大公國(guó)際：不排除繼續(xù)尋求美國(guó)評(píng)級(jí)準(zhǔn)入資質(zhì)

　　美國(guó)證券交易委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱美證交會(huì)）日前以“無(wú)法履行對(duì)大公的監(jiān)管”為由,駁回了中國(guó)最大的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)——大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱大公）希望成為美國(guó)官方認(rèn)可的債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)。

　　在獲知美證交會(huì)的否決信息后,大公在其網(wǎng)站上發(fā)布聲明對(duì)拒絕理由作出駁斥。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從大公內(nèi)部人士處獲悉,鑒于獲取美國(guó)資質(zhì)是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)國(guó)際化的必由之路,大公不排除在今后繼續(xù)通過(guò)相關(guān)手段尋求美國(guó)評(píng)級(jí)準(zhǔn)入資質(zhì)。

　　大公國(guó)際:考慮啟動(dòng)維權(quán)行動(dòng)

　　9月23日,美證交會(huì)發(fā)布公告,以“無(wú)法履行對(duì)大公的監(jiān)管”,即不能“跨境監(jiān)管”為由,拒絕了大公注冊(cè)成為美國(guó) “國(guó)家認(rèn)可統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”(以下簡(jiǎn)稱NRSRO)的資質(zhì)申請(qǐng)。

　　自2007年申請(qǐng)程序的相關(guān)規(guī)定生效以來(lái),大公是第一家被SEC拒絕的公司。美證交會(huì)表示,大公申請(qǐng)被拒是因?yàn)槠淠壳安荒茏裱?lián)邦證券法對(duì)記錄保存、產(chǎn)生和檢查的規(guī)定,而國(guó)籍并不構(gòu)成其申請(qǐng)被拒的原因。美國(guó)證交會(huì)要求全國(guó)認(rèn)定的評(píng)級(jí)組織保存詳細(xì)的記錄,如評(píng)級(jí)支付人、合規(guī)報(bào)告和信用分析師身份等。

　　美證交會(huì)指出,美證交會(huì)和大公之間的通信往來(lái)需要中國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審查并充當(dāng)中介,此舉不符合美國(guó)聯(lián)邦證券法律的規(guī)定。美證交會(huì)稱大公準(zhǔn)備遞交給美證交會(huì)的文件中可能刪除部分涉及國(guó)家機(jī)密的內(nèi)容。

　　大公對(duì)此的回應(yīng)是,根本沒(méi)有涉及“國(guó)家機(jī)密的文件信息”,因此也不會(huì)出現(xiàn)中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)刪除信息一說(shuō)。對(duì)此,相關(guān)業(yè)內(nèi)人士表示,美證交會(huì)此種表態(tài)某種程度上“妖魔化”了中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局,理由實(shí)在比較牽強(qiáng)。

　　大公指出,“跨境監(jiān)管”事關(guān)國(guó)家主權(quán),可以通過(guò)國(guó)家間監(jiān)管部門協(xié)商或國(guó)際通行的 “監(jiān)管互助”解決,大公申請(qǐng)美國(guó)評(píng)級(jí)資質(zhì)完全是一種市場(chǎng)行為。“美證交會(huì)不應(yīng)該把兩者掛鉤并以此為由拒絕大公的申請(qǐng)?！贝蠊瑫r(shí)指出,其不接受任何以出讓國(guó)家主權(quán)為條件的評(píng)級(jí)資質(zhì)。

　　其實(shí),在美國(guó)具有“國(guó)家認(rèn)可統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”資質(zhì)的3家外國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中,美證交會(huì)從未將“跨境監(jiān)管”作為必要審核條件,也從未對(duì)三家外國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行過(guò)“跨境監(jiān)管”。

　　大公表示其堅(jiān)決反對(duì)美監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)大公設(shè)置這一障礙,并將其視為對(duì)中國(guó)和中國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的歧視,同時(shí)將考慮適時(shí)啟動(dòng)包括追究法律責(zé)任在內(nèi)的維權(quán)行動(dòng)。

　　有分析指出,以此為由將中國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)拒之門外,不僅有悖于美國(guó)《證券交易法》和《統(tǒng)計(jì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管規(guī)則》,同時(shí)也給大公的正常業(yè)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)不利影響。

　　三大機(jī)構(gòu)壟斷國(guó)際評(píng)級(jí)

　　目前國(guó)際上的評(píng)級(jí)市場(chǎng)一直被標(biāo)普、穆迪、和惠譽(yù)3家機(jī)構(gòu)壟斷。三家機(jī)構(gòu)在金融危機(jī),特別是歐債危機(jī)之中的做法廣受質(zhì)疑。美國(guó)證交會(huì)拒絕大公的申請(qǐng)也被認(rèn)為旨在維護(hù)三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的壟斷地位。

　　對(duì)此,大公表示,美證交會(huì)的蓄意拒絕分明是在阻撓大公爭(zhēng)取國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)以維護(hù)其三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的壟斷地位。其在聲明中指出,作為美國(guó)最大的債權(quán)國(guó),中國(guó)在美擁有巨額金融資產(chǎn),因此享有在美評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)對(duì)于維護(hù)我國(guó)海外金融資產(chǎn)安全意義重大。作為中國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),大公有權(quán)為維護(hù)債權(quán)國(guó)利益在美開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),評(píng)判債務(wù)國(guó)風(fēng)險(xiǎn)。

　　法國(guó)學(xué)者帕特里克·若利曾指出,由于三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)全是美國(guó)公司,其對(duì)債務(wù)的評(píng)估只取決于美國(guó)市場(chǎng)。更為嚴(yán)重的是,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)雖強(qiáng)調(diào)只發(fā)布看法而非建議,但是“評(píng)級(jí)背后的原因通常被遮掩”。國(guó)際貨幣基金組織總裁斯特勞斯·卡恩也曾表示,雖然評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有一定用處,但不能太相信它。

　　雖然美國(guó)政府對(duì)大公進(jìn)入美國(guó)評(píng)級(jí)市場(chǎng)設(shè)置了重重障礙,但長(zhǎng)期以來(lái),美國(guó)政府卻全面支持其三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)。迄今為止,三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)已占據(jù)了我國(guó)2/3的評(píng)級(jí)市場(chǎng)。

　　大公指出,其有權(quán)為維護(hù)債權(quán)國(guó)利益在美開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),評(píng)判債務(wù)國(guó)風(fēng)險(xiǎn),并希望美證交會(huì)能夠遵循中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話框架精神,遵守國(guó)際公認(rèn)的市場(chǎng)準(zhǔn)則和監(jiān)管法則,透明、公正地向世界各國(guó)開放評(píng)級(jí)市場(chǎng)。

　　大公于去年12月向美國(guó)證交會(huì)遞交了NRSRO申請(qǐng)。NRSRO是在美國(guó)開展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的從業(yè)資質(zhì),獲得這一資質(zhì)也是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)躋身國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的象征。

　　今年7月,大公推出了國(guó)內(nèi)首份國(guó)家主權(quán)信用評(píng)級(jí)報(bào)告,是首個(gè)非西方國(guó)家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)向全球發(fā)布國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)信息。