應對銷售寒流大公司搶聯(lián)接小公司玩創(chuàng)新

每經(jīng)記者  鞏萬龍

        自從10月初以來，獲準發(fā)行的新基金大多屬于ETF、聯(lián)接基金以及具備創(chuàng)新設計的基金。如將于本月初發(fā)行南方的深證成指ETF和聯(lián)接基金。同時，記者還了解到，包括跟蹤中證100指數(shù)的“超級”指數(shù)型分級產(chǎn)品在內(nèi)的多只創(chuàng)新基金產(chǎn)品已經(jīng)上報證監(jiān)會，正在等待批復。

        對此，業(yè)內(nèi)人士指出，這應是管理層的刻意之舉，一方面，有利于改善基金的同質(zhì)化，另一方面，也有助于緩解投資者的視覺疲勞。

基金發(fā)行遇冷

        最近，盡管A股震蕩上行逐漸轉(zhuǎn)暖，但多家公司的指數(shù)產(chǎn)品銷售依舊疲軟，擁擠在工行和建行兩家渠道的指基發(fā)售結(jié)果大多不盡如人意，達到二三十億份平均首發(fā)水平的指基比比皆是，就連一批大基金公司產(chǎn)品也遭遇不大不小的冷遇。

        同時，新基金首發(fā)規(guī)模出現(xiàn)了明顯分化。與建信滬深300同樣托管在建行的銀華滬深300認購39天僅募得6.7億份，遠遠不及“封轉(zhuǎn)開”集中申購超過40億份的銀華內(nèi)需，南方中證500發(fā)行一個月募集32.23億份，工銀瑞信的上證央企ETF首發(fā)規(guī)模為45億份，而當月發(fā)行的易方達滬深300高達167.46億份。

        統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，8月以來，指數(shù)基金一般發(fā)售二三十億，而9月開始幾乎同步發(fā)售的交銀和華安的180ETF聯(lián)接基金首發(fā)規(guī)模差距較大，兩只基金分別拿下70.9億份和11.25億份。

        有基金公司高層表示，“在目前的市場狀態(tài)下，新基金整體發(fā)售情況不如上半年，加上市面上銷售的指基產(chǎn)品越來越多，如果指數(shù)基金募資規(guī)模能夠達到三四十億，就能讓人滿意了。”

大公司搶發(fā)聯(lián)接基金

        自從聯(lián)接基金問世來，大基金公司均冀望于搶得先機，交銀、華安、易方達和南方等四家基金公司先后發(fā)行該類新產(chǎn)品。近日，南方基金也拿到了聯(lián)接基金的發(fā)行批文，該公司和深交所開發(fā)南方深證成指ETF和聯(lián)接基金將于近期發(fā)行。

        記者注意到，或是為了“迎合”中小投資者認購的需求，南方深證成指ETF的最低申購金額是目前ETF中最低的，僅需36萬元左右。

        業(yè)內(nèi)人士表示，三季度市場遭遇大跌，基金發(fā)售普遍遇冷。在此背景下，或許具備創(chuàng)新設計的產(chǎn)品和聯(lián)接基金這一新生產(chǎn)品更能夠引起市場的關注。

        另據(jù)知情人士透露，易方達深證100ETF聯(lián)接基金強勢出爐，該基金首發(fā)當日就募資7億份。

小公司籌備創(chuàng)新產(chǎn)品

        與大基金公司競相上馬聯(lián)接基金相比，特別是國投瑞銀瑞和滬深300驕人首發(fā)規(guī)模的榜樣效應出現(xiàn)后，中小基金更愿意在基金創(chuàng)新方面大作文章。多家中小基金公司正力圖設計出符合投資者口味、獨具特色的創(chuàng)新型指數(shù)基金，依靠創(chuàng)新路線抵御銷售市場的“冷風”。

        據(jù)記者了解，近期，有幾家基金公司的創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)上報了證監(jiān)會，正在等待批復。

        “已經(jīng)上報了，最近正在等待過會。”上海某基金公司人員向記者表示，該公司創(chuàng)新設計的一款跟蹤中證100指數(shù)的指數(shù)型分級基金已上報。據(jù)了解，該只創(chuàng)新分級指數(shù)基金限額發(fā)行100億份，其分級設計了各種層次的收益，比瑞和滬深300的分級更加細致。

        有業(yè)內(nèi)人士表示，與一般的同質(zhì)化基金產(chǎn)品相比，創(chuàng)新產(chǎn)品的方案或需要較長的準備時間。此前，長盛基金公司多番與證監(jiān)會溝通、修改長盛同慶的設計方案，這才得以通過。同時，正在設計創(chuàng)新產(chǎn)品的基金公司還需要面對一個事實，即機構(gòu)熱衷而中小投資者態(tài)度曖昧，這對立志創(chuàng)新的基金公司也會是一個不小的營銷挑戰(zhàn)。



如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》授權(quán)，嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

每經(jīng)訂報電話

北京：010-59604220  上海：021-61283003  深圳：0755-33203568  成都：028-86516389  028-86740011  無錫：15152247316