個人養(yǎng)老金制度實施兩周年：四大類產(chǎn)品擴容至836款 保險產(chǎn)品優(yōu)勢突出規(guī)模尚待破局

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

自2022年11月啟動以來，個人養(yǎng)老金制度正式實施已滿兩周年。人力資源和社會保障部數(shù)據(jù)顯示，目前，已經(jīng)有6000多萬人開通了個人養(yǎng)老金賬戶。

從國家社會保險公共服務(wù)平臺發(fā)布的信息看，個人養(yǎng)老金專項產(chǎn)品包括理財、儲蓄、保險、基金四大類。截至目前，個人養(yǎng)老金專項產(chǎn)品有836款，其中儲蓄產(chǎn)品466款，基金產(chǎn)品200款，保險產(chǎn)品144款，理財產(chǎn)品26款。

在業(yè)內(nèi)看來，個人養(yǎng)老金由于積累周期較長，客戶更偏好安全性高、保障性強、具備保底等收益穩(wěn)健特征的產(chǎn)品，保險已具備核心競爭力。不過，從規(guī)模而言，保險產(chǎn)品發(fā)展仍有待破局。對于如何助推個人養(yǎng)老金保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，業(yè)內(nèi)人士提出完善產(chǎn)品設(shè)計、簡化投保流程、優(yōu)化制度設(shè)計等建議，進而提升保險產(chǎn)品吸引力。

保險類產(chǎn)品兼顧收益和保障，在售產(chǎn)品55款

2022年11月25日，人力資源社會保障部辦公廳（以下簡稱“人社部”）等3部門發(fā)布《關(guān)于公布個人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）的通知》，明確在先行城市（地區(qū)）所在地參加職工基本養(yǎng)老保險或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可參加個人養(yǎng)老金，標志著個人養(yǎng)老金制度正式啟動。

兩年來，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品越來越受到市場關(guān)注，不僅滿足了廣大群眾的養(yǎng)老需求，也帶來了實實在在的稅收抵扣紅利。

截至目前，已經(jīng)有6000多萬人開通了個人養(yǎng)老金賬戶。數(shù)據(jù)顯示，個人養(yǎng)老金制度對不同年齡段人群的吸引力有差異。31歲至40歲的中高收入人群是個人養(yǎng)老金賬戶開戶、繳費和購買產(chǎn)品的主力軍，而吸引他們最主要的原因是“提前為退休養(yǎng)老做準備”和“抵稅”。

人力資源和社會保障部表示，下一步將積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，全面推開個人養(yǎng)老金制度，提高其覆蓋率和繳費水平。

對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院教授王國軍在受訪時對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，從個人養(yǎng)老金制度實施兩個年度短期來看，儲蓄產(chǎn)品數(shù)量最多，被追求安全性的人群所鐘愛；基金產(chǎn)品良莠不齊，風(fēng)險較大，但隨著資本市場的回暖，未來幾年的收益可能會不錯，適合較為激進的人群選擇；而保險產(chǎn)品無論是收益還是保障都是最好的。

從最初的6家公司共7款產(chǎn)品，到目前的23家公司推出了144款產(chǎn)品，個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品在種類、數(shù)量上持續(xù)擴容，可供選擇的產(chǎn)品不斷豐富。中國銀保信官網(wǎng)顯示，截至11月25日，目前在售的個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品有55款。

20余家險企積極參與，搶占第三支柱“主陣地”

保險“新國十條”明確提出，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。鼓勵開發(fā)適應(yīng)個人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品等。

保險類產(chǎn)品安全性高，具有保本屬性，在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品中具有獨特優(yōu)勢。太平人壽表示，保險產(chǎn)品作為傳統(tǒng)的養(yǎng)老金融工具，如養(yǎng)老年金或中期年金，其保障期限最長可至終身領(lǐng)取，其長期性的特點與個人養(yǎng)老金制度中退休后領(lǐng)取的要求高度契合。此類長期儲蓄型保險產(chǎn)品以其利益明確、不受市場波動影響的特性，為客戶提供了規(guī)避市場風(fēng)險的途徑，確保退休后可獲得穩(wěn)定養(yǎng)老金補充，保障晚年生活品質(zhì)。

近兩年來，保險公司積極推出了多種個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，如專屬商業(yè)保險提供穩(wěn)健型、進取型兩種不同的投資組合，均設(shè)有保證利率，確?？蛻舯窘鸢踩?；兩全保險和年金保險為固定收益型產(chǎn)品，此外還有“固定+浮動”收益的萬能、分紅型產(chǎn)品。

從參與機構(gòu)來看，目前參與的20余家險企以大型壽險公司和專業(yè)養(yǎng)老險公司為主，人保壽險、國民養(yǎng)老、中國人壽、太保壽險推出的產(chǎn)品數(shù)量均超過10款，以及交銀人壽、工銀安盛人壽、建信人壽等多家“銀行系”險企，此外，友邦人壽、中宏人壽、中信保誠人壽、中英人壽、大都會人壽等外資壽險也積極參與其中。

平安養(yǎng)老險董事長甘為民指出，在第三支柱養(yǎng)老保險建設(shè)方面，享受稅收優(yōu)惠的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品和不享受稅收優(yōu)惠的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品“雙輪驅(qū)動”的態(tài)勢基本形成。未來，個人養(yǎng)老金賬戶將會是第三支柱的“主陣地”，而商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品將成為第三支柱的“主戰(zhàn)場”。

產(chǎn)品靈活性不足、規(guī)模受渠道動力不足影響

“現(xiàn)在選擇長繳費的產(chǎn)品，未來要是有更好的產(chǎn)品怎么辦？”“未來想把錢取出來怎么辦？”“買保險產(chǎn)品還需要做雙錄太麻煩！”《每日經(jīng)濟新聞》記者在采訪中了解到，由于產(chǎn)品靈活度不足、保險產(chǎn)品投保流程較為復(fù)雜等原因，消費者在選擇個人養(yǎng)老金賬戶中的保險產(chǎn)品時，仍存在諸多顧慮。

“開戶熱、繳存冷”，是個人養(yǎng)老金賬戶在發(fā)展中需要應(yīng)對的問題。北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆觀察認為，試點兩年來，消費者對個人養(yǎng)老金購買欲望不強可能有以下原因，從需求側(cè)而言，消費者對個人養(yǎng)老金的認識不足，對其重要性和必要性缺乏足夠的了解；從供給端而言，可能與產(chǎn)品的收益率、靈活性等因素有關(guān)。

華東師范大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院教授周延表示，由于個人養(yǎng)老金產(chǎn)品封存期長、流動性差；運行時間短、產(chǎn)品收益率不詳、稅優(yōu)力度和額度有限等多種原因，導(dǎo)致民眾參保意愿不強。從產(chǎn)品銷售端看，絕大多數(shù)個人養(yǎng)老金產(chǎn)品在不同商業(yè)銀行平臺上架，保險公司、基金公司在產(chǎn)品上架過程中面臨銀行渠道費高、流程周期長等痛點難題。

“相較于銀行、券商對于個人養(yǎng)老金的大力宣傳，保險公司的營銷乏力。”周延表示，稅延養(yǎng)老保險和專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的產(chǎn)品條款體現(xiàn)了一定的普惠性，初始費用不高，投資選擇靈活。但在產(chǎn)品設(shè)計環(huán)節(jié)壓縮了各項費用導(dǎo)致銷售端動力不足。“酒香仍懼巷子深”，產(chǎn)品銷售規(guī)模因渠道動力不足受到一定影響。

“為了更大程度上讓利于客戶，公司只留了不到1%的費用給銷售人員，所以在推廣上動力欠缺。”一位壽險公司養(yǎng)老業(yè)務(wù)負責人在受訪時告訴記者，雖然公司在戰(zhàn)略上非常重視個人養(yǎng)老金保險業(yè)務(wù)，但實際上推行的效果并不太好，目前個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)保費占公司總規(guī)模保費的比重相對較低。在其看來，更好地平衡公司、銷售人員和客戶三者利益，是未來推進個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)需要改善的。

供需兩端發(fā)力，進一步提升保險產(chǎn)品吸引力

在當前的市場情況下，如何增強個人養(yǎng)老金對公眾的吸引力？國民養(yǎng)老負責人表示，在制度建設(shè)層面，第一，盡快打通二、三支柱，實現(xiàn)三支柱聯(lián)動發(fā)展；第二，加快推出個人養(yǎng)老金投顧業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則，鼓勵支持養(yǎng)老保險機構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老投顧服務(wù)。推動個人養(yǎng)老金從“賣產(chǎn)品”向“提供賬戶解決方案”轉(zhuǎn)變，以投顧服務(wù)幫助客戶實現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)的科學(xué)合理配置。

在優(yōu)化業(yè)務(wù)管理層面，上述國民養(yǎng)老負責人建議，支持數(shù)字化建設(shè)，鼓勵金融機構(gòu)通過自建互聯(lián)網(wǎng)運營平臺的方式，加快互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品服務(wù)的推廣，與個人養(yǎng)老金投顧業(yè)務(wù)相結(jié)合，通過提供專業(yè)化的養(yǎng)老規(guī)劃咨詢服務(wù)，基于個體差異，向不同風(fēng)險偏好特征、不同養(yǎng)老需求的人群提供個人養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，幫助其作出科學(xué)決策，對保障個人養(yǎng)老權(quán)益的實現(xiàn)，實現(xiàn)個人養(yǎng)老金的快速發(fā)展。

針對個人養(yǎng)老金保險業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的問題，業(yè)內(nèi)人士提出完善產(chǎn)品設(shè)計、簡化投保流程、優(yōu)化制度設(shè)計等建議，進而提升保險產(chǎn)品吸引力。此外，有保險公司內(nèi)部人士認為，如果個人養(yǎng)老金賬戶有更大的客戶基礎(chǔ)，保險的實踐也會有更大的發(fā)展空間。

大都會人壽有關(guān)人士表示，未來個人養(yǎng)老金制度全面實施政策落地，將更有利于人民群眾及時合理規(guī)劃個人養(yǎng)老資金儲備。“保險公司可以結(jié)合消費者在不同購買場景、購買渠道上的消費習(xí)慣及特點，在流程優(yōu)化和產(chǎn)品特色上形成差異化服務(wù)和產(chǎn)品供給，提升消費者對于養(yǎng)老金融產(chǎn)品的可得性和易得性，促進消費者對于個養(yǎng)賬戶的繳費意愿。”

太平人壽建議，可在以下方面持續(xù)提升個人養(yǎng)老金制度的效能：一是結(jié)合試點地區(qū)的寶貴經(jīng)驗，加速政策放開步伐，力求使全國人民均能享受到政策帶來的實惠與便利；二是鑒于經(jīng)濟發(fā)展與居民可支配收入的持續(xù)增長，建議適度提高個人養(yǎng)老金繳存額度，以應(yīng)對未來高品質(zhì)養(yǎng)老所需的成本；三是不斷豐富產(chǎn)品供給體系，建議將健康險產(chǎn)品也納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄之中。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝