商敬國：人壽保險需求積累了大規(guī)模超長期資金，成為金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基石

每經記者 張祎    每經編輯 張益銘

11月19日，由每日經濟新聞主辦的2024金融發(fā)展年會在北京舉行。行業(yè)協(xié)會、機構代表、專家學者等重磅嘉賓匯聚一堂，圍繞金融機構踐行“五篇大文章”，共同探討如何打造產融生態(tài)圈和社會責任共同體，實現可持續(xù)的中國特色金融發(fā)展之路。

在年會主論壇主旨演講環(huán)節(jié)，中國保險資產管理業(yè)協(xié)會和中國精算師協(xié)會聯合黨委委員、中國精算師協(xié)會副秘書長商敬國以《保險承諾到責任擔當 提升經濟發(fā)展預期》為題，對人壽保險的功能與職責進行了深刻闡釋。

“人壽保險業(yè)在金融業(yè)中的強社會屬性是社會穩(wěn)定器，是經濟發(fā)展的持續(xù)動力，也是民生保障的重要參與者。”商敬國認為，人壽保險業(yè)通過保險保障承諾可以穩(wěn)定民生保障預期，同時，因經濟增長產生的人壽保險需求積累了大規(guī)模的超長期資金，從量變到質變?yōu)槌L期資本，成為金融業(yè)可持續(xù)、有韌性發(fā)展的穩(wěn)定基石。

他指出，養(yǎng)老金和健康保險是體現人壽保險業(yè)強社會屬性的兩大領域。人壽保險傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務向有著政策支持的養(yǎng)老金業(yè)務轉型是必然趨勢；健康保險作為人壽保險業(yè)保障類業(yè)務的高階版，也將是未來提升民生保障品質的主力軍。

中國保險資產管理業(yè)協(xié)會和中國精算師協(xié)會聯合黨委委員、中國精算師協(xié)會副秘書長 商敬國

發(fā)展人壽保險業(yè)是金融強國的有效路徑之一

“發(fā)展人壽保險業(yè)是金融強國的有效路徑之一，可以成為一個很有效的抓手。”在2024金融發(fā)展年會上，商敬國指出，人壽保險占據著保險80%左右的資產，主力軍作用越來越明顯，不但可以通過保險保障承諾穩(wěn)定民生保障預期，而且具有耐心資本屬性，可以通過超長周期資產配置提升未來經濟發(fā)展預期，成為金融業(yè)穩(wěn)定強大的基石。

在他看來，人壽保險業(yè)作為一個經營了幾十年乃至上百年的行業(yè)，已經從傳統(tǒng)的經濟補償功能慢慢轉變到“經濟減震器”和“社會穩(wěn)定器”功能，與社會結合會越來越緊密，責任也將越來越大，也應該以實際行動實現更多的擔當，“不僅僅是簡單地做做慈善公益那種擔當，而是在經濟波動的時候，通過保障承諾增強發(fā)展的預期。”

“金融市場的波動性由誰來吸收？”在探討人壽保險業(yè)的經濟減震器功能時，商敬國強調，因經濟增長產生的人壽保險需求積累了大規(guī)模的超長期資金，從量變到質變?yōu)槌L期資本，成為金融業(yè)可持續(xù)、有韌性穩(wěn)定發(fā)展的基石，在跨周期波動中實現責任擔當，在自身獲得發(fā)展機遇的同時，驅動經濟前行。

另外，在社會穩(wěn)定器功能發(fā)揮方面，人的生老病死是人壽保險業(yè)永遠的保障對象，是人類社會不斷進步的剛需。特別是隨著經濟發(fā)展和進步，人們對高品質保障的需求更為強烈，人壽保險業(yè)也將發(fā)揮更大的作用。

人壽保險傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務向養(yǎng)老金業(yè)務轉型是必然趨勢

“人壽保險業(yè)在金融業(yè)中的強社會屬性是社會穩(wěn)定器，是經濟發(fā)展的持續(xù)動力，也是民生保障的重要參與者。”商敬國表示，人壽保險業(yè)的起源可以追溯到人類同舟共濟的理念，這種共同利益的共享與共治是一種正向激勵機制，實現了社會的自律，不僅實現了共同利益，而且在履行社會責任方面也達到了最大化，是一種雙贏的局面。

基于此，他特別指出，養(yǎng)老金和健康保險是體現人壽保險業(yè)強社會屬性的兩大領域。

“養(yǎng)老金是未來人壽保險業(yè)長期儲蓄業(yè)務的主導者。”商敬國表示，我國正在積極推進個人養(yǎng)老金制度的改革，人壽保險業(yè)發(fā)展初期以儲蓄業(yè)務為主，涵蓋了短期、中期和長期的產品。在全球老齡化趨勢下，對養(yǎng)老金的需求只會越來越強，越來越持續(xù)，這是老齡化挑戰(zhàn)下帶來的新機遇，人壽保險傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務向有著政策支持的養(yǎng)老金業(yè)務轉型是必然趨勢。

從保險公司資產負債結構看，也趨于超長期化，金融機構更加穩(wěn)定，抵御外部風險波動的能力也越來越強。穩(wěn)定的金融機構不僅促進經濟穩(wěn)定增長而且穩(wěn)定社會預期，進而穩(wěn)定投資預期和消費預期，“養(yǎng)老金是國際金融市場公認的‘金主’，經濟發(fā)展的‘硬通貨’，是經濟發(fā)展的主要角色。”

此外，在商敬國看來，人壽保險從“保死”到“保病”轉型是一場質變的變革，作為人壽保險業(yè)保障類業(yè)務的高階版，健康保障需求將貫穿于整個生命周期，隨著經濟發(fā)展收入水平提升產生更大更高的有效需求，成為未來提升民生保障品質的主力軍。

同時，他也指出，由于不同經濟體不同的社會保障制度安排，健康保障的有效供給和有效需求長期存在不匹配，這也是未來潛在巨大的機遇，而健康保險業(yè)務的高門檻高水平競爭也將倒逼相關行業(yè)更加專業(yè)化分工合作、跨行業(yè)合作。

“人壽保險業(yè)不僅是經濟發(fā)展的一部分，也提升了民生水平。”商敬國最后強調，人壽保險業(yè)的內在機理是通過行業(yè)自身的發(fā)展來推動責任擔當，“這不僅僅是一個口號，而是通過實實在在的行業(yè)發(fā)展來實現更廣泛的保障承諾，保障社會穩(wěn)定和經濟發(fā)展，以及對未來發(fā)展的預期。”