這家險(xiǎn)企業(yè)績(jī)變臉：三季度凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)虧 國(guó)資股東掛牌擬“清倉(cāng)”股權(quán)

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘

近期，各家險(xiǎn)企披露了最新償付能力報(bào)告，三季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)也隨之揭曉。根據(jù)已披露的數(shù)據(jù)結(jié)果統(tǒng)計(jì)，三季度盈利壽險(xiǎn)公司占比七成，幾家歡喜幾家憂，還有三成壽險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)虧損?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，與去年同期相比，民生人壽凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑。

數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，民生人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入108.74億元；凈利潤(rùn)2.92億元。而三季度單季，公司由2023年同期的盈利2888萬(wàn)元，轉(zhuǎn)為大幅虧損2.23億元。

近日，公司股東中色股份正在掛牌出售民生人壽股權(quán)。北京產(chǎn)權(quán)交易所公告顯示，中色股份擬轉(zhuǎn)讓民生人壽約3.7億股股份，占后者總股本的6.1709%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格要求面議。這也是中色股份年內(nèi)第二次掛牌“清倉(cāng)”民生人壽股權(quán)。

圖片來(lái)源：北京產(chǎn)權(quán)交易所

中色股份擬出售6.17%持股

民生人壽成立于2002年，注冊(cè)資本金60億元，總部設(shè)立于上海。股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，中國(guó)萬(wàn)向控股有限公司為民生人壽第一大股東，持股37.32%；另一家與萬(wàn)向控股具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的上海冠鼎澤有限公司，持股6.52%，為第五大股東。

此外，持股5%以上的股東還包括：通聯(lián)資本管理有限公司持股17.59%，海鑫鋼鐵（現(xiàn)更名為“山西建龍鋼鐵有限公司”）持股13.15%，江西匯仁集團(tuán)醫(yī)藥科研營(yíng)銷有限公司為第四大股東，持股6.99%，中色股份持股6.17%。

圖片來(lái)源：償付能力報(bào)告

作為民生人壽唯一國(guó)有股東，中色股份近日在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓民生人壽約3.7億股股份，占后者總股本的6.1709%，披露時(shí)間到2025年4月2日。這已經(jīng)是中色股份年內(nèi)第二次掛牌。今年4月，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃就登上北京產(chǎn)權(quán)交易所，其披露起止時(shí)間為2024年4月1日——2024年9月19日，最終以流拍告終。

若此次股權(quán)順利完成轉(zhuǎn)讓，中色股份將徹底退出民生人壽股東行列。對(duì)于籌劃轉(zhuǎn)讓所持民生人壽全部股權(quán)，中色股份曾在公告中表示，是“為更好地聚焦實(shí)業(yè)、突出主業(yè)、專注專業(yè)”。

不過(guò)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，近年來(lái)壽險(xiǎn)公司進(jìn)入轉(zhuǎn)型調(diào)整期，中小險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)承壓之下股權(quán)轉(zhuǎn)讓頻頻遇冷，民生人壽該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓存在較大不確定性。奧優(yōu)國(guó)際董事長(zhǎng)張玥對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析認(rèn)為，中小險(xiǎn)企股權(quán)轉(zhuǎn)讓流拍可能與市場(chǎng)環(huán)境變化、公司經(jīng)營(yíng)狀況等因素有關(guān)，此外監(jiān)管政策可能影響市場(chǎng)對(duì)中小險(xiǎn)企投資回報(bào)的預(yù)期，從而影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況。

值得一提的是，民生人壽股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，截至2024年三季度末，公司共計(jì)有21家大小股東，上述6家股東持股超過(guò)5%，還有13家股東持股比例不足1%。其中，多家小股東所持股權(quán)存在被質(zhì)押或凍結(jié)的情況。

三季度業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)為虧損2.23億元

作為中國(guó)第一家以民營(yíng)資本為主體的保險(xiǎn)公司，民生人壽發(fā)展20多年來(lái)，保費(fèi)規(guī)模目前在百億級(jí)。北京產(chǎn)權(quán)交易所的掛牌基本信息顯示，截至2022年底，公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入118.21億元，總資產(chǎn)1199.31億元，連續(xù)十三年盈利。

不過(guò)在2023年年報(bào)中，民生人壽公布了2022年及以前年度存在錯(cuò)報(bào)事項(xiàng)，因此調(diào)減2022年期初未分配利潤(rùn)3.75億元，調(diào)減2022年凈利潤(rùn)2.21億元，最終2022年公司凈利潤(rùn)為虧損狀態(tài)，2023年公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧。

根據(jù)償付能力報(bào)告數(shù)據(jù)，2024年上半年，民生人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入78.64億元，凈利潤(rùn)5.15億元。聯(lián)合資信表示，2024年上半年，民生人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)品類型與期限結(jié)構(gòu)情況變化不大，仍以分紅壽險(xiǎn)、傳統(tǒng)壽險(xiǎn)為主要產(chǎn)品類型，期繳業(yè)務(wù)占比保持在較高水平；得益于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入以及投資收益的增長(zhǎng)，民生人壽營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)明顯，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)，盈利水平有所提升。

2024年第三季度，民生人壽業(yè)績(jī)表現(xiàn)下滑，三季度單季，公司由2023年同期的盈利2888萬(wàn)元，轉(zhuǎn)為大幅虧損2.23億元，拖累前三季度累計(jì)凈利潤(rùn)降至2.92億元。從投資收益指標(biāo)看，今年前三季度公司投資收益率為2.63%，綜合投資收益率4.17%。

根據(jù)公司的關(guān)聯(lián)交易信息披露公告，2024年第三季度，公司投資一筆單一關(guān)聯(lián)方的賬面余額及全部關(guān)聯(lián)方賬面余額被動(dòng)超過(guò)監(jiān)管比例限制。民生人壽表示，公司已制定調(diào)整措施，將按計(jì)劃逐步控制該關(guān)聯(lián)交易金額比例，使其在保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易比例要求范圍內(nèi)。

作為“萬(wàn)向系”保險(xiǎn)公司，民生人壽參股萬(wàn)向信托、通聯(lián)支付、通惠期貨、浙商銀行等多家金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，涉獵銀行、期貨、基金、信托等領(lǐng)域。今年1月19日，民生人壽還斥資21.96億元受讓萬(wàn)向三農(nóng)持有的浙江網(wǎng)商銀行10.96%股權(quán)。

償付能力數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月30日，公司最近季度綜合償付能力充足率為212%，核心償付能力充足率為157%，2024年二季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為BBB類。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝