個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品已擴(kuò)容至103款 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)該如何選擇？消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)需注意這些??

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系包括三大支柱——第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，第二支柱即企業(yè)年金、職業(yè)年金，第三支柱包括個(gè)人養(yǎng)老金和市場(chǎng)化的個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。在人口老齡化大背景下，加強(qiáng)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)對(duì)于保障和改善民生、增進(jìn)人民福祉、扎實(shí)推進(jìn)共同富裕至關(guān)重要。

近年來(lái)，銀行、保險(xiǎn)、基金等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都已推出個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品，例如基金公司提供了養(yǎng)老目標(biāo)基金，銀行推出了養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品等。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，與銀行、基金相比，保險(xiǎn)業(yè)在長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)協(xié)同等方面有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，是第三支柱發(fā)展的核心力量。

2022年11月個(gè)人養(yǎng)老金制度啟動(dòng)以來(lái)，受到越來(lái)越多的認(rèn)可?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品正在持續(xù)不斷地?cái)U(kuò)容中。國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品種類(lèi)增加至103款，具體包括50款年金保險(xiǎn)、36款兩全保險(xiǎn)、17款專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

在最近發(fā)布的保險(xiǎn)“新國(guó)十條”中，明確提出積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金，滿(mǎn)足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和跨期財(cái)務(wù)規(guī)劃需求。鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專(zhuān)屬產(chǎn)品等。

目前，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)都包含哪些產(chǎn)品類(lèi)別？消費(fèi)者該如何選擇適合的產(chǎn)品，還有哪些注意事項(xiàng)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者帶您一探究竟。

保險(xiǎn)在長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

養(yǎng)老金融是“五篇大文章”的重要組成部分，近年來(lái)，銀行、保險(xiǎn)、基金等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)積極推出個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品，增加養(yǎng)老保障供給，滿(mǎn)足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求。

基金公司提供了養(yǎng)老目標(biāo)基金。2018年8月，首批14只養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批，標(biāo)志著我國(guó)專(zhuān)門(mén)面向居民養(yǎng)老需求的公募基金類(lèi)別誕生。隨著養(yǎng)老金制度的進(jìn)一步完善，養(yǎng)老目標(biāo)基金越來(lái)越受關(guān)注。根據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至6月30日，市場(chǎng)上共有養(yǎng)老目標(biāo)FOF（基金中的基金）273只，規(guī)模合計(jì)648.68億元。其中，個(gè)人養(yǎng)老金基金193只，規(guī)模合計(jì)66.86億元。

銀行提供了養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日，儲(chǔ)蓄類(lèi)產(chǎn)品共有465款。大致可以分為兩大類(lèi)，一類(lèi)是特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，另一類(lèi)則是非特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。其中，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄是指專(zhuān)為養(yǎng)老目標(biāo)而設(shè)立的儲(chǔ)蓄類(lèi)別，存儲(chǔ)年限分為5年、10年、15年和20年四檔，利率略高于大型銀行五年期定期存款利率。

除了傳統(tǒng)養(yǎng)老年金產(chǎn)品等強(qiáng)養(yǎng)老屬性的險(xiǎn)種之外，保險(xiǎn)業(yè)在2018年5月啟動(dòng)了稅延養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)。2021年專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)，這也是與養(yǎng)老第三支柱相關(guān)的一項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，專(zhuān)屬養(yǎng)老保險(xiǎn)于2022年3月試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，目前已轉(zhuǎn)為常態(tài)化運(yùn)行。國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，截至9月14日，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品種類(lèi)增加至103款，其中包含17款專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

8月21日，在國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局副局長(zhǎng)肖遠(yuǎn)企介紹，在養(yǎng)老金融方面，我們與相關(guān)部門(mén)一起共同推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的發(fā)展，目前已經(jīng)開(kāi)立超過(guò)6000萬(wàn)個(gè)賬戶(hù)，各類(lèi)儲(chǔ)蓄存款、銀行理財(cái)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品超過(guò)500個(gè)。同時(shí)也大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，已積累養(yǎng)老金規(guī)模超過(guò)6萬(wàn)億元，覆蓋近1億人。

相對(duì)于銀行理財(cái)、基金、儲(chǔ)蓄等其他金融產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品往往具有“期限長(zhǎng)”“按照約定的期限領(lǐng)取”的主要特征。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，保險(xiǎn)產(chǎn)品在長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)管理方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。中國(guó)太?？偛泌w永剛指出保險(xiǎn)產(chǎn)品“能夠?yàn)椴煌后w、不同人生階段的客戶(hù)提供個(gè)性化、差異化的養(yǎng)老資金規(guī)劃，可兼具終身領(lǐng)取、保證領(lǐng)取、靈活領(lǐng)取等多種形態(tài)設(shè)計(jì)，還可提供抵御生老病死殘等多種人身風(fēng)險(xiǎn)的綜合養(yǎng)老保障計(jì)劃，專(zhuān)業(yè)價(jià)值不可替代。”

103款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品該如何選擇

與其他傳統(tǒng)養(yǎng)老年金相比，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品可以享受稅收優(yōu)惠政策。在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除。

據(jù)了解，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品最初只有6家公司共7款產(chǎn)品，一年多來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中的保險(xiǎn)類(lèi)種類(lèi)、數(shù)量持續(xù)擴(kuò)容，可供選擇的產(chǎn)品不斷豐富?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至9月14日，相關(guān)產(chǎn)品數(shù)量已擴(kuò)容至103款，涉及23家公司。

具體而言，國(guó)民養(yǎng)老、中國(guó)人壽各有10款，太保壽險(xiǎn)、友邦人壽各有8款，人保壽險(xiǎn)、泰康人壽各有7款，太平養(yǎng)老、陽(yáng)光人壽各有6款，太平人壽、泰康養(yǎng)老、中宏人壽各有5款，工銀安盛有4款，交銀人壽、新華保險(xiǎn)、中信保誠(chéng)各有3款，大都會(huì)人壽、建信人壽、農(nóng)銀人壽、新華養(yǎng)老、中英人壽各有2款，民生人壽、招商信諾、中意人壽各有1款。

年金保險(xiǎn)在個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品中約占一半。年金保險(xiǎn)最大的優(yōu)勢(shì)在于年金領(lǐng)取的確定性和長(zhǎng)期性。根據(jù)投保人選擇的養(yǎng)老年金領(lǐng)取方式及和保險(xiǎn)公司約定的保險(xiǎn)期間，自約定領(lǐng)取年齡起領(lǐng)取養(yǎng)老年金，比如可約定為被保險(xiǎn)人年滿(mǎn)55（女）、60、65、70周歲后，可以持續(xù)領(lǐng)取至終身。若在此期間不幸身故，保險(xiǎn)公司將一次性給付保證給付期間內(nèi)未領(lǐng)取的保證養(yǎng)老年金。

兩全保險(xiǎn)有36款，兩全保險(xiǎn)兼具儲(chǔ)蓄和保障功能，如保障期滿(mǎn)時(shí)生存，可一筆領(lǐng)取滿(mǎn)期保險(xiǎn)金，如保障期內(nèi)不幸身故，可獲賠身故保險(xiǎn)金。此類(lèi)產(chǎn)品保險(xiǎn)責(zé)任通常包含身故保險(xiǎn)金、全殘保險(xiǎn)金、滿(mǎn)期金，提供靈活的保險(xiǎn)期間和交費(fèi)期間。一位產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人指出，年金保險(xiǎn)更傾向于銷(xiāo)售給年輕的客戶(hù)，對(duì)于45歲、50多歲的客戶(hù)，向他們推薦兩全保險(xiǎn)的接受度會(huì)更高一些。

此外，還有17款專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種資金長(zhǎng)期鎖定、專(zhuān)門(mén)用于個(gè)人養(yǎng)老保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品，具有投保簡(jiǎn)便、繳費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)。各家公司推出的專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品均采取“雙賬戶(hù)”管理模式，提供穩(wěn)健型、進(jìn)取型兩種不同的投資組合。一般而言，穩(wěn)健回報(bào)型投資組合有一定的保證利率，積極進(jìn)取型投資組合可能獲得更高收益。

消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)需要注意這幾點(diǎn)

“從收益性、安全性和靈活性三方面看，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的安全性和長(zhǎng)期收益性上更勝一籌。”一位壽險(xiǎn)公司人士此前對(duì)記者表示，雖然在長(zhǎng)期穩(wěn)定性上優(yōu)勢(shì)明顯，但相比其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品存在靈活性不足的問(wèn)題，比如說(shuō)萬(wàn)一出現(xiàn)繳費(fèi)中止的情況，現(xiàn)在沒(méi)有靈活退出的機(jī)制。

因此，業(yè)內(nèi)人士建議，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)，首先要注意的是現(xiàn)金流的合理分配。北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘谑茉L時(shí)表示，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)額度應(yīng)當(dāng)根據(jù)個(gè)人的經(jīng)濟(jì)能力、退休目標(biāo)和生活預(yù)期來(lái)決定。關(guān)鍵是“要確保保險(xiǎn)額度能夠滿(mǎn)足未來(lái)養(yǎng)老的基本需求，同時(shí)不會(huì)對(duì)當(dāng)前的生活質(zhì)量造成過(guò)大壓力”。

資深代理人宋號(hào)盛在受訪時(shí)也對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中，遇到的一大現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是消費(fèi)者擔(dān)心未來(lái)收入不穩(wěn)定，后續(xù)無(wú)法完成繳費(fèi)。對(duì)此，他提出了兩種解決方案，一是結(jié)合自身的收入水平和財(cái)務(wù)規(guī)劃，選擇合適的繳費(fèi)期，最短可以選擇6年期繳費(fèi)；二是在預(yù)算有限的情況下，先不用滿(mǎn)12000元/年的限額，比如可以每年買(mǎi)6000元~7000元，多買(mǎi)幾年。

在宋號(hào)盛看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品最大的優(yōu)勢(shì)是在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)中退稅+增值。他提到，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品而言，有些消費(fèi)者會(huì)選擇繳費(fèi)期至65歲，如果退休年齡在65歲之前，目前存在退休后幾年無(wú)法繳存的問(wèn)題，但相信未來(lái)這一問(wèn)題會(huì)得到解決。

此外，養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益主要在于長(zhǎng)期投資帶來(lái)的復(fù)利效應(yīng)，如果過(guò)早地大量領(lǐng)取保險(xiǎn)金，會(huì)導(dǎo)致真到養(yǎng)老所需的時(shí)候，賬戶(hù)積累不足。

楊帆建議，消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí)，一是要了解保障責(zé)任、領(lǐng)取規(guī)則、領(lǐng)取金額、繳費(fèi)期限等重要信息；二是要考慮保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、償付能力和服務(wù)質(zhì)量，選擇在業(yè)內(nèi)有良好聲譽(yù)的保險(xiǎn)公司；三是要綜合考慮收益性和領(lǐng)取靈活性，確保在退休后能夠靈活、高效地領(lǐng)取養(yǎng)老金，以保障退休生活的品質(zhì)。

也有業(yè)內(nèi)人士指出，在產(chǎn)品端“同質(zhì)化”趨勢(shì)下，保險(xiǎn)公司正通過(guò)“產(chǎn)品+服務(wù)”不斷提升養(yǎng)老保險(xiǎn)內(nèi)涵，比如與養(yǎng)老社區(qū)、適老化服務(wù)對(duì)接，尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)“新國(guó)十條”也提到，豐富與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品、服務(wù)和保險(xiǎn)資金支持方式。依法合規(guī)促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

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