頭部量化私募積極布局A500指增產(chǎn)品

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

今年最火的中證A500指數(shù)又迎來一批新選手，量化私募也掀起了布局浪潮。

10月31日，百億量化私募黑翼資產(chǎn)計劃近期推出中證A500指數(shù)增強基金之外，茂源量化也透露了布局動向，并于11月7日開始正式實盤交易。

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據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者問卷調(diào)查，還有多家百億量化私募已經(jīng)出手，正在推進新產(chǎn)品研發(fā)或備案工作。

有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，中證A500指數(shù)作為“中國版標普500”可投資性強，其覆蓋了新質(zhì)生產(chǎn)力相關領域，跟中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段契合，受到市場追捧。

代表各行各業(yè)龍頭公司

9月下旬，中證A500指數(shù)正式發(fā)行，引發(fā)市場各方強烈關注，各大公募基金隨后積極發(fā)行相關ETF產(chǎn)品，且爆款頻出。

比如11月8日，天弘基金發(fā)布公告稱，旗下的天弘中證A500指數(shù)基金成立，募集有效認購總戶數(shù)高達10.04萬戶，刷新此前廣發(fā)中證A500指數(shù)基金超9萬戶認購的年內(nèi)最高紀錄。

據(jù)了解，今年以來，公募機構自購首選標的也是A500指數(shù)相關產(chǎn)品，比如近期國泰基金、博時基金、華泰柏瑞基金發(fā)布公告稱，自購旗下中證A500指數(shù)相關產(chǎn)品。

值得注意的是，近期量化私募也掀起了布局A500指數(shù)的浪潮?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，10月31日，百億量化私募黑翼資產(chǎn)計劃推出中證A500指數(shù)增強基金。

黑翼資產(chǎn)告訴記者：“我們長期看好中國權益資產(chǎn)的增長潛力，中證A500指數(shù)作為特色寬基指數(shù)，蘊含著豐富的投資機會。我們已投入大量資源推進中證A500指增策略的研發(fā)，目前策略的回測工作已經(jīng)完成，正處于樣本外的測試階段，同時模型也在持續(xù)優(yōu)化中。滬深300偏向大盤，中證500偏向中盤，中證1000側重小盤，新晉中證A500指數(shù)則聚焦中大盤，這種差異使得各產(chǎn)品在風險收益特征和收益表現(xiàn)上有所不同。中證A500指數(shù)具備成為國內(nèi)外中長期資金配置A股資產(chǎn)的重要工具的潛力，中證A500指數(shù)將迎來系統(tǒng)性的配置機遇。”

排排網(wǎng)財富研究員卜益力表示，公募基金和量化私募基金紛紛布局中證A500指數(shù)相關產(chǎn)品，顯示出市場對這一指數(shù)的高度關注和認可，中證A500指數(shù)作為“中國版標普500”可投資性強，首先兼顧了市值代表性和行業(yè)分布均衡性。其次覆蓋了新質(zhì)生產(chǎn)力相關領域，跟中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段契合。

厚石天成總經(jīng)理侯延軍表示，中國的寬基指數(shù)已經(jīng)有很多，各自代表不同的股票群體，近期推出的中證A500，代表了各行各業(yè)的龍頭企業(yè)，也隱含著對標標普500指數(shù)的意思，是力爭做大做強龍頭企業(yè)，提高國際競爭力的訴求。

量化私募紛紛搶新賽道

私募機構布局中證A500指數(shù)增強策略產(chǎn)品，有助于豐富自身的產(chǎn)品線，為投資者提供多元化的投資工具和投資機會。目前，不少頭部量化機構已率先進行研發(fā)和新產(chǎn)品備案準備，不少渠道也在與量化機構積極溝通A500指增產(chǎn)品的發(fā)行。

在《每日經(jīng)濟新聞》記者的問卷調(diào)查中，多家百億量化私募透露了公司布局A500的動向。上海某頂級量化私募人士告訴記者：“我們已經(jīng)有這個A500相關的產(chǎn)品了，我們現(xiàn)在就是把產(chǎn)品線當配置工具。”

上海某知名量化私募人士告訴記者，其對于A500指增產(chǎn)品也有布局，但適當在控制熱度，不想太高調(diào)。

量化私募機構積極布局中證A500指增產(chǎn)品，既是看好A500的長期投資價值，也是在滿足投資者和渠道端的需求。

茂源量化告訴記者，中證A500指數(shù)正式發(fā)行后，一些渠道也提出相關產(chǎn)品需求，公司第一時間開始進行相關準備工作，經(jīng)前期相關策略研究、數(shù)據(jù)回測，決定積極入局A500指增賽道，第一時間進行策略部署，并于11月7日開始正式實盤交易。

茂源量化表示，A500指數(shù)作為擁抱指數(shù)化投資、配置核心資產(chǎn)、布局新質(zhì)生產(chǎn)力的重要工具，具備較好的長期投資價值。相比其他主要寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)過往長期表現(xiàn)相對更佳，走勢更穩(wěn)健，這才是布局的核心考量。

中安鼎盛投資合伙人陳伯仲告訴記者，A500指數(shù)相比傳統(tǒng)的以市值劃分的寬基指數(shù)而言，其兼顧了市值和行業(yè)和中證全指的對齊，精選龍頭納入成分股。在A500指數(shù)基礎上做指數(shù)增強，相比傳統(tǒng)寬基指數(shù)增強而言，A500指數(shù)增強對跟蹤誤差的要求更嚴格，通過Barra暴露獲得超額意味著更大風險。另外，隨著更多量化私募布局A500指數(shù)，A500指數(shù)成分股的交易量會隨之變得更加穩(wěn)定，對市場流動性會起到更好的穩(wěn)定作用。

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