“入編”央企后，陜西無人機“鏈主”擬融資7.9億元

每經(jīng)記者 張文瑜  夏子博    西安    每經(jīng)編輯 賀娟娟

作為陜西無人機產(chǎn)業(yè)當(dāng)之無愧的“鏈主”，西安愛生技術(shù)集團有限公司（以下簡稱：愛生集團）“入編”央企后，開始頻頻啟動資本動作。

12月7日，內(nèi)蒙一機（600967）公告顯示，中國兵器工業(yè)集團有限公司（以下簡稱：兵器工業(yè)集團）攜旗下3家公司，以及西工大資產(chǎn)公司等7家外部股東，擬為愛生集團增資7.89億元。

來源：內(nèi)蒙一機公告

關(guān)于愛生集團與資本市場還有兩則消息是：

2023年12月，愛生集團經(jīng)股權(quán)變更后“入編”央企，成為中國兵器工業(yè)集團有限公司二級子集團，彼時就約定將愛生集團打造成為雙方下屬首家無人機領(lǐng)域上市企業(yè)。

12月，兵器工業(yè)集團采購電子商務(wù)平臺披露的《西安愛生技術(shù)集團有限公司綜合財務(wù)及審計服務(wù)項目》則顯示，項目將按照資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)對采購人財務(wù)及內(nèi)控情況進行全面對標(biāo)調(diào)查。

愛生集團是國內(nèi)最早從事無人機系統(tǒng)研制生產(chǎn)的單位之一，擁有我國唯一的無人飛行器技術(shù)全國重點實驗室和無人機系統(tǒng)國家工程研究中心，也是陜西、西安無人機產(chǎn)業(yè)“鏈主”企業(yè)。

種種信號顯示，這位陜西老牌無人機“龍頭”，有意借力資本市場做大做強，且動作在央企兵器工業(yè)集團操盤下漸入快車道。

擬增資7.89億元

日前，內(nèi)蒙一機發(fā)布公告稱，擬與關(guān)聯(lián)方中兵投資管理有限責(zé)任公司（以下簡稱：中兵投資）、中國北方工業(yè)有限公司（以下簡稱：北方公司）及其他非關(guān)聯(lián)投資者共同向愛生集團進行增資。

從交易主要情況來看，愛生集團擬優(yōu)選與其發(fā)展方向匹配度高、產(chǎn)業(yè)能力協(xié)同性強且符合國務(wù)院國資委關(guān)于非公開協(xié)議增資條件的兵器工業(yè)集團內(nèi)外部戰(zhàn)略投資者。

目前，擬引進隸屬兵器工業(yè)集團的內(nèi)蒙一機、中兵投資、北方公司3家企業(yè)及西工大資產(chǎn)公司等7家外部股東，合計融資7.89億元。

其中，內(nèi)蒙一機、中兵投資、北方公司分別出資1.836億元、1.685億元、1億元，本次增資完成后，其分別持有愛生集團4.27%、3.92%、2.33%的股權(quán)，與兵器工業(yè)集團合計持有融資后愛生集團股權(quán)比例為52.15%。

來源：內(nèi)蒙一機公告

而兵器工業(yè)集團7家外部投資者合計出資3.369億元，與西北工業(yè)大學(xué)（簡稱：西工大）合計持有融資后愛生集團股權(quán)比例為47.85%。

若按此次內(nèi)蒙一機出資1.836億元，獲得4.27%股權(quán)計算，愛生集團增資后估值約43億元。

不同投資方所帶來的優(yōu)勢互補、協(xié)同發(fā)展的效應(yīng)也將逐步顯現(xiàn)。

以內(nèi)蒙一機為例，其主要從事武器裝備、機械設(shè)備等的研發(fā)、生產(chǎn)及服務(wù)，其核心任務(wù)是承擔(dān)新型軍工產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。通過參與此次增資，將在技術(shù)交流、項目合作等方面與愛生集團形成深度合作，這不僅是簡單的資金投入，更是對技術(shù)與資源的整合。

內(nèi)蒙一機亦在公告中坦言，此次增資可推動地面裝備與無人機深度結(jié)合，以及為發(fā)展軍民融合產(chǎn)品提供技術(shù)支撐。

關(guān)于此次增資事宜，《每日經(jīng)濟新聞》記者向內(nèi)蒙一機公司郵箱發(fā)送了采訪提綱，但截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。另外，記者也聯(lián)系了此次融資方愛生集團，但其公開電話處于無人接聽狀態(tài)。

扎根陜西

愛生集團前身為“西北工業(yè)大學(xué)無人機研究所”（365所），1992年7月在此基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)為公司。

根據(jù)公開信息，30余年發(fā)展歷程中，愛生集團成功研制了我國第一型靶標(biāo)無人機、第一型偵察無人機、第一型艦載無人機、第一型反輻射無人機等，實現(xiàn)我國第一個無人機系統(tǒng)、技術(shù)、生產(chǎn)線全方位出口，擁有我國唯一的無人飛行器技術(shù)全國重點實驗室和無人機系統(tǒng)國家工程研究中心，建有我國高校唯一的無人機專業(yè)化飛行試驗測試基地。

其研制產(chǎn)品于2009年、2017年、2019年先后參加國慶60周年、建軍90周年和國慶70周年閱兵盛典。

來源：VCG211438873558 (圖文無關(guān))

從區(qū)域布局來看，愛生集團深度扎根陜西。

其是西安高新區(qū)重點企業(yè)之一。根據(jù)天眼查，2010年愛生集團將注冊地址遷至高新區(qū)灃惠南路（即西北工業(yè)大學(xué)科技園），無縫對接高校前沿科技成果轉(zhuǎn)化通道，開啟了高速發(fā)展。

2016年，西工大與西咸新區(qū)聯(lián)合投資建設(shè)“無人機產(chǎn)業(yè)化基地項目”，項目位于灃西新城核心區(qū)的“翱翔小鎮(zhèn)”，規(guī)劃用地580畝，總投資135億元，愛生集團就是項目投資和建設(shè)主體。

上述項目建成投用后，在區(qū)域形成了產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，吸引了多個低空經(jīng)濟領(lǐng)域重點項目和30余家上下游配套企業(yè)匯聚。

此外，愛生集團還擁有國內(nèi)唯一的面向無人機行業(yè)的專業(yè)無人機系統(tǒng)試驗測試公共服務(wù)平臺——靖邊通用機場。

每經(jīng)記者曾參與該項目調(diào)研時了解到，早在2015年，愛生集團想在國內(nèi)尋找做無人機試驗測試的地方，靖邊氣候、地理、空域、應(yīng)用場景均符合條件。

隨后，靖邊縣攜手西北工業(yè)大學(xué)無人機研究所，在海則灘總投資7.9億元建設(shè)了無人機試驗測試中心，并于2021年正式投用，填補了我國無人機產(chǎn)業(yè)鏈試驗測試環(huán)節(jié)的空白。

截至今年12月初，愛生集團無人機試驗測試中心已面向全國100余家單位開4000余架次工業(yè)級無人機試驗測試工作。

借力資本市場？

愛生集團依托西工大科技成果轉(zhuǎn)化，很長一段時間里，愛生集團由西工大完全持股。

2023年12月18日，中國兵器工業(yè)集團有限公司入股愛生集團，以51%的持股比例成為控股股東，也將上市事宜提上日程。

彼時，西工大官網(wǎng)特別刊文《強強聯(lián)合 西工大愛生集團加入兵器工業(yè)集團 開啟校企合作新篇章》，表示“改制工作組積極與多家央企開展了磋商及談判，最終經(jīng)過充分研究，學(xué)校確定了產(chǎn)業(yè)能力匹配度更高、產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)更強的兵器工業(yè)集團作為愛生集團股權(quán)多元化改制戰(zhàn)略合作者。”

兵器工業(yè)集團則將在科技引領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)能力、市場開拓、激勵政策等方面賦能愛生集團發(fā)展，進一步豐富產(chǎn)品譜系，拓展無人機產(chǎn)業(yè)鏈，鞏固擴大市場份額，并推動無人機裝備成為兵器工業(yè)集團新的戰(zhàn)略方向、支柱產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟增長點。

雙方還約定，力爭將愛生集團打造成為雙方下屬首家無人機領(lǐng)域上市企業(yè)。

本次兵器工業(yè)集團攜三家旗下企業(yè)增資，或許就是一步“先手棋”。

一來，兌現(xiàn)此前的產(chǎn)業(yè)、市場拓展承諾，所選基本是發(fā)展方向匹配度高、產(chǎn)業(yè)能力協(xié)同性強的旗下公司；二來，隨著愛生集團瞄準(zhǔn)上市目標(biāo)，一系列融資實現(xiàn)資本實力快速擴張，公司股東結(jié)構(gòu)優(yōu)化也是必要之舉，本次擬引進的除兵器工業(yè)集團旗下3家公司外，還有西工大資產(chǎn)公司等7家外部股東。

根據(jù)《證券時報》此前報道，兵器工業(yè)集團采購電子商務(wù)平臺發(fā)布《西安愛生技術(shù)集團有限公司綜合財務(wù)及審計服務(wù)項目》顯示，項目將按照資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)對采購人財務(wù)及內(nèi)控情況進行全面對標(biāo)調(diào)查，提出合理化建議，并出具盡調(diào)報告。

在兵器工業(yè)集團全方位支持下，愛生集團經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)快速增長。蒙古一機公告顯示，2024年10月末實現(xiàn)營業(yè)收入12.37億元，凈利潤1.14億元，較去年同期分別增長216.37%、212.87%。

來源：蒙古一機公告

截至10月末，愛生集團總資產(chǎn)42.58億元，凈資產(chǎn)5.78億元。以此粗略計算，愛生集團負債率約85%。

每經(jīng)記者注意到，西安高新區(qū)官網(wǎng)今年5月發(fā)文稱，愛生集團已成為兵器工業(yè)集團無人機系統(tǒng)總體單位和核心產(chǎn)業(yè)平臺。

兵器工業(yè)集團在西安布局無人機動作不止于此。

11月28日，兵器工業(yè)集團旗下北方發(fā)展投資有限公司與西安經(jīng)開區(qū)管委會簽署了總投資約15.7億元的西安兵器基地?zé)o人機產(chǎn)業(yè)園項目。項目建成后，將聚集無人機研發(fā)、配套零部件生產(chǎn)、整機生產(chǎn)、低空經(jīng)濟服務(wù)保障等相關(guān)企業(yè)30余家，打造無人機研發(fā)、生產(chǎn)、服務(wù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈條。

北方發(fā)展投資有限公司黨委書記、董事長陳廣成曾表示，此次簽約將加快兵器工業(yè)集團無人機產(chǎn)業(yè)在陜布局發(fā)展，為區(qū)域經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

本文不構(gòu)成任何投資建議，信息披露內(nèi)容以公司公告為準(zhǔn)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。