華泰證券：科技成長或引領中國資產(chǎn)新一輪估值修復

每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報表示，Deepseek R1推出引發(fā)假期全球資本市場熱議，中國資產(chǎn)在節(jié)內迎來自去年“924”以來第三波估值修復。當前關注：1）春季消費持續(xù)復蘇，其中旅游消費修復明顯、院線票房創(chuàng)新高，但改善的外推性偏弱，節(jié)后步入兩會焦點期，關注政策力度；2）美國加關稅政策方向確定，但力度、節(jié)奏演繹預測難度高，仍是不可忽視的灰犀牛事件；3）Deepseek引起的中美科技預期差收斂，是當前A股/港股科技板塊估值修復的最大α之一，科技成長或引領中國資產(chǎn)新一輪估值修復，繼續(xù)看好AI+、機器人等主題板塊，此外中期關注：1）產(chǎn)能周期視角下的電力設備；2）逢低可適當加倉的紅利板塊。