耗資近20億元，衢州國資委入主昔日“包裝龍頭”東峰集團(tuán)

每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 楊夏    

1月22日，東峰集團(tuán)（601515.SH，股價(jià)3.79元，市值71.04億元）剛復(fù)牌，股價(jià)就經(jīng)歷了一輪“過山車”式的漲跌，開盤半小時(shí)左右股價(jià)先是大幅跳空、然后直拉漲停，但上午十時(shí)后開始一路走低，截至下午收盤最終下跌2.07%。從消息面來看，東峰集團(tuán)在1月21日晚間發(fā)布了籌劃控制權(quán)變更事項(xiàng)進(jìn)展暨復(fù)牌公告。

根據(jù)公告，東峰集團(tuán)控股股東香港東風(fēng)投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱香港東風(fēng)投資）擬將其所持有的東峰集團(tuán)29.90%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給衢州智尚企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱衢州智尚）、衢州智威企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱衢州智威），對應(yīng)轉(zhuǎn)讓東峰集團(tuán)20%、9.90%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格分別是13.06億元、6.46億元。

公告介紹，衢州智尚與衢州智威屬于一致行動人，二者穿透后的實(shí)控人為衢州市國資委。因此，股權(quán)變更后，東峰集團(tuán)控股股東將變更為衢州智尚，實(shí)控人將變更為衢州市國資委。

東峰集團(tuán)此前重點(diǎn)業(yè)務(wù)是煙標(biāo)，但2024年上半年業(yè)務(wù)收入中，醫(yī)藥包裝占了半壁江山，而煙標(biāo)業(yè)務(wù)收入則下降至10.46%。公告稱，按照轉(zhuǎn)型升級經(jīng)營戰(zhàn)略，公司對原印刷包裝板塊的資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的處置，同時(shí)集中資源與資金，全面聚焦新型材料業(yè)務(wù)板塊，加速對I類醫(yī)藥包裝、藥用輔材等醫(yī)藥相關(guān)板塊的布局。

將在2024年報(bào)披露后換屆董事會

作為控股股東，香港東風(fēng)投資持有東峰集團(tuán)8.71億股，持股比例為46.47%，同時(shí)，東捷控股有限公司、黃曉佳、黃炳泉等也持有東峰集團(tuán)少量股份，是香港東風(fēng)投資的一致行動人，因此，香港東風(fēng)投資及其一致行動人合計(jì)持有東峰集團(tuán)9.75億股，占總股本的51.99%。

1月21日，香港東風(fēng)投資與衢州智尚、衢州智威簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，擬由香港東風(fēng)投資將其持有的東峰集團(tuán)3.75億股股份（占總股本的20.00%）轉(zhuǎn)讓給衢州智尚，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款為13.06億元，另將其持有的1.86億股股份（占總股本的9.90%）轉(zhuǎn)讓給衢州智威，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款為6.46億元。

根據(jù)上述交易方案，東峰集團(tuán)股份的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3.483元/股，股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款合計(jì)為19.52億元。記者注意到，東峰集團(tuán)1月17日收盤價(jià)格為3.87元/股，隨后進(jìn)入停牌階段。

上述股份轉(zhuǎn)讓完成交割后，香港東風(fēng)投資持股比例將下降至16.57%，加上其一致行動人的持股，合計(jì)持股比例為22.09%。與此同時(shí)，衢州智尚與衢州智威將合計(jì)持有東峰集團(tuán)5.6億股股份，持股比例29.90%。

從交易對手方的背景來看，衢州智尚的普通合伙人為衢州智啟數(shù)字科技有限公司，出資100萬元，有限合伙人為衢州工業(yè)投資集團(tuán)有限公司，出資20億元；衢州智威的普通合伙人為衢州智啟數(shù)字科技有限公司，出資100萬元，有限合伙人為衢州市產(chǎn)業(yè)研究院有限公司，出資10億元。

根據(jù)公告，上述合伙人穿透后控股股東均為衢州工業(yè)控股集團(tuán)有限公司，背后實(shí)控人為衢州市國資委，后者也將取代黃炳文、黃曉佳與黃曉鵬，成為東峰集團(tuán)新的實(shí)控人。

此外，記者注意到，雙方簽署的協(xié)議條款中約定，東峰集團(tuán)2024年年報(bào)披露后，甲方（轉(zhuǎn)讓方）和上市公司須配合乙方（受讓方）完成董事會、監(jiān)事會以及高級管理人員換屆選舉，屆時(shí)衢州國資方股東有權(quán)向東峰集團(tuán)提名3名董事、2名獨(dú)立董事、1名非職工監(jiān)事和1名財(cái)務(wù)副總，原實(shí)控人方則保留1名董事席位。

衢州將打造形成新材料、新能源、特種紙等標(biāo)志產(chǎn)業(yè)鏈

記者注意到，2024年上半年，東峰集團(tuán)主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，其煙標(biāo)業(yè)務(wù)2023年收入為10.83億元，收入占比42.24%，但2024年上半年只有6935.59萬元，收入占比為10.46%。

對此，東峰集團(tuán)介紹，2023年公司按照轉(zhuǎn)型升級的經(jīng)營戰(zhàn)略，結(jié)合各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的具體情況以及所處行業(yè)的發(fā)展趨勢，制定相應(yīng)的經(jīng)營規(guī)劃，集中資源與資金，全面聚焦新型材料業(yè)務(wù)板塊，同時(shí)加速對I類醫(yī)藥包裝、藥用輔材、醫(yī)用耗材、醫(yī)療器械板塊的資金投入與資源布局，并對原印刷包裝板塊的資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的處置，進(jìn)一步加快公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與調(diào)整。

中誠信國際對東峰集團(tuán)“東風(fēng)轉(zhuǎn)債”2024年度跟蹤評級報(bào)告中分析，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國規(guī)模以上的煙標(biāo)印刷企業(yè)約200家左右，煙標(biāo)行業(yè)較為分散，市場集中度低。近年來，受煙草系統(tǒng)內(nèi)部整頓和煙廠自建煙包工廠的雙重影響，原來煙包業(yè)以民企為主的格局正在發(fā)生深刻變化，煙標(biāo)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績均出現(xiàn)不同程度下滑，轉(zhuǎn)型發(fā)展或是傳統(tǒng)煙標(biāo)企業(yè)提升經(jīng)營業(yè)績的主要途徑。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，在新型材料領(lǐng)域，東峰集團(tuán)順應(yīng)各個(gè)細(xì)分板塊的行業(yè)發(fā)展趨勢，目前積極布局新型功能膜材料以及新能源新型材料業(yè)務(wù)。

東峰集團(tuán)在本次公告中介紹，本次交易雙方將通過公司吸引優(yōu)秀企業(yè)向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚，向本地化產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并進(jìn)一步推動國資、民營雙方股東向公司投入更多資源、發(fā)揮優(yōu)勢所長，持續(xù)推動公司長期可持續(xù)發(fā)展。

衢州地方官網(wǎng)也有介紹，衢州市位于浙江省西部、錢塘江源頭、浙皖閩贛四省邊際，將打造形成新材料、新能源、集成電路、高端裝備、生命健康、特種紙六大標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈。

關(guān)于衢州國資入主后，公司是否延續(xù)此前制定的轉(zhuǎn)型計(jì)劃等，記者于1月22日聯(lián)系了東峰集團(tuán)證券部及投關(guān)部人士，但截至截稿未收到公司回復(fù)。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211382075207