時(shí)隔18年 監(jiān)管擬修訂信托公司管理辦法

每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 張益銘    

4月11日，國家金融監(jiān)督管理總局就《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》（以下簡稱征求意見稿）公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為2025年5月11日。

《信托公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》）是規(guī)范信托公司功能定位和經(jīng)營管理的基礎(chǔ)性規(guī)章，舊版制定于2007年，至今已實(shí)施18年。

國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示，金融監(jiān)管總局對《辦法》進(jìn)行了全面修訂完善，圍繞信托公司“受托人”定位要求，調(diào)整信托公司業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)一步明確信托公司經(jīng)營原則、股東責(zé)任、公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)管要求、風(fēng)險(xiǎn)處置安排等，完善促進(jìn)信托業(yè)強(qiáng)監(jiān)管防風(fēng)險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管制度體系。

用益信托研究員帥國讓通過微信對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此次征求意見稿是前期“信托業(yè)務(wù)三分類”新規(guī)、《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》等文件下強(qiáng)監(jiān)管的進(jìn)一步細(xì)化，旨在強(qiáng)化規(guī)范信托公司經(jīng)營行為，加強(qiáng)股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理，強(qiáng)化行為約束，明確信托公司風(fēng)險(xiǎn)處置及市場退出的約束力及操作性。

新增“公司治理”等專章

記者觀察到，從總體結(jié)構(gòu)來看，2007年的版本包含七章共66條內(nèi)容，而最新的征求意見稿則擴(kuò)展至八章共77條。與2007年的版本相比，征求意見稿新增了“公司治理”和“內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理”兩個(gè)獨(dú)立章節(jié)，并將原版本中的“經(jīng)營范圍”與“經(jīng)營規(guī)則”合并為一個(gè)章節(jié)，命名為“業(yè)務(wù)范圍與經(jīng)營規(guī)則”。此外，原版本中的“罰則”章節(jié)所在的位置已被“風(fēng)險(xiǎn)處置與市場退出”章節(jié)所取代。

章節(jié)的調(diào)整揭示了修訂意見稿在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)防控和風(fēng)險(xiǎn)處置等方面有所強(qiáng)化。上述有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也指出征求意見稿主要在四個(gè)方面進(jìn)行了修訂，分別是：聚焦主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持回歸本源；堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，強(qiáng)化公司治理；加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，規(guī)范重點(diǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；強(qiáng)化信托監(jiān)管要求，明確風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。

具體來看，在公司治理方面，征求意見稿明確信托公司董事會應(yīng)設(shè)立由獨(dú)立董事?lián)呜?fù)責(zé)人的“委托人和受益人權(quán)益保護(hù)專門委員會”，負(fù)責(zé)督促信托公司為受益人利益服務(wù)。

在內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理方面，督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立治理清晰的風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)，完善凈資本和準(zhǔn)備金管理機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)管理能力相匹配。

在風(fēng)險(xiǎn)處置與市場退出方面，進(jìn)一步提升了恢復(fù)和處置計(jì)劃的約束力和操作性，強(qiáng)化股東分紅和股東紅利回?fù)芤?；允許信托公司向股東及股東關(guān)聯(lián)方申請流動性借款、定向發(fā)債；明確信托業(yè)保障基金公司參與風(fēng)險(xiǎn)處置的職能和要求；強(qiáng)化央地協(xié)同等。

列明九大禁止行為

2007年版本列舉了資金信托、動產(chǎn)信托等5種信托業(yè)務(wù)類型，征求意見稿按照信托業(yè)務(wù)三分類通知，調(diào)整為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托三大類。

除了以上三類信托業(yè)務(wù)，征求意見稿還明確信托公司可以開展資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，以及包括為企業(yè)發(fā)行直接融資工具提供財(cái)務(wù)顧問、受托管理人等服務(wù)，為資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供代理銷售、投資顧問、托管及其他技術(shù)服務(wù)等。

與此同時(shí)，征求意見稿列明了信托業(yè)務(wù)九大禁止行為，涵蓋保本保收益、欺詐誤導(dǎo)銷售、通道業(yè)務(wù)、資金池業(yè)務(wù)、違規(guī)擔(dān)保、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等方面；2007版本雖有禁止性規(guī)定，但不如征求意見稿全面系統(tǒng)。

值得注意的是，征求意見稿對信托資產(chǎn)使用方式也進(jìn)行了明確，信托公司管理運(yùn)用或者處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行。

在“風(fēng)險(xiǎn)處置與市場退出”這一章，征求意見稿要求信托公司制定恢復(fù)和處置計(jì)劃，同時(shí)細(xì)化了接管、重組、破產(chǎn)等程序。

值得一提的是，征求意見稿在最后一章“附則”中要求，存量業(yè)務(wù)需在2028年前整改完畢，逾期不得存續(xù)。