2024年四季度靈活配置型基金業(yè)績冠軍季報(bào)出爐，多只重倉股獲得加倉，寒武紀(jì)、太辰光位列前兩大重倉股

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 彭水萍

1月13日，德邦基金旗下部分基金發(fā)布2024年第四季度報(bào)告，其中包含德邦鑫星價(jià)值靈活配置。該基金A類份額季內(nèi)業(yè)績錄得34.92%，為第四季度靈活配置型基金業(yè)績第一名。從該基金的股票持倉來看，相較去年三季度末，寒武紀(jì)、太辰光獲大幅加倉，已在季末位列前兩大重倉股。

季報(bào)顯示，該基金權(quán)益投資金額在4季度增加明顯，不過季末顯示的股票資產(chǎn)持倉占比明顯降低，相較去年三季度的91.84%已降至75.45%?；鸾?jīng)理在季報(bào)指出，繼續(xù)看好人工智能帶來的創(chuàng)新機(jī)遇，將持續(xù)深耕人工智能算力細(xì)分賽道。

多只重倉股獲得加倉，寒武紀(jì)、太辰光持倉占比居前

2024年第四季度內(nèi)，許多基金的業(yè)績增速較快，不僅領(lǐng)先同類型基金的季內(nèi)凈值漲幅，也增厚了其全年的業(yè)績。在靈活配置型基金當(dāng)中，德邦鑫星價(jià)值便是一例，不僅四季度業(yè)績領(lǐng)先，而且全年業(yè)績也在前列。

1月13日，德邦鑫星價(jià)值發(fā)布了2024年第四季度報(bào)告，從數(shù)據(jù)來看，A、C份額季內(nèi)凈值增長率分別錄得34.92%、37.89%。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在所有靈活配置型基金的季內(nèi)業(yè)績統(tǒng)計(jì)當(dāng)中，這兩類份額的業(yè)績分別位列第一、二名。

從基金的權(quán)益持倉來看，前十大重倉股當(dāng)中，有六只個股出現(xiàn)在去年三季度末的重倉股名單中。值得注意的是，這六只個股的持倉數(shù)量均較去年三季度末有大幅度增加。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，太辰光、中際旭創(chuàng)、新易盛三只個股的持倉數(shù)量環(huán)比提升幅度均超過1000%。

截至去年四季度末，該基金前十大重倉股當(dāng)中，寒武紀(jì)、太辰光、中際旭創(chuàng)為前三大重倉股。而寒武紀(jì)、太辰光兩只個股也在季內(nèi)被資金高度關(guān)注，是AI及通信領(lǐng)域的熱門股，季內(nèi)個股漲幅較大。

一個顯著的特征在于，基金經(jīng)理在四季度的股票持倉方面重點(diǎn)關(guān)注信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，新進(jìn)重倉股序列中的博創(chuàng)科技、麥格米特、英維克、歐陸通在信息技術(shù)以及新型工業(yè)化等領(lǐng)域有所深耕，去年四季度內(nèi)的股價(jià)表現(xiàn)也較為可觀。

基金經(jīng)理在季報(bào)中指出，投資算力既是激發(fā)當(dāng)前業(yè)務(wù)活力的有效手段，也是把握未來核心競爭力的重要手段。算力競賽是AI競賽的必要條件之一，在決策態(tài)度上，沒有廠商愿意放棄這張未來科技生態(tài)的入場券。

德邦鑫星價(jià)值靈活配置2024年四季報(bào)重倉股（來源：Wind）

基金經(jīng)理繼續(xù)看好人工智能

盡管在重倉股的配置上有所增加，但作為一只靈活配置型基金，基金經(jīng)理也在季內(nèi)對權(quán)益資產(chǎn)的投資占比有所調(diào)整。其中，股票投資金額較三季度末下降明顯。

2024年四季度報(bào)告顯示，德邦鑫星價(jià)值靈活配置的權(quán)益投資金額為6.25億元，全部為股票資產(chǎn)，占基金總資產(chǎn)比例為75.45%。對比去年三季報(bào)來看，權(quán)益投資金額為3400.18萬元，但占基金總資產(chǎn)的比例為91.84%。

可見，雖然權(quán)益投資占比有所降低，但實(shí)際的投資金額卻在增加。進(jìn)一步觀察發(fā)現(xiàn)，德邦鑫星價(jià)值靈活的季內(nèi)份額也有明顯變化。A、C兩類份額基金均呈現(xiàn)凈申購狀態(tài)，A類份額基金凈申購3655.94萬份，C類份額基金凈申購3.46億份。

當(dāng)然，該基金的季末統(tǒng)計(jì)也顯示，基金資產(chǎn)的配置在季末沒有出現(xiàn)向債券類資產(chǎn)傾斜的跡象。去年四季度報(bào)告顯示，沒有債券資產(chǎn)投資金額，但去年三季度末則有30.66萬元的債券持倉。

但在銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)方面，去年四季度末環(huán)比有所增加，從數(shù)據(jù)來看，四季度末顯示有1.48億元的銀行存款和結(jié)算備付金，占基金總資產(chǎn)的比例為17.88%，而三季度末時僅有184.51萬元。

可見，到去年四季度末時，沒有配置的資金規(guī)模有所增加。而從此前公布的一些權(quán)益類基金季報(bào)來看，也有對于去年年底時持謹(jǐn)慎態(tài)度的觀點(diǎn)。當(dāng)然，對于該基金而言，人工智能方向依然被基金經(jīng)理看好。

基金經(jīng)理在季報(bào)中指出，AI算力具備廣闊的市場前景，將持續(xù)保持高景氣。繼續(xù)看好人工智能帶來的創(chuàng)新機(jī)遇，持續(xù)深耕人工智能算力細(xì)分賽道。細(xì)分方向上，看好光模塊、AEC、電源和液冷等投資機(jī)遇。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211308670616