大盤：月線蓄勢收紅 “兩會”行情或可期

    農(nóng)歷新年伊始，堅冰消融，大盤走出了月線 “三連陰”的陰影，收出了一根月度小陽線。“兩會”將在本周四正式開始，分析人士認為，“兩會”討論的熱點往往對短期市場具有明顯的導向作用，承接上月的做多情緒，“兩會”行情或可期待。

    “兩會”行情其實已經(jīng)在二月份開始預熱。由于兩會將在3月初召開，眾多產(chǎn)業(yè)政策在此期間將會落實，相應的，高鐵、水利、多晶硅、高端制造等板塊在二月份已經(jīng)開始輪番表現(xiàn)，上證綜指月漲幅4.1%，深證成指月漲幅7.57%，但成交量相比上月并沒有放大。

    “兩會”將在本周四正式開始，機械、家電等關系民生的板塊昨日發(fā)力，上證綜指收復2900點。上證綜指昨日報收2905.05點，上漲26.49點，漲幅0.92%；深證成指報收12902.44點，上漲268.56點，漲幅2.13%。兩市共成交2653億元，相比上周五放大了17%。機械板塊昨日居資金凈流入首位，三一重工上漲8.53%，山推股份(000680, )漲6.08%，中聯(lián)重科(000157, )和山河智能(002097, )漲幅都為4%上下；家電板塊中的TCL集團、小天鵝A、美的電器(000527, )、青島海爾等漲幅均在6%以上。

    “兩會”短期主題投資升溫。國信證券策略分析師黃學軍認為，目前市場進入“兩會”行情階段，震蕩市下平穩(wěn)運行概率大，從統(tǒng)計上看，過往16次“兩會”期間漲多跌少，上證綜指上漲11次。十二五規(guī)劃和兩會中“民生”問題受到重視，建議投資者繼續(xù)關注景氣度提升和政策支持的板塊：一是從中期的角度依然關注景氣度較高的投資品行業(yè)板塊如機械和建材等。二是關注最近的大農(nóng)業(yè)相關的股票如農(nóng)化、農(nóng)業(yè)、水利等。三是關注民生相關的消費和景氣度高的汽配等。

    平安證券首席策略分析師王韌表示，依據(jù)歷史經(jīng)驗，兩會討論熱點往往對短期市場具有明顯的導向作用，建議短期可戰(zhàn)術性關注兩會主題，包括農(nóng)業(yè)農(nóng)村、新興產(chǎn)業(yè)、體制改革等焦點，相應的主題投資機會也將升溫，在短期市場難改區(qū)間震蕩局面的大背景下，建議階段性把握“兩會”帶來的主題投資機會，繼續(xù)關注節(jié)能環(huán)保裝備、信息建設、生物醫(yī)藥三大主題，短期可關注農(nóng)業(yè)農(nóng)村主題。

    但對于行情回升的高度，機構不抱很高預期。王韌認為，國際局勢動蕩正在強化原油減產(chǎn)和油價上漲預期，國內(nèi)通脹壓力正在倒逼緊縮預期重新升溫，內(nèi)外部因素的負面沖擊正在形成疊加效應，這與年報業(yè)績確認和經(jīng)濟復蘇帶來的上市公司盈利預期改善將形成正面對沖，并使市場延續(xù)區(qū)間震蕩栺局，短期難以出現(xiàn)明顯的趨勢性機會。

    湘財證券策略分析師徐廣福認為，市場普遍看好的農(nóng)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等個股已經(jīng)出現(xiàn)了一波明顯的反彈，而油價的大幅飆升，將對世界經(jīng)濟的復蘇產(chǎn)生嚴重的負面影響，也將會影響到國內(nèi)對上市公司業(yè)績增長的重新判斷，樂觀的情緒雖然仍然存在，但卻出現(xiàn)了一定幅度的消退，成交量的再度減少，很難維持當前的行情向縱深發(fā)展(000001, )，制約了行情再度回升的高度。