10月8日券商晨會(huì)精選|A股正迎來(lái)一輪“信心重估?！保婵炊嘤?jì)算機(jī)板塊

每經(jīng)編輯 吳永久

10月8日，這是A股國(guó)慶假期后的首個(gè)交易日，很多投資者跑步入市，以下是一些券商晨會(huì)精華研報(bào)，僅供參考。

中信建投：當(dāng)前的A股正在迎來(lái)一輪“信心重估牛”

中信建投陳果團(tuán)隊(duì)發(fā)文稱，從一系列指標(biāo)看，中國(guó)已完成熊牛轉(zhuǎn)換，投資者目前最重要的是轉(zhuǎn)換思維，以牛市思維面對(duì)市場(chǎng)。當(dāng)前的A股正在迎來(lái)一輪“信心重估牛”，這是在中國(guó)資產(chǎn)被系統(tǒng)性低估、居民部門(mén)積累大量超額儲(chǔ)蓄并面臨資產(chǎn)荒、強(qiáng)力振興政策即將出臺(tái)、美聯(lián)儲(chǔ)降息周期開(kāi)啟，全球股市高位，外資追入中國(guó)資產(chǎn)等多重背景共振下的一場(chǎng)牛市。這輪牛市將反應(yīng)全球資金對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景與中國(guó)資產(chǎn)的信心重估。本輪牛市的基本面驗(yàn)證需要時(shí)間，不會(huì)一步到位，投資者在初期對(duì)牛市要有信心，在中期也要有耐心。“信心重估牛”可關(guān)注的投資機(jī)會(huì)包括：明顯低估的中國(guó)資產(chǎn)、對(duì)通縮改善重估、龍頭企業(yè)價(jià)值重估和牛市中的彈性資產(chǎn)?？芍攸c(diǎn)關(guān)注行業(yè)：新能源汽車、電子、計(jì)算機(jī)、食品飲料、非銀、銀行、房地產(chǎn)、有色金屬等。

中信建投：計(jì)算機(jī)指數(shù)估值仍處近十年低位，有較大修復(fù)空間

中信建投研報(bào)指出， 全面看多計(jì)算機(jī)板塊，估值修復(fù)先行，新股、互金與券商IT充當(dāng)排頭兵，分化后建議優(yōu)先關(guān)注預(yù)期反轉(zhuǎn)較大的政府類、消費(fèi)類IT和政策催化基本面持續(xù)改善的國(guó)產(chǎn)化賽道。計(jì)算機(jī)指數(shù)估值仍處近十年低位，有較大修復(fù)空間。市場(chǎng)成交額與金融IT/互金標(biāo)的營(yíng)收相關(guān)，市場(chǎng)放量下相關(guān)企業(yè)向好。鴻蒙原生系統(tǒng)10月8日公測(cè)，疊加近期信創(chuàng)大單推進(jìn)，各環(huán)節(jié)廠商有望受益。Robotaxi將于10月10日揭幕，智駕產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)。投資建議：1）估值修復(fù)+順周期白馬標(biāo)的；2）互金和券商IT；3）預(yù)期反轉(zhuǎn)類IT公司（政府類IT、消費(fèi)類IT、財(cái)稅IT與政府采購(gòu)IT、網(wǎng)絡(luò)安全等方向）；4）國(guó)產(chǎn)化方向，黨政與行業(yè)信創(chuàng)加速，以及財(cái)稅IT與政府采購(gòu)IT方向；5）華為及特斯拉近期事件催化下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

中金：節(jié)后A股短線上行趨勢(shì)有望延續(xù) 中期“大底”條件仍在完善過(guò)程中

10月8日，中金公司研報(bào)認(rèn)為，中國(guó)內(nèi)地國(guó)慶長(zhǎng)假結(jié)束，A股休市期間全球消息面較平穩(wěn)，中國(guó)資產(chǎn)表現(xiàn)全球領(lǐng)先。國(guó)內(nèi)以房地產(chǎn)領(lǐng)域?yàn)榇淼姆€(wěn)增長(zhǎng)措施陸續(xù)落地，部分出行及消費(fèi)數(shù)據(jù)較好。綜合長(zhǎng)假期間國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)表現(xiàn)，我們認(rèn)為節(jié)后A股短線上行趨勢(shì)有望延續(xù)，中期“大底”條件仍在完善過(guò)程中。

天風(fēng)證券：行情演繹強(qiáng)度和速度或?qū)⒊A(yù)期

天風(fēng)證券發(fā)文稱，本輪券商行情成交量占比及擁擠度低于14年，本質(zhì)是對(duì)券商預(yù)期的一致程度高于14年。當(dāng)前居民資金進(jìn)場(chǎng)速度和交投放大程度超預(yù)期，疊加券商板塊自身的反身性，我們認(rèn)為本次行情演繹的強(qiáng)度和速度或?qū)⒊鍪袌?chǎng)預(yù)期，建議關(guān)注三條主線：1）“市場(chǎng)交投活躍度提升并改善券商基本面”的邏輯迅速得到市場(chǎng)認(rèn)可；2）“預(yù)期改善帶動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好提升”；3）關(guān)注大型金融央國(guó)企的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。