深圳證監(jiān)局緊盯知情人 三方聯(lián)防內(nèi)幕交易

　　今后，上市公司內(nèi)幕信息知情人不僅要面對監(jiān)管部門的行政監(jiān)管，還要面對監(jiān)察部門的監(jiān)督檢查，甚至公安部門的提前介入調(diào)查。

　　強(qiáng)化綜合監(jiān)管嚴(yán)防狠治內(nèi)幕交易

　　11月29日，深圳證監(jiān)局局長張云東在2010年度深圳上市公司治理規(guī)范工作會議上表示，將構(gòu)建懲防結(jié)合的綜合監(jiān)管機(jī)制，嚴(yán)厲打擊涉及二級市場違法違規(guī)行為，重點是強(qiáng)化對內(nèi)幕信息及知情人的監(jiān)管。嚴(yán)查并購重組過程中出現(xiàn)內(nèi)幕交易、市場操縱問題。對并購重組公司出現(xiàn)股價異動的，證監(jiān)局將快速啟動核查程序；一旦核查發(fā)現(xiàn)涉嫌內(nèi)幕信息泄露、內(nèi)幕交易、市場操縱或者有關(guān)信息披露存在不及時、不準(zhǔn)確、不完整現(xiàn)象的，將向證監(jiān)會建議暫停審核；查實存在違法違規(guī)問題的，除依法追究當(dāng)事人責(zé)任外，并購重組一律終止。對散布虛假信息、配合市場操縱的公司和人員，也將加大立案查處力度。

　　張云東指出，證監(jiān)會最近推行了多項措施，包括進(jìn)一步加強(qiáng)了證監(jiān)局與交易所的協(xié)作機(jī)制，交易所監(jiān)控到的異常交易行為會在第一時間向證監(jiān)局通報，對日常監(jiān)管中關(guān)注的內(nèi)幕信息知情人，證監(jiān)局也會隨時通過交易所核查其買賣股票情況。另外，證監(jiān)會本月初報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布通知，向深圳、上海、廣東三個證監(jiān)局下放行政處罰權(quán)，今后對證券市場的違法行為，深圳證監(jiān)局不僅有立案調(diào)查權(quán)，還有案件審理權(quán)、行政處罰權(quán)，這將進(jìn)一步提高查處違法行為的效率。

　　重點打擊內(nèi)部人侵占利益行為

　　張云東當(dāng)日表示，打擊內(nèi)部人侵害上市公司利益行為將成為深圳證監(jiān)局當(dāng)前和今后一段時間監(jiān)管的重點。

　　他表示，將強(qiáng)化對內(nèi)部人控制公司的現(xiàn)場檢查。加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化行為的監(jiān)管，今后對與員工控股公司發(fā)生的交易行為，上市公司應(yīng)當(dāng)按照關(guān)聯(lián)交易履行相應(yīng)決策程序和披露義務(wù)。

　　張云東強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)局支持、鼓勵上市公司搞股權(quán)激勵，但是有兩種股權(quán)激勵方案證監(jiān)局持反對態(tài)度。一種是方案中只有激勵措施，沒有約束機(jī)制，也沒有對違規(guī)獲得股權(quán)激勵的問責(zé)和追討機(jī)制。另一種是上市公司高管不在子公司任職，但在子公司持股、參與子公司股權(quán)激勵。今后，深圳上市公司如果要實施股權(quán)激勵的，必須對上市公司高管人員在下屬子公司不任職但持股的情況進(jìn)行糾正，在清理后，才能在上市公司層面實施股權(quán)激勵。否則，證監(jiān)局將對公司的股權(quán)激勵方案出具否定意見。張云東表示，下一步，證監(jiān)局將把建立健全防止內(nèi)部人侵害上市公司利益的長效機(jī)制，作為推動上市公司強(qiáng)化自治自律的重點，包括進(jìn)一步推動完善公司的決策授權(quán)機(jī)制，建立違規(guī)收益追討和補償機(jī)制，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易制度等。