23家A股上市銀行2024年報(bào)觀察：超六成機(jī)構(gòu)營(yíng)收保持正增長(zhǎng)，國(guó)有六大行凈利潤(rùn)均有所上升

每經(jīng)記者 劉嘉魁    每經(jīng)編輯 馬子卿    

截至4月2日，42家A股上市銀行中有23家披露2024年年報(bào)，包括6家國(guó)有大行、8家股份行、3家城商行、6家農(nóng)商行。數(shù)據(jù)顯示，銀行業(yè)整體呈現(xiàn)營(yíng)收增速回升、凈利潤(rùn)改善的態(tài)勢(shì)，但分化特征顯著。

具體而言，國(guó)有六大行凈利潤(rùn)合計(jì)1.4萬億元，同比增長(zhǎng)1.64%，日均盈利近40億元；股份行凈利潤(rùn)增速分化明顯，其中浦發(fā)銀行以23.31%的增速領(lǐng)跑；城商行和農(nóng)商行則通過區(qū)域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。不過，中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)承壓、貸款規(guī)模擴(kuò)張放緩成為行業(yè)共性挑戰(zhàn)。

國(guó)有大行盈利韌性凸顯，浦發(fā)銀行、青島銀行凈利潤(rùn)增速超20%

在23家上市銀行中，有13家銀行的營(yíng)收在上千億元的級(jí)別，分別為工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、交通銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行和光大銀行。

從營(yíng)收增速來看，15家銀行營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，占比達(dá)65.21%。在15家營(yíng)收正增長(zhǎng)的銀行中，瑞豐銀行和常熟銀行的營(yíng)收保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，分別為15.29%和10.53%。青島銀行和浙商銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)在5%以上。

此外，在13家千億元級(jí)營(yíng)收的上市銀行中，有7家銀行營(yíng)收出現(xiàn)下滑，分別為工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、民生銀行和光大銀行；有6家實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，分別為農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、中信銀行和興業(yè)銀行。

整體看上市銀行營(yíng)收規(guī)模，國(guó)有大行仍是絕對(duì)主力。六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.52萬億元。工商銀行營(yíng)業(yè)收入為8218.03億元，建設(shè)銀行達(dá)7501.51億元，二者體量龐大，但受凈息差收窄等因素影響，分別同比下降2.52%和2.54%；農(nóng)業(yè)銀行則以7105.55億元的營(yíng)收、4.7%的凈利潤(rùn)增速成為國(guó)有行中唯一“雙增”代表；中國(guó)銀行營(yíng)收6300.90億元，增長(zhǎng)1.16%；郵儲(chǔ)銀行和交通銀行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3487.75億元和2598.26億元，增速分別為1.83%和0.87%。

從凈利潤(rùn)來看，2024年，A股23家上市銀行的凈利潤(rùn)合計(jì)為1.93萬億元。其中，3家機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑；20家銀行實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，占比達(dá)87%。其中，浦發(fā)銀行和青島銀行的凈利潤(rùn)增速在20%以上，分別為23.31%和20.16%。

盈利水平上，六大行2024年歸母凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)到14014.29億元，均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，顯示出較強(qiáng)的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。工商銀行凈利潤(rùn)為3658.63億元，位居六大行之首，增速為0.51%；建設(shè)銀行凈利潤(rùn)3355.77億元，增速為0.88%；農(nóng)業(yè)銀行歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)表現(xiàn)突出，達(dá)到2820.83億元，同比增長(zhǎng)4.72%，領(lǐng)跑六大行；中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2378.41億元，增速2.56%；交通銀行和郵儲(chǔ)銀行凈利潤(rùn)分別為935.86億元和864.79億元，增速分別為0.93%和0.24%。

據(jù)悉，歸母凈利潤(rùn)超過千億元的有5家銀行，除了工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行外，還有招商銀行（1483.91億元）。

代銷業(yè)務(wù)“遇冷”，對(duì)公貸款扛起信貸增長(zhǎng)大旗

根據(jù)已披露的2024年A股上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)，中間業(yè)務(wù)收入普遍承壓成為行業(yè)共性。

從國(guó)有大行來看，交通銀行2024年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入369.14億元，同比下降14.16%；中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下降2.88%，其中代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)減少14.93%，主要受基金代銷新規(guī)影響；工商銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1093.97億元，減少99.60億元，下降8.3%；建設(shè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1049億元，同比降幅9.35%；農(nóng)業(yè)銀行表示，雖然去年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入下降5.7%，但較前三個(gè)季度有所收窄；郵儲(chǔ)銀行在年報(bào)中稱，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少29.70億元，下降10.51%，主要受“報(bào)行合一”政策影響，代理保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)收入減少，這也反映出銀行在中間業(yè)務(wù)收入多元化方面有待加強(qiáng)。

中小銀行方面，中收承壓也是普遍現(xiàn)象，整體呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)，反映出代銷政策調(diào)整下的銀行面臨的挑戰(zhàn)。例如，招商銀行2024年凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入為720.94億元，同比下降14.28%。其中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入220.05億元，同比下降22.70%；資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入107.51億元，同比下降6.30%；銀行卡手續(xù)費(fèi)收入167.61億元，同比下降14.16%；中信銀行2024年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入311.02億元，同比下降3.96%，主要受代銷基金、保險(xiǎn)收入下滑拖累。而青島銀行、渤海銀行等中小銀行中間業(yè)務(wù)收入也分別下降4.85%、25.63%。

代銷業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮，是銀行中收承壓的主要原因。受資本市場(chǎng)波動(dòng)及居民消費(fèi)意愿低迷影響，銀行代銷基金、信托等高毛利產(chǎn)品規(guī)模大幅下降。例如，交通銀行代理類業(yè)務(wù)收入同比減少33.6%，中信銀行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)下降14.93%，主要是代銷基金、保險(xiǎn)、信托收入下降。

此外，部分銀行依賴的銀行卡、支付結(jié)算等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)乏力，加之銀行減免部分服務(wù)費(fèi)用，也導(dǎo)致中收進(jìn)一步減少。例如，交通銀行銀行業(yè)務(wù)收入同比減少超39億元，降幅20.98%；青島銀行托管及銀行卡手續(xù)費(fèi)下降16.16%。同時(shí)，新興業(yè)務(wù)如財(cái)富管理尚未形成規(guī)模效應(yīng)，短期內(nèi)難以對(duì)沖傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑。

廣發(fā)證券研報(bào)顯示，23家上市銀行2024年末貸款同比增速為7.7%，較三季度末下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，股份制銀行貸款增速僅4.4%。從信貸結(jié)構(gòu)來看，分化進(jìn)一步加劇，對(duì)公貸款仍是增長(zhǎng)主力。零售端受經(jīng)濟(jì)預(yù)期偏弱、按揭提前還款拖累，增速顯著低于對(duì)公。

從目前已披露2024年報(bào)的A股上市銀行業(yè)績(jī)來看，行業(yè)呈現(xiàn)營(yíng)收微增、凈利企穩(wěn)、中收承壓、信貸規(guī)模擴(kuò)張放緩的趨勢(shì)。對(duì)此，記者在微信上采訪了北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員、內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)校外碩導(dǎo)楊海平。楊海平表示，2024年，上市銀行面臨了來自宏觀環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境的一些挑戰(zhàn)。例如，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際有效需求還是相對(duì)疲弱，因此信貸規(guī)模增長(zhǎng)相較于上年放緩。

“面臨挑戰(zhàn)，上市銀行依然交出了相對(duì)亮麗的答卷，實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的企穩(wěn)，主要得益于三個(gè)方面的因素。”楊海平表示，上市銀行，特別是頭部的上市銀行，利用牌照優(yōu)勢(shì)，積極拓展非息收入；此外，通過精細(xì)化管理，向管理要效益，這方面做得可圈可點(diǎn)。

楊海平進(jìn)一步表示，展望2025年，商業(yè)銀行在開源節(jié)流、穩(wěn)定凈息差等方面的努力會(huì)進(jìn)一步加大力度。例如，非息收入創(chuàng)收，存款的精細(xì)化定價(jià)，對(duì)被動(dòng)負(fù)債的主動(dòng)引導(dǎo)，對(duì)信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新，以及利用金融科技手段提升服務(wù)質(zhì)效等方面。楊海平對(duì)記者表示，盡管分化的壓力始終存在，不過總體來看，2025年上市銀行的業(yè)績(jī)答卷是值得投資者期待和關(guān)注的。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張壽林 攝