基金中考交卷476只偏股型基金上半年平均下跌6.74%

每經(jīng)記者  魏玉卿

　　上半年A股市場(chǎng)在通脹高企、經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期減緩以及歐債危機(jī)等內(nèi)憂外困中上演過(guò)山車行情，籠罩在A股市場(chǎng)之上的陰霾始終揮之不去。

    滬指自4月19日以來(lái)最大下跌400點(diǎn)，不過(guò)就在上半年的最后幾個(gè)交易日6月20日至24日，A股上演絕地反彈收復(fù)2700點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。本周，市場(chǎng)則起伏不定，昨日（7月1日），滬指報(bào)2759.36點(diǎn)，跌2.72點(diǎn)，跌幅0.10%，當(dāng)日成交1065億元。

    上半年,滬指下跌1.64%。從基金上半年業(yè)績(jī)來(lái)看，476只偏股型基金上半年平均下跌6.74%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)靠前的基金，均手握大把藍(lán)籌股；凈值大跌的基金則基本受累于重倉(cāng)的中小市值股票。  

/基情中考/

476只偏股型基金僅42只正收益

　　　　來(lái)自銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，國(guó)內(nèi)基金公司公募基金資產(chǎn)凈值(不包括QDII)約為2.3萬(wàn)億元，份額規(guī)模約為2.29萬(wàn)億份，較2010年底均有下降。截至6月30日，股票基金份額規(guī)模約1.26萬(wàn)億份，較去年年底凈贖回約200億份?；旌匣鸷蛡鸱蓊~規(guī)模變化不大。貨幣市場(chǎng)基金遭遇較大凈贖回，份額規(guī)模從去年年底的1533億份降至今年6月底的1139億份。

    Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在上半年上證指數(shù)下跌1.64%的情況下，今年上半年，476只偏股型基金（含股票型、偏股混合型、平衡混合型）平均業(yè)績(jī)?yōu)?6.74%，其中有42只獲得正收益，南方隆元主題、鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)、富國(guó)天鼎中證紅利、博時(shí)主題行業(yè)、長(zhǎng)城品牌優(yōu)選分別以6.89%、6.57%、4.32%、4.15%、3.98%的凈值增長(zhǎng)率位居前五位。

    上半年有13只偏股型基金凈值跌幅超過(guò)15%，如銀華內(nèi)需精選在上述偏股型基金中下跌幅度最大，下跌20.40%、光大保德信中小盤基金凈值下跌19.76%、華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選下跌17.75%、海富通中小盤17.70%、華富策略精選下跌17.25%。

    債券型基金中，74只一級(jí)債基平均業(yè)績(jī)?yōu)?0.89%，92只二級(jí)債基平均收益為-1.21%，中銀穩(wěn)健增利凈值增率居上半年業(yè)績(jī)之首，上漲2.84%，富國(guó)匯利分級(jí)基金凈值上漲2.71%。

    相對(duì)跌幅較大的債券型基金中，有金元比聯(lián)豐利、東吳優(yōu)信穩(wěn)健、華富收益增強(qiáng)等下跌超過(guò)5%。

    另外，據(jù)Wind顯示，今年以來(lái)貨幣基金的年化平均收益率為3.38%，已經(jīng)高于一年定期存款利率。二季度，華夏現(xiàn)金增利基金以4.05%的年化收益率排在了貨幣市場(chǎng)基金的第一位，所有75只貨幣型基金均取得正收益，雖然收益率較低，但投資虧損的風(fēng)險(xiǎn)幾乎為零。

【上半年業(yè)績(jī)靠前基金】

博時(shí)主題行業(yè)（160505）

    成立時(shí)間：2005年1月6日

    資產(chǎn)管理規(guī)模：65億份

    今年以來(lái)凈值收益率：4.15%

    基金凈值：1.808元

    點(diǎn)評(píng)：公司持有的重倉(cāng)股契合了今年上半年大盤藍(lán)籌股的反彈，該基金在今年一季度減持了部分汽車、家電、IT、電氣設(shè)備行業(yè)類公司，增加了煤炭、保險(xiǎn)、零售等行業(yè)公司。

中銀穩(wěn)健增利（163806）

    成立時(shí)間：2008年11月13日

    資產(chǎn)管理規(guī)模：24.42億份

    今年以來(lái)凈值收益率：2.84%

    基金凈值：1.059元

    點(diǎn)評(píng)：該基金對(duì)一季度債券市場(chǎng)持有謹(jǐn)慎樂(lè)觀的看法，并配置含權(quán)利率產(chǎn)品，積極配置了信用債，其謹(jǐn)慎和精選新股進(jìn)行申購(gòu)的投資策略，使得業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)于基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)（160607）

    成立時(shí)間：2006年7月18日

    資產(chǎn)管理規(guī)模：128.72億份

    今年以來(lái)凈值收益率：6.57%

    基金凈值：0.859元

    點(diǎn)評(píng)：從過(guò)往定期披露的報(bào)告中，可以看到該基金多以大盤藍(lán)籌股為主，今年上半年部分大盤藍(lán)籌板塊漲幅居前，為該基金貢獻(xiàn)了正收益。該基金對(duì)于估值的要求相對(duì)嚴(yán)格，對(duì)中小市值的股票投資比較謹(jǐn)慎。

【上半年業(yè)績(jī)靠后基金】

銀華內(nèi)需精選（161810）

成立時(shí)間：2009年7月1日資產(chǎn)管理規(guī)模：25.72億份

    今年以來(lái)凈值收益率：-20.40%

    基金凈值：0.905元

    點(diǎn)評(píng)：該基金堅(jiān)持新興產(chǎn)業(yè)，依然把構(gòu)建組合的重心放在節(jié)能環(huán)保、新能源汽車和高端制造業(yè)上。主題方面，重點(diǎn)關(guān)注了低空開放和新能源汽車。低配了地產(chǎn)銀行和部分周期性行業(yè)，同時(shí)未踩準(zhǔn)了工程機(jī)械和水泥建材等漲勢(shì)好的板塊。

華富競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)選（410001）

    成立時(shí)間：2005年3月2日

    資產(chǎn)管理規(guī)模：18.33億份

    今年以來(lái)凈值收益率：-17.75%

    基金凈值：0.642元

    點(diǎn)評(píng)：該基金雖在一季度減持了中小盤股票，增持了有色、鋼鐵、券商等行業(yè)。不過(guò)市場(chǎng)熱點(diǎn)并沒(méi)有落在這些行業(yè)上面，漲勢(shì)好的板塊如像地產(chǎn)、銀行、工程機(jī)械和水泥建材等行業(yè)的個(gè)股則沒(méi)有被該基金重倉(cāng)持有。

金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)(620004)

　　　　成立時(shí)間：2009年9月11日

    資產(chǎn)管理規(guī)模：1.09億份

    今年以來(lái)凈值收益率：-16.33%

    基金凈值：0.871元

    點(diǎn)評(píng)：該基金在今年上半年市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換期間，板塊結(jié)構(gòu)調(diào)整比例較小，仍重倉(cāng)持有中小市值股票。

/基情觀察/

去年22只績(jī)優(yōu)基金14只已下跌超10%

　　　　今年上半年基金業(yè)績(jī)排行榜和去年全年排名情況相比差異較大。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，去年22只偏股型基金創(chuàng)造了20%以上的回報(bào)，今年上半年結(jié)束，這22只基金中有14只基金的基金凈值下跌超過(guò)10%以上。

    去年的冠軍——華商盛世成長(zhǎng)在今年上半年基金凈值下跌了8.92%，華商旗下另一只在去年給投資者創(chuàng)造了24.64%業(yè)績(jī)回報(bào)的華商動(dòng)態(tài)阿爾法，今年上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不佳，下跌16.38%。去年業(yè)績(jī)大漲了21.97%的大摩領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，今年上半年也下跌了16.18%。

    去年的另一匹黑馬——銀河行業(yè)優(yōu)選去年創(chuàng)造了30.59%的驕人回報(bào)，不過(guò)今年上半年基金凈值下跌了12.07%。還有如東吳價(jià)值成長(zhǎng)、天治創(chuàng)新先鋒等去年創(chuàng)造了20%以上回報(bào)的基金，今年上半年業(yè)績(jī)跌幅均超過(guò)了10%。

/基情預(yù)期/

總體樂(lè)觀關(guān)注偏股基金

　　　　投資者下半年如何選基金？不少券商研究機(jī)構(gòu)總體上持偏樂(lè)觀的態(tài)度，中信證券認(rèn)為下半年目標(biāo)點(diǎn)位為3500點(diǎn)，山西證券認(rèn)為，機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于滬綜指來(lái)說(shuō)，下半年總體運(yùn)行區(qū)間維持在2600點(diǎn)~3200點(diǎn)，2600點(diǎn)至2700點(diǎn)一線成為階段性低點(diǎn)的概率較大，再大幅下跌的可能性不大。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，如果投資者能基于對(duì)上述判斷的認(rèn)可，那么無(wú)論從估值還是流動(dòng)性來(lái)看，未來(lái)均對(duì)市場(chǎng)形成正面影響，建議投資者多關(guān)注一些偏股類基金品種。

如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

版權(quán)合作及網(wǎng)站合作電話：021-60900099轉(zhuǎn)688

讀者熱線：4008890008

每經(jīng)訂報(bào)電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無(wú)錫：15152247316    廣州：020-89660257