宇樹科技：機器人算法已升級，任意舞蹈輕松學(xué)；微信正式接入DeepSeek，這些應(yīng)用及算力領(lǐng)域公司望受益！《投資早參》

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、2月14日，央行發(fā)布《2025年1月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》《2025年1月社會融資規(guī)模存量統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》《2025年1月社會融資規(guī)模增量統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》。1月末，廣義貨幣(M2)余額318.52萬億元，同比增長7%。狹義貨幣(M1)余額112.45萬億元，同比增長0.4%。流通中貨幣(M0)余額14.23萬億元，同比增長17.2%。當月凈投放現(xiàn)金1.41萬億元。1月末，本外幣貸款余額264.6萬億元，同比增長7%。月末人民幣貸款余額260.77萬億元，同比增長7.5%。1月份人民幣貸款增加5.13萬億元。1月末，本外幣存款余額312.95萬億元，同比增長5.9%。月末人民幣存款余額306.55萬億元，同比增長5.8%。1月份人民幣存款增加4.32萬億元。

（二）行業(yè)掘金

1、2月15日晚，騰訊表示，微信正式灰度測試接入DeepSeek。被灰度到的用戶，可在對話框頂部搜索入口，看到“AI搜索”字樣，點擊進入后，可免費使用DeepSeek-R1滿血版模型，獲得更多元化的搜索體驗。騰訊旗下多個產(chǎn)品正在探索接入DeepSeek。目前，微信擁有13.6億月活躍用戶，支持5000萬-1億用戶同時在線使用訪問。對于13.6億用戶來說，無需下載就能直接觸達當前中文領(lǐng)域最強的推理大模型，毫無疑問將成為新的“王炸”級別真正的C端應(yīng)用。

點評：微信在提供簡單易接觸入口的前提下，把R1和微信生態(tài)的數(shù)據(jù)資源與RAG(檢索增強生成)技術(shù)的真正深度融合了起來。微信+DeepSeek的組合，將成為國人最常用的應(yīng)用+國產(chǎn)最強的推理模型+質(zhì)量很好的生態(tài)數(shù)據(jù)資源最好的一次整合嘗試。微信有豐富內(nèi)容和數(shù)據(jù)，場景上搜索與朋友圈公眾號小程序視頻號打通構(gòu)成用戶日常生活基礎(chǔ)設(shè)施?？梢灶A(yù)見微信的AI搜索功能會提升使用體驗和時長，未來將啟發(fā)業(yè)內(nèi)更多AI應(yīng)用快速落地，會帶來云收入的增長，概念股包括弘信電子、天璣科技、賽意信息等。

2、宇樹科技官方發(fā)布最新視頻，并表示“算法升級，任意舞蹈任意學(xué)”。從視頻中可以看出，宇樹科技在機器人領(lǐng)域又取得了新的突破，其機器人算法已完成升級，能夠輕松應(yīng)對任意舞蹈挑戰(zhàn)，實現(xiàn)流暢自如的舞蹈表演。從跳舞表現(xiàn)來看，宇樹科技在機器人算法研發(fā)上展現(xiàn)出強大實力，也為未來機器人在更多領(lǐng)域的應(yīng)用拓展了想象空間。春晚舞臺上扭秧歌的機器人讓大家久久難忘，2025年新春伊始，人形機器人的“智能”被給予了更高的期待，整個行業(yè)也有望迎來量產(chǎn)元年。

點評：人形機器人行業(yè)正處于技術(shù)革新與市場擴張的關(guān)鍵時期，隨著各大科技巨頭宣布下場機器人，2025年是人形機器人產(chǎn)業(yè)化的元年，注定了2025年機器人方向的資本開支會大幅增加。隨著全球人口增長速度的放緩和人口老齡化趨勢的加劇，當前人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈正處于加速推進階段。人形機器人被視為解決老齡化問題的關(guān)鍵技術(shù)。數(shù)據(jù)顯示，中國人形機器人市場有望在2030年成長為千億市場。AI大模型技術(shù)精進，人形機器人落地量產(chǎn)進程有望加快，概念股包括漢威科技、漢宇集團、精鍛科技等。

3、2月15日，中國科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽明高在第二屆中國全固態(tài)電池創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇上預(yù)測，以硫化物為主體電解質(zhì)的轎車第一代全固態(tài)電池將于2025~2027年實現(xiàn)量產(chǎn)；第二代全固態(tài)電池將于2027~2030年實現(xiàn)量產(chǎn)；第三代全固態(tài)電池將于2030~2035年量產(chǎn)。歐陽明高認為，AI將助力固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。另外，深圳市比亞迪鋰電池有限公司CTO孫華軍在論壇上透露，比亞迪將在2027年左右啟動全固態(tài)電池批量示范裝車應(yīng)用，2030年后實現(xiàn)大規(guī)模上車。

點評：目前眾多車企和電池企業(yè)都已明確了固態(tài)電池量產(chǎn)節(jié)點，長安計劃 2027 年推進全固態(tài)電池逐步量產(chǎn)；比亞迪計劃 2027年小批量生產(chǎn)，2030年大規(guī)模應(yīng)用；上汽集團計劃2026 年四季度實現(xiàn)全固態(tài)電池量產(chǎn)等，全固態(tài)電池有望在未來2-3年完成小批量上車。隨著技術(shù)的成熟和成本的降低，全固態(tài)電池憑借其高能量密度、高安全性等優(yōu)勢，將逐步替代部分傳統(tǒng)鋰離子電池市場份額，在新能源電池市場中的占比將不斷提高。概念股包括道氏技術(shù)、翔豐華、三祥新材等。

4、近日，京東健康旗下AI醫(yī)生智能體產(chǎn)品完成內(nèi)測，國內(nèi)首批醫(yī)生專家的AI數(shù)字分身在京東互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院正式上線。此外，華為數(shù)據(jù)儲存公眾號近日也發(fā)布信息稱，將發(fā)布基于華為DCS AI解決方案打造的瑞金病理模型，該模型將于2月18日舉辦的“2025醫(yī)療人工智能與精準診療發(fā)展論壇"上發(fā)布。近期美股AI醫(yī)療公司(TempusA、HIMS等)持續(xù)上漲，AI應(yīng)用場景包括基因診斷、康復(fù)醫(yī)療、輔助診療數(shù)據(jù)服務(wù)、藥物研發(fā)、醫(yī)生數(shù)字平臺等。醫(yī)療AI是行業(yè)公認的最具社會價值與商業(yè)潛力的人工智能落地場景之一。

點評：DeepSeek推動AI平權(quán)，賦能全場景數(shù)據(jù)價值重估。隨著企業(yè)部署AI進入“零門檻"時代，企業(yè)自身數(shù)據(jù)價值與稀缺性加速凸顯。天風(fēng)證券認為，AI醫(yī)療核心轉(zhuǎn)變在此，此前AI醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的短板在于企業(yè)的AI大模型能力，而AI平權(quán)使得所有企業(yè)具有足夠好的AI底座能力支撐，未來AI醫(yī)療的產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)的AI價值開發(fā)與應(yīng)用場景落地。美股或先行兌現(xiàn)AI賦能醫(yī)療數(shù)據(jù)價值重估邏輯，海外映射邏輯非常清晰。概念股包括翰宇藥業(yè)、理邦儀器、迪安診斷等。

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