撥貸比、流動(dòng)性指標(biāo)、杠桿率 銀監(jiān)會(huì)或新推出監(jiān)管三大利器

每經(jīng)記者  由曦  發(fā)自北京

        近期，銀行股正受到監(jiān)管層收緊政策傳聞的打擊，盡管銀監(jiān)會(huì)否認(rèn)了近期提高資本充足率的消息，但新的監(jiān)管工具也正在醞釀之中。

        銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書記王華慶在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》高端論壇上表示，除了已有的監(jiān)管工具外，銀監(jiān)會(huì)還準(zhǔn)備引進(jìn)動(dòng)態(tài)撥備和杠桿率，作為資本監(jiān)管的重要補(bǔ)充。

        據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，除了資本要求外，監(jiān)管當(dāng)局正從資本要求、杠桿率、撥備率、流動(dòng)性等方面厘定最新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并希望以此對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作出防范，并反映巴塞爾委員會(huì)的最新工作成果。在眾多的監(jiān)管指標(biāo)之中，撥備率中的撥貸比（撥備/信貸余額）被認(rèn)為可能對(duì)銀行業(yè)績(jī)產(chǎn)生最大的影響，而流動(dòng)性指標(biāo)和杠桿率的引入則頗具新意。有關(guān)方面已經(jīng)擬定了一個(gè)討論稿。

撥貸比的影響

        相關(guān)業(yè)內(nèi)人士對(duì)  《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，撥貸比在巴塞爾協(xié)議中并沒有規(guī)定，其實(shí)質(zhì)是針對(duì)中國(guó)國(guó)情的“土”政策。“由于國(guó)內(nèi)銀行主要依靠利差盈利，因此放貸沖動(dòng)較大，監(jiān)管層引入此標(biāo)準(zhǔn)意在控制各家銀行的放貸規(guī)模。”

        除了撥貸比外，撥備率的另一個(gè)指標(biāo)是撥備覆蓋率，作為重要的監(jiān)管指標(biāo)，其已在銀行監(jiān)管中實(shí)施，目前的標(biāo)準(zhǔn)為不良貸款余額的150%，并將作動(dòng)態(tài)調(diào)整。在決定具體撥備數(shù)額時(shí)，監(jiān)管層擬議將二者比較，并采取依撥備值孰高的原則確定。

        盡管標(biāo)準(zhǔn)還未實(shí)施，但市場(chǎng)已經(jīng)開始判斷。如果此前傳出的不對(duì)稱加息成為事實(shí)，日信證券金融行業(yè)研究員謝愛紅指出，在存款利率上浮10%、馬上引入2.5%撥備比的假設(shè)條件下，政策疊加的效果會(huì)侵蝕2010年全年銀行業(yè)15.6%的利潤(rùn)。據(jù)她計(jì)算，在16家上市銀行中，華夏銀行2010年利潤(rùn)所受的沖擊最小，低于2.47%，繼華夏之后，新政對(duì)建行、農(nóng)行和工行等國(guó)有大行影響也不大；與國(guó)有大行相對(duì)應(yīng)，股份制銀行則對(duì)2.5%撥備比規(guī)定較為敏感，政策對(duì)深發(fā)展、中信、寧波和興業(yè)等銀行影響最大。

        正是考慮到了上述可能的影響，監(jiān)管層寄望于通過(guò)過(guò)渡期的差別對(duì)待來(lái)減輕對(duì)銀行造成的沖擊。據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于撥貸比的實(shí)施，監(jiān)管層擬對(duì)系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行區(qū)別對(duì)待。2.5%的指標(biāo)擬議2010年實(shí)施，系統(tǒng)重要性銀行的過(guò)渡期到2012年底，而非系統(tǒng)重要性銀行的過(guò)渡期到2016年底。

流動(dòng)性指標(biāo)

        撥貸比之外，流動(dòng)性指標(biāo)的新鮮出爐也頗讓人眼前一亮。與撥貸比的原生性相比，流動(dòng)性指標(biāo)則完全是舶來(lái)品。

        流動(dòng)性指標(biāo)包括“流動(dòng)覆蓋率”（LCR，“liquiditycoverageratio”）和“凈穩(wěn)定資金率”（NFSR，“netstablefundingratio”）。前者旨在為保證銀行有足夠的高質(zhì)量的流動(dòng)資產(chǎn)，這些資產(chǎn)被認(rèn)為可以在銀行需要的時(shí)候在30天之內(nèi)變現(xiàn)來(lái)抵御監(jiān)管機(jī)構(gòu)定義的流動(dòng)性危機(jī)；而后者被用來(lái)促進(jìn)銀行提供更多的中長(zhǎng)期資產(chǎn)，并保證銀行在1年內(nèi)有足夠的流動(dòng)資金需求。

        上述業(yè)內(nèi)人士稱，按照監(jiān)管當(dāng)局?jǐn)M議中的要求，該兩項(xiàng)指標(biāo)的達(dá)標(biāo)水平為100%，而達(dá)標(biāo)時(shí)間為2011年底，目前，銀行業(yè)整體上已達(dá)標(biāo)，而大銀行情況優(yōu)于小銀行。

        根據(jù)巴塞爾委員會(huì)關(guān)于過(guò)渡期的要求，“流動(dòng)資金覆蓋率”將會(huì)在2015年1月1日被引入，而經(jīng)修改后的“凈穩(wěn)定資金比例”將要在2018年1月1日之前達(dá)到最低比例，同時(shí)，委員會(huì)將會(huì)采取嚴(yán)格的報(bào)告程序?qū)Ω鲊?guó)的進(jìn)展進(jìn)行監(jiān)控。

杠桿率

        杠桿率是指核心資本與總資產(chǎn)（含表外）的比例，上述業(yè)內(nèi)人士稱，監(jiān)管層希望各家銀行達(dá)到4%的水平。該標(biāo)準(zhǔn)將于2011年開始實(shí)施，對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行，監(jiān)管局希望其2012年底達(dá)標(biāo)，而對(duì)于非系統(tǒng)重要性銀行，監(jiān)管當(dāng)局希望其2016年底達(dá)標(biāo)。

        與資本充足率不同，杠桿率以總資產(chǎn)為基礎(chǔ)，而資本充足率的分母是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。有分析指出，相對(duì)于資本充足率計(jì)算的復(fù)雜性，杠桿率可以提供一個(gè)更為直觀監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)資本充足率形成一個(gè)良性的補(bǔ)充，杠桿率一方面可以約束銀行表內(nèi)非信貸的膨脹，同時(shí)控制表外業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張；另一方面，也可以限制銀行集團(tuán)中不受資本充足率控制的子公司的快速擴(kuò)張。

        銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2003年至2008年，商業(yè)銀行核心資本充足率從-2.05%提高至9.92%，提高11.97個(gè)百分點(diǎn)；但商業(yè)銀行杠桿比例從-1.85%提高至5.51%，提高了7.35個(gè)百分點(diǎn)，幅度相對(duì)較小。



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