今年首現(xiàn)新基金發(fā)行失敗，為興華基金旗下純債產(chǎn)品

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，興華基金公告稱，興華興盛純債基金因未能滿足基金備案條件，故基金合同不能生效?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這是進(jìn)入2025年以來，首只發(fā)行失敗的基金。

此外，從新基金發(fā)行方面來看，今年前兩個(gè)月，累計(jì)成立規(guī)模超1500億元，明顯高于去年同期。其中，股票型基金新成立規(guī)模超過550億元，遠(yuǎn)高于去年同期的不到100億元。

興華興盛純債基金發(fā)行失敗

3月1日，興華基金公告稱，截至2025年2月28日基金募集期限屆滿，興華興盛純債基金因未能滿足基金備案條件，故基金合同不能生效。

記者注意到，該基金于去年5月底獲準(zhǔn)注冊(cè)，并從2024年11月29日開始募集，原計(jì)劃于2025年2月28日結(jié)束募集。

從銷售公告來看，該基金還設(shè)置了30億元的募集上限。但顯然，用足了3個(gè)月的募集期，最終還是發(fā)行失敗。

值得一提的是，這也是進(jìn)入2025年以來，首只公告發(fā)行失敗的新基金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，興華基金旗下的公募管理總規(guī)模約97億元。其中，債券型基金規(guī)模為96.78億元，混合型基金和FOF產(chǎn)品規(guī)模累計(jì)僅有0.22億元，均是迷你型基金。

而進(jìn)入2025年，今年前兩個(gè)月，興華基金還沒有新基金發(fā)行成立。

股票型基金新成立規(guī)模遠(yuǎn)超去年同期

相比于興華興盛純債基金的發(fā)行失敗，如果從整個(gè)行業(yè)今年以來的新基金發(fā)行情況來看，整體則呈現(xiàn)回暖跡象。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年1月和2月，新基金成立規(guī)模分別為832.64億份和657.86億份，累計(jì)成立規(guī)模接近1500億份，其中包括了4只REITs。由于REITs的發(fā)行價(jià)格一般不是剛好1元，所以累計(jì)規(guī)模來看，實(shí)際上超過了1500億元。

而對(duì)比來看，2024年1月和2月的新成立份額僅有563.14億份和358.91億份，累計(jì)不到1000億份?？梢姡衲昵皟蓚€(gè)月的新發(fā)規(guī)模已經(jīng)明顯超過去年同期。

如果進(jìn)一步分類型對(duì)比，債券型基金的新發(fā)成立規(guī)模與去年同期相比，增幅不到10%，主要的增長(zhǎng)來自于股票型基金。

具體而言，今年1月和2月，新成立的債券基金規(guī)模分別為469.76億元和266.65億元，而去年同期新成立的規(guī)模分別為432.60億元和248.69億元。

再看股票型基金，今年1月和2月，新成立的股票型基金規(guī)模分別為250.48億元和302.53億元，遠(yuǎn)高于去年同期的46.52億元和39.35億元。

究其原因主要有幾方面：一是今年以來，尤其是春節(jié)之后，A股和港股市場(chǎng)均表現(xiàn)較好，帶動(dòng)了權(quán)益基金發(fā)行的回暖；二是，1月和2月ETF產(chǎn)品的規(guī)模貢獻(xiàn)較大，尤其是大單品——科創(chuàng)綜指ETF，10多只相關(guān)主題的產(chǎn)品累計(jì)成立規(guī)模超過了200億元。

此外，今年以來，債券市場(chǎng)的調(diào)整，使得投資者對(duì)債券基金的熱情有所減退，不少純債基金今年以來都出現(xiàn)了負(fù)收益。

不過也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“預(yù)計(jì)后續(xù)貨幣政策或仍有放松的空間，短端利率債的配置價(jià)值仍較為突出。對(duì)于長(zhǎng)債而言，長(zhǎng)債缺乏有效做空力量，或維持窄幅震蕩。”

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