博菲電氣擬定增募資不超1.46億元 用于年產(chǎn)7萬噸電機(jī)絕緣材料項(xiàng)目

每經(jīng)記者 黃鑫磊    每經(jīng)編輯 梁梟    

1 月 22 日，博菲電氣（SZ001255，股價(jià)30.80元，市值24.64億元）發(fā)布公告稱，公司當(dāng)日召開董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)會(huì)議，逐項(xiàng)審議通過了《關(guān)于公司2025年度以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票方案的議案》等。

據(jù)悉，博菲電氣擬以簡易程序向特定對(duì)象發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象為不超過35名特定投資者，募集資金總額不超過1.46億元，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額用于投資年產(chǎn)7萬噸電機(jī)絕緣材料項(xiàng)目，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資2.63億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至預(yù)案公告日，博菲電氣總股本為8000萬股，實(shí)控人陸云峰、凌莉夫婦合計(jì)控制公司67.13%股權(quán)。本次發(fā)行完成后，公司股本將相應(yīng)增加，公司原股東的持股比例也將相應(yīng)發(fā)生變化。因本次發(fā)行融資規(guī)模較小，股權(quán)比例稀釋效應(yīng)有限，陸云峰、凌莉夫婦仍為公司實(shí)控人。

公司已經(jīng)取得項(xiàng)目用地

據(jù)博菲電氣披露，上述項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)為海寧市黃灣鎮(zhèn)永泰路北側(cè)、祥虹路西側(cè)，項(xiàng)目建設(shè)期為3年。項(xiàng)目建成后，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司核心產(chǎn)品絕緣樹脂的生產(chǎn)能力，增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力。

資金使用方面，上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資2.63億元，擬使用募集資金1.46億元。

資金回報(bào)方面，上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷售收入8.66億元，年利潤總額1.32億元，項(xiàng)目所得稅后內(nèi)部收益率為19.63%，所得稅后投資回收期為8.51年（含建設(shè)期3年）。

博菲電氣稱，在本次發(fā)行募集資金到位之前，公司將根據(jù)募投項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的實(shí)際情況以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。若本次實(shí)際募集資金凈額少于上述募集資金擬投入金額，公司將按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序?qū)ι鲜鲰?xiàng)目的募投金額進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，募集資金不足部分由公司以自籌資金解決。

另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至預(yù)案公告日，博菲電氣已通過競拍方式取得項(xiàng)目用地并簽署《國有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同》，并已取得海寧市發(fā)展和改革局出具的《浙江省企業(yè)投資項(xiàng)目備案（賦碼）信息表》，上述項(xiàng)目涉及的其他審批手續(xù)尚在辦理過程中。

行業(yè)景氣度將有所下滑

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，公開資料顯示，博菲電氣成立于2007年3月，公司主營業(yè)務(wù)為電氣絕緣材料等高分子復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

博菲電氣表示，在國家各部門出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)與支持絕緣材料行業(yè)發(fā)展，風(fēng)力發(fā)電、軌道交通等下游應(yīng)用領(lǐng)域興盛，以及高端絕緣材料進(jìn)口替代需求明顯的背景下，絕緣材料行業(yè)迎來重要的發(fā)展機(jī)遇，電機(jī)絕緣材料具有廣闊的市場需求。

因此，本次發(fā)行和募投項(xiàng)目的實(shí)施是公司把握行業(yè)和市場發(fā)展機(jī)遇的重要前瞻性布局，有利于公司擴(kuò)大絕緣樹脂產(chǎn)品的供應(yīng)能力和生產(chǎn)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)公司核心業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與發(fā)展，進(jìn)一步提高相關(guān)產(chǎn)品市場份額，提高公司市場地位，增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的競爭力。

不過，博菲電氣也提示稱，公司整體經(jīng)營業(yè)績受下游風(fēng)電行業(yè)發(fā)展影響較大。隨著我國風(fēng)電行業(yè)的快速發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步，相關(guān)鼓勵(lì)政策正逐漸減少，若未來國家的各類扶持政策繼續(xù)退出，風(fēng)電整機(jī)行業(yè)景氣度也將有所下滑，新增裝機(jī)容量可能會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

此外，雖然目前國家實(shí)施新能源鼓勵(lì)政策，促進(jìn)了風(fēng)電行業(yè)發(fā)展，但如果未來新能源發(fā)展規(guī)劃出現(xiàn)重大調(diào)整，公司主要產(chǎn)品的市場空間將會(huì)受到影響，進(jìn)而對(duì)公司的盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生不利影響。