明確公司治理、風(fēng)險防控和風(fēng)險處置等內(nèi)容 金融監(jiān)管總局?jǐn)M修訂信托公司管理辦法

每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 張益銘    

4月11日，國家金融監(jiān)督管理總局就《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”）公開征求意見，意見反饋截止時間為2025年5月11日。

《信托公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》）是規(guī)范信托公司功能定位和經(jīng)營管理的基礎(chǔ)性規(guī)章，舊版制定于2007年，至今已實施18年。國家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，現(xiàn)行《辦法》部分條款難以滿足信托公司風(fēng)險防范、轉(zhuǎn)型發(fā)展和有效監(jiān)管的需要，與資管新規(guī)、信托業(yè)務(wù)三分類通知等近年新出臺制度的銜接也有待加強。

該有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，金融監(jiān)管總局對《辦法》進(jìn)行了全面修訂完善，圍繞信托公司“受托人”定位要求，調(diào)整信托公司業(yè)務(wù)范圍，進(jìn)一步明確信托公司經(jīng)營原則、股東責(zé)任、公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)管要求、風(fēng)險處置安排等，完善促進(jìn)信托業(yè)強監(jiān)管防風(fēng)險高質(zhì)量發(fā)展的監(jiān)管制度體系。

用益信托研究員帥國讓通過微信對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，此征求意見稿是前期“信托業(yè)務(wù)三分類”新規(guī)、《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》等文件下強監(jiān)管的進(jìn)一步細(xì)化，旨在強化規(guī)范信托公司經(jīng)營行為，加強股東行為和關(guān)聯(lián)交易管理，強化行為約束，明確信托公司風(fēng)險處置及市場退出的約束力及操作性。

新增“公司治理”“內(nèi)部控制和風(fēng)險管理”專章

記者觀察到，從總體結(jié)構(gòu)來看，2007年的版本包含七章共66條內(nèi)容，而最新的征求意見稿則擴展至八章共77條。與2007年的版本相比，征求意見稿新增了“公司治理”和“內(nèi)部控制與風(fēng)險管理”兩個獨立章節(jié)，并將原版本中的“經(jīng)營范圍”與“經(jīng)營規(guī)則”合并為一個章節(jié)，命名為“業(yè)務(wù)范圍與經(jīng)營規(guī)則”。此外，原版本中的“罰則”章節(jié)所在的位置已被“風(fēng)險處置與市場退出”章節(jié)所取代。

章節(jié)的調(diào)整揭示了修訂意見稿在公司治理、風(fēng)險防控和風(fēng)險處置等方面有所強化。上述金融監(jiān)管總局有關(guān)部門負(fù)責(zé)人也指出征求意見稿主要在四個方面進(jìn)行了修訂，分別是：聚焦主責(zé)主業(yè)，堅持回歸本源；堅持目標(biāo)導(dǎo)向，強化公司治理；加強風(fēng)險防控，規(guī)范重點業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)；強化信托監(jiān)管要求，明確風(fēng)險處置機制。

具體來看，在公司治理方面，征求意見稿明確信托公司董事會應(yīng)設(shè)立由獨立董事?lián)呜?fù)責(zé)人的“委托人和受益人權(quán)益保護專門委員會”，負(fù)責(zé)督促信托公司為受益人利益服務(wù)。另外，征求意見稿強化了股東行為管理，明確信托公司應(yīng)做好股東定期評估工作，發(fā)現(xiàn)股東及其實際控制人存在違規(guī)行為的，應(yīng)及時采取措施并報告。

在內(nèi)部控制和風(fēng)險管理方面，督促信托公司以受托履職合規(guī)性管理和操作風(fēng)險為重點的全面風(fēng)險管理體系，建立治理清晰的風(fēng)險治理架構(gòu)，完善凈資本和準(zhǔn)備金管理機制，確保風(fēng)險偏好與風(fēng)險管理能力相匹配。

在風(fēng)險處置與市場退出方面，進(jìn)一步提升了恢復(fù)和處置計劃的約束力和操作性，強化股東分紅和股東紅利回?fù)芤?；允許信托公司向股東及股東關(guān)聯(lián)方申請流動性借款、定向發(fā)債；明確信托業(yè)保障基金公司參與風(fēng)險處置的職能和要求；強化央地協(xié)同等。

列明信托業(yè)務(wù)九大禁止行為，信托資產(chǎn)使用方式保留“貸款”

2007年版本列舉了資金信托、動產(chǎn)信托等5種信托業(yè)務(wù)類型，征求意見稿按照信托業(yè)務(wù)三分類通知，調(diào)整為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托和公益慈善信托三大類。

除了以上三類信托業(yè)務(wù)，征求意見稿還明確信托公司可以開展資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，以及包括為企業(yè)發(fā)行直接融資工具提供財務(wù)顧問、受托管理人等服務(wù)，為資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供代理銷售、投資顧問、托管及其他技術(shù)服務(wù)等。

與此同時，征求意見稿列明了信托業(yè)務(wù)九大禁止行為，涵蓋保本保收益、欺詐誤導(dǎo)銷售、通道業(yè)務(wù)、資金池業(yè)務(wù)、違規(guī)擔(dān)保、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易等方面；2007版本雖有禁止性規(guī)定，但不如征求意見稿全面系統(tǒng)。

值得注意的是，征求意見稿對信托資產(chǎn)使用方式也進(jìn)行了明確，信托公司管理運用或者處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行。

明確風(fēng)險處置與市場退出細(xì)節(jié)

在“風(fēng)險處置與市場退出”這一章，征求意見稿要求信托公司制定恢復(fù)和處置計劃，同時細(xì)化了接管、重組、破產(chǎn)等程序。

針對接管和重組，修訂征求意見稿明確，信托公司已經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機，嚴(yán)重影響受益人合法權(quán)益時，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)可以對信托公司實行接管或者促成機構(gòu)重組。國家金融監(jiān)督管理總局決定對信托公司實行接管的，信托公司債權(quán)債務(wù)關(guān)系、信托法律關(guān)系不因此發(fā)生變化。國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)促成信托公司重組的，信托公司股東應(yīng)當(dāng)積極采取增資、引入戰(zhàn)略投資者等方式配合風(fēng)險處置工作。

值得一提的是，征求意見稿在最后一章“附則”中要求，存量業(yè)務(wù)需在2028年前整改完畢，逾期不得存續(xù)。

“對于高風(fēng)險信托公司而言，未來存在撤銷的可能，市場出清是行業(yè)發(fā)展的必然規(guī)律。”帥國讓告訴記者，整體而言，該征求意見稿對于構(gòu)建信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的長效機制具有重要的現(xiàn)實意義。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝