智元機(jī)器人將發(fā)布首個(gè)通用具身基座模型；李彥宏：2025年或成AI智能體爆發(fā)元年；閃迪率先宣布NAND漲價(jià)，存儲(chǔ)板塊漲價(jià)潮將到來(lái)---《投資早參》

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

2025年，國(guó)家獎(jiǎng)圍繞完善生態(tài)文明制度體系，繼續(xù)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境法典編纂工作，制定國(guó)家公園法等；圍繞完善國(guó)家安全體系和公共安全治理機(jī)制，制定突發(fā)公共衛(wèi)生事件應(yīng)對(duì)法等，修改道路交通安全法、食品安全法、治安管理處罰法等；圍繞加強(qiáng)涉外領(lǐng)域立法，修改海商法、對(duì)外貿(mào)易法等；圍繞人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、大數(shù)據(jù)等新興領(lǐng)域加強(qiáng)立法研究。

（二）行業(yè)掘金

1、3月7日，智元機(jī)器人聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO彭志輝宣布本周將有新品發(fā)布，3月10日將發(fā)布首個(gè)通用具身基座模型“啟元大模型”，該模型框架由VLM（多模態(tài)大模型）+ MoE（混合專(zhuān)家）組成，將集合采訓(xùn)推一體，具備小樣本快速泛化、“一腦多形”的跨本體應(yīng)用、持續(xù)進(jìn)化、人類(lèi)視頻學(xué)習(xí)等能力。近期機(jī)器人迎來(lái)多個(gè)事件催化。近期小米加速機(jī)器人端投入。3月8日，Optimus多次亮相Tesla最新宣傳視頻。小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)何小鵬在兩會(huì)上透露，小鵬已在人形機(jī)器人領(lǐng)域深耕5年，計(jì)劃2026年率先量產(chǎn)可實(shí)現(xiàn)手眼足腦全面協(xié)同的L3級(jí)人形機(jī)器人，主攻工業(yè)場(chǎng)景應(yīng)用。

點(diǎn)評(píng)：今年政府工作報(bào)告提出，將重點(diǎn)培育具身智能等未來(lái)產(chǎn)業(yè)。具身智能是指將人工智能融入機(jī)器人等物理實(shí)體，賦予它們感知、學(xué)習(xí)和與環(huán)境動(dòng)態(tài)交互的能力，是人工智能技術(shù)發(fā)展方向之一。人形機(jī)器人被視為實(shí)現(xiàn)具身智能的最佳載體之一。具身智能作為人工智能的重要分支，正逐步走向產(chǎn)業(yè)應(yīng)用，推動(dòng)專(zhuān)用機(jī)器人向通用機(jī)器人發(fā)展。隨著AI大模型加速驅(qū)動(dòng)及科技公司研發(fā)積極推動(dòng)，具身智能市場(chǎng)規(guī)模加速打開(kāi)。具身智能的市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)，有望在2026年突破萬(wàn)億規(guī)模。概念股包括漢威科技、漢宇集團(tuán)、昊志機(jī)電等。

2、百度創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李彥宏在人民網(wǎng)發(fā)表《緊抓AI智能體爆發(fā)元年機(jī)遇 推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展》署名文章。李彥宏表示，2025年可能會(huì)成為AI智能體爆發(fā)的元年。推理大模型涌現(xiàn)出讓人驚嘆的深度思考能力，這將推動(dòng)人工智能的一個(gè)重要應(yīng)用方向，即“AI智能體”的落地。同時(shí)，面對(duì)空前激烈的全球人工智能領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)，必須在數(shù)據(jù)中心、云基礎(chǔ)設(shè)施上更大膽地投入，打造更好、更智能的下一代模型。李彥宏強(qiáng)調(diào)，人工智能是新質(zhì)生產(chǎn)力的代表。隨著大模型和生成式人工智能的爆發(fā)，人工智能正成為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要引擎。

點(diǎn)評(píng)：AI技術(shù)進(jìn)步帶動(dòng)模型平權(quán)，在模型平權(quán)影響下，數(shù)據(jù)、算力、模型、應(yīng)用整體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)快速發(fā)展。AI-Agent是目前AI大模型產(chǎn)品的主流趨勢(shì)之一，自主性是其最大特征。此前，聊天機(jī)器人、AI搜索等AI應(yīng)用產(chǎn)品大多是根據(jù)用戶給出的“prompt”進(jìn)行分析思考并給予反饋，而AI-Agent的進(jìn)步則是更加具備自主性，從智譜AI的Agent階段性成果到Manus在辦公場(chǎng)景、人力資源、金融分析等領(lǐng)域的案例展示，都能體現(xiàn)出AI-Agent自主性的特征和廣泛的應(yīng)用場(chǎng)景。概念股包括東方通、順網(wǎng)科技、漢得信息等。

3、近日，全球知名存儲(chǔ)廠商閃迪公司向客戶發(fā)出漲價(jià)函表示，公司將于4月1日開(kāi)始對(duì)旗下產(chǎn)品實(shí)施漲價(jià)，整體漲幅將超過(guò)10%，此次調(diào)價(jià)適用于所有面向渠道和消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品。存儲(chǔ)行業(yè)的供需動(dòng)態(tài)繼續(xù)演變，公司預(yù)計(jì)該行業(yè)將很快過(guò)渡到供不應(yīng)求的狀態(tài)，多種因素共同推動(dòng)價(jià)格調(diào)漲。產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，在原廠控產(chǎn)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)之下，近期主流存儲(chǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格趨穩(wěn)，部分低端料號(hào)微漲。隨著行業(yè)庫(kù)存逐步消化，AI拉動(dòng)需求提升，預(yù)計(jì)主流NAND Flash二季度開(kāi)啟漲價(jià)，DRAM有望于下半年企穩(wěn)向好。

點(diǎn)評(píng)：閃迪是行業(yè)內(nèi)率先啟動(dòng)漲價(jià)的存儲(chǔ)企業(yè)之一，基于全球存儲(chǔ)供需關(guān)系的改善，預(yù)計(jì)接下來(lái)會(huì)有更多的企業(yè)跟進(jìn)漲價(jià)。存儲(chǔ)器價(jià)格有望迎來(lái)上漲預(yù)期。根據(jù)調(diào)研得知，從去年四季度開(kāi)始海外頭部閃存開(kāi)始有序減產(chǎn)，預(yù)估一季度稼動(dòng)率降低15%左右。需求側(cè)，AI服務(wù)器+AI手機(jī)+AIPC，三重需求有望迎來(lái)組合共振，需求增速顯著增長(zhǎng)，預(yù)估全球企業(yè)級(jí)SSD的需求量至少增長(zhǎng)30%；受益于端側(cè)AI化趨勢(shì)，尤其是Manus等可以在端側(cè)規(guī)?；瘧?yīng)用的小模型、Agent的出現(xiàn)必將有效提振消費(fèi)內(nèi)存/閃存搭載量。概念股包括同有科技、朗科科技、香農(nóng)芯創(chuàng)等。

4、據(jù)報(bào)道，中國(guó)下一代“人造太陽(yáng)”又建成一項(xiàng)關(guān)鍵系統(tǒng)！3月9日，中國(guó)科學(xué)院合肥物質(zhì)科學(xué)研究院表示，該院大科學(xué)團(tuán)隊(duì)研制的聚變堆主機(jī)關(guān)鍵系統(tǒng)綜合研究設(shè)施——八分之一真空室及總體安裝系統(tǒng)通過(guò)專(zhuān)家組測(cè)試與驗(yàn)收，系統(tǒng)研制水平及運(yùn)行能力達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。早在今年1月20日，中國(guó)有“人造太陽(yáng)”之稱(chēng)的全超導(dǎo)托卡馬克核聚變實(shí)驗(yàn)裝置（EAST）在安徽合肥創(chuàng)造新世界紀(jì)錄，首次完成1億攝氏度1000秒“高質(zhì)量燃燒”，標(biāo)志我國(guó)聚變能源研究實(shí)現(xiàn)從基礎(chǔ)科學(xué)向工程實(shí)踐的重大跨越，對(duì)人類(lèi)加快實(shí)現(xiàn)聚變發(fā)電具有重要意義。

點(diǎn)評(píng)：可控核聚變實(shí)驗(yàn)裝置，人稱(chēng)“人造太陽(yáng)"，其內(nèi)部擁有與太陽(yáng)類(lèi)似的核聚變反應(yīng)機(jī)制。核聚變是兩個(gè)輕核在超高溫條件下結(jié)合形成一個(gè)重核，并釋放出大量能量的過(guò)程，目前全球核聚變產(chǎn)業(yè)仍處于從實(shí)驗(yàn)堆向示范堆乃至發(fā)電廠過(guò)渡的階段。核聚變有望成為民用發(fā)電領(lǐng)域的終極能源，行業(yè)熱度持續(xù)上升，在技術(shù)路徑較為確定、各國(guó)持續(xù)加大投入的背景下，聚變堆商業(yè)化的節(jié)奏有望超市場(chǎng)預(yù)期。有券商預(yù)計(jì)2030年—2035年間全球核聚變裝置市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)2.26萬(wàn)億。概念股包括久盛電氣、聯(lián)創(chuàng)光電、國(guó)光電氣等。

（三）避雷針

卓翼科技：3月7日，卓翼科技在錄得12天8板后大跌8.53%。3月6日晚間，有投資者在互動(dòng)平臺(tái)提問(wèn)，“近期有市場(chǎng)稱(chēng)卓翼科技三月底開(kāi)始代工生產(chǎn)華為一體機(jī)？”對(duì)此，卓翼科技表示，公司沒(méi)有代工華為一體機(jī)，目前暫無(wú)代工一體機(jī)的計(jì)劃。記者就此以投資者身份致電卓翼科技，接線證券部人士回應(yīng)，公司與華為合作超十年，產(chǎn)品主要聚焦于網(wǎng)絡(luò)通訊及IoT（物聯(lián)網(wǎng)）領(lǐng)域。因合作涉及保密協(xié)議，具體業(yè)務(wù)內(nèi)容不便透露。目前，公司并無(wú)代工一體機(jī)業(yè)務(wù)的計(jì)劃。

東方集團(tuán)：東方集團(tuán)公告稱(chēng)，公司已被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，現(xiàn)已初步查明，東方集團(tuán)披露的2020年至2023年財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重不實(shí)，涉嫌重大財(cái)務(wù)造假，可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。若后續(xù)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰認(rèn)定的事實(shí)，觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。此外，公司存在不符合重整條件的風(fēng)險(xiǎn)。

杭齒前進(jìn)：杭齒前進(jìn)發(fā)布股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示公告，自2025年2月12日以來(lái)，公司股票收盤(pán)價(jià)在連續(xù)17個(gè)交易日內(nèi)已出現(xiàn)11個(gè)漲停，累計(jì)漲幅達(dá)147.14%，股票價(jià)格短期內(nèi)實(shí)際波動(dòng)幅度較大。近一個(gè)月，公司股票累計(jì)漲幅為160.83%，同期同花順通用設(shè)備指數(shù)（881117）累計(jì)漲幅為14.67%，公司股票短期漲幅嚴(yán)重高于同期行業(yè)指數(shù)，存在市場(chǎng)情緒過(guò)熱的情形，可能存在非理性炒作。截至2025年3月7日，公司股票收盤(pán)價(jià)為23.97元/股，處于歷史高位，存在短期大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)。

免責(zé)聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議