10月8日券商晨會精選|A股正迎來一輪“信心重估?！?，全面看多計算機板塊

每經(jīng)編輯 吳永久

10月8日，這是A股國慶假期后的首個交易日，很多投資者跑步入市，以下是一些券商晨會精華研報，僅供參考。

中信建投：當前的A股正在迎來一輪“信心重估牛”

中信建投陳果團隊發(fā)文稱，從一系列指標看，中國已完成熊牛轉(zhuǎn)換，投資者目前最重要的是轉(zhuǎn)換思維，以牛市思維面對市場。當前的A股正在迎來一輪“信心重估牛”，這是在中國資產(chǎn)被系統(tǒng)性低估、居民部門積累大量超額儲蓄并面臨資產(chǎn)荒、強力振興政策即將出臺、美聯(lián)儲降息周期開啟，全球股市高位，外資追入中國資產(chǎn)等多重背景共振下的一場牛市。這輪牛市將反應(yīng)全球資金對中國經(jīng)濟前景與中國資產(chǎn)的信心重估。本輪牛市的基本面驗證需要時間，不會一步到位，投資者在初期對牛市要有信心，在中期也要有耐心。“信心重估牛”可關(guān)注的投資機會包括：明顯低估的中國資產(chǎn)、對通縮改善重估、龍頭企業(yè)價值重估和牛市中的彈性資產(chǎn)?？芍攸c關(guān)注行業(yè)：新能源汽車、電子、計算機、食品飲料、非銀、銀行、房地產(chǎn)、有色金屬等。

中信建投：計算機指數(shù)估值仍處近十年低位，有較大修復空間

中信建投研報指出， 全面看多計算機板塊，估值修復先行，新股、互金與券商IT充當排頭兵，分化后建議優(yōu)先關(guān)注預期反轉(zhuǎn)較大的政府類、消費類IT和政策催化基本面持續(xù)改善的國產(chǎn)化賽道。計算機指數(shù)估值仍處近十年低位，有較大修復空間。市場成交額與金融IT/互金標的營收相關(guān)，市場放量下相關(guān)企業(yè)向好。鴻蒙原生系統(tǒng)10月8日公測，疊加近期信創(chuàng)大單推進，各環(huán)節(jié)廠商有望受益。Robotaxi將于10月10日揭幕，智駕產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來新增長點。投資建議：1）估值修復+順周期白馬標的；2）互金和券商IT；3）預期反轉(zhuǎn)類IT公司（政府類IT、消費類IT、財稅IT與政府采購IT、網(wǎng)絡(luò)安全等方向）；4）國產(chǎn)化方向，黨政與行業(yè)信創(chuàng)加速，以及財稅IT與政府采購IT方向；5）華為及特斯拉近期事件催化下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。

中金：節(jié)后A股短線上行趨勢有望延續(xù) 中期“大底”條件仍在完善過程中

10月8日，中金公司研報認為，中國內(nèi)地國慶長假結(jié)束，A股休市期間全球消息面較平穩(wěn)，中國資產(chǎn)表現(xiàn)全球領(lǐng)先。國內(nèi)以房地產(chǎn)領(lǐng)域為代表的穩(wěn)增長措施陸續(xù)落地，部分出行及消費數(shù)據(jù)較好。綜合長假期間國內(nèi)外經(jīng)濟數(shù)據(jù)及市場表現(xiàn)，我們認為節(jié)后A股短線上行趨勢有望延續(xù)，中期“大底”條件仍在完善過程中。

天風證券：行情演繹強度和速度或?qū)⒊A期

天風證券發(fā)文稱，本輪券商行情成交量占比及擁擠度低于14年，本質(zhì)是對券商預期的一致程度高于14年。當前居民資金進場速度和交投放大程度超預期，疊加券商板塊自身的反身性，我們認為本次行情演繹的強度和速度或?qū)⒊鍪袌鲱A期，建議關(guān)注三條主線：1）“市場交投活躍度提升并改善券商基本面”的邏輯迅速得到市場認可；2）“預期改善帶動市場風險偏好提升”；3）關(guān)注大型金融央國企的估值修復機會。