業(yè)的龍頭股或許會(huì)有優(yōu)異表現(xiàn)。

    不過，總的來看上半年基金公司在推出QDII新品時(shí)更喜歡強(qiáng)調(diào)大宗商品概念。從證監(jiān)會(huì)披露的新基金審核進(jìn)度數(shù)據(jù)來看，上半年提交申請(qǐng)并處在審核階段的QDII中，定位為能源、資源等大宗商品主題的并不在少數(shù)。

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