千億AIC資金密集入市，浙江新設(shè)基金領(lǐng)跑，廣東項(xiàng)目最吸金

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 彭水萍

進(jìn)入10月，銀行AIC作為長(zhǎng)線資金的代表，在國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)U大試點(diǎn)范圍的推動(dòng)下正密集注入股權(quán)投資市場(chǎng)，從新設(shè)基金來(lái)看，浙江省新設(shè)數(shù)量56只位居榜首。

在投資領(lǐng)域，早期投資交易數(shù)量占比顯著攀升，電子信息行業(yè)以183起投資案例最受投資人青睞，江蘇投融資最為活躍，廣東項(xiàng)目吸金力更強(qiáng)。此外，10月有33只私募基金以并購(gòu)的方式成功退出，回籠資金18.84億元。

千億AIC資金密集入市，機(jī)構(gòu)“出海”有新收獲

進(jìn)入10月，CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，VC/PE新設(shè)基金活躍度有所下降，2024年10月中國(guó)VC/PE市場(chǎng)新成立基金數(shù)量共計(jì)338只，同比下降50%，環(huán)比下降26%。整體來(lái)看，當(dāng)前一級(jí)市場(chǎng)持續(xù)承受多方面壓力，新設(shè)基金活躍度下降明顯。

從地域分布來(lái)看，浙江省新設(shè)數(shù)量最多，以56只高居榜首，江蘇省新設(shè)基金54只位列第二，廣東省新設(shè)基金43只緊隨其后。同比2023年10月基金設(shè)立地區(qū)來(lái)看，市場(chǎng)整體下行態(tài)勢(shì)下，10月北京市新設(shè)基金11只，同比逆勢(shì)上揚(yáng)。

人工智能、低空經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域依舊是LP關(guān)注的焦點(diǎn)，例如，成都科創(chuàng)投集團(tuán)與成華科創(chuàng)投公司組建了成都人工智能與機(jī)器人基金，這是成都都市圈首只涉及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的國(guó)資管理基金，基金目標(biāo)總規(guī)模100億元。湖北還設(shè)立了兩只數(shù)十億的低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基金。此外，機(jī)構(gòu)“出海”募資有新進(jìn)展，10月易達(dá)資本宣布完成二期美元旗艦基金的新一輪募資，得到了沙特阿拉伯政府基金以及阿曼投資局（OIA）等中東地區(qū)投資機(jī)構(gòu)的支持。

值得注意的是，銀行資本作為重要的長(zhǎng)線資金，在國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)U大試點(diǎn)范圍的推動(dòng)下，正密集注入股權(quán)投資市場(chǎng)，支持地方科技創(chuàng)新發(fā)展。例如10月以來(lái)，工、農(nóng)、中、建、交五家銀行AIC與杭州對(duì)應(yīng)的市區(qū)兩級(jí)國(guó)企簽署合作協(xié)議，意向落地的基金規(guī)模高達(dá)900億元。廈門也宣布新設(shè)總規(guī)模100億元的工銀AIC基金，總規(guī)模50億元的中銀AIC基金，總規(guī)模20億元的建信AIC基金。

早期投資數(shù)量顯著攀升，半導(dǎo)體占據(jù)主要地位

從投資市場(chǎng)來(lái)看，CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2024年10月投資案例數(shù)量609起，環(huán)比下降25.6%，同比下降11.6%，從VC/PE市場(chǎng)投資規(guī)模來(lái)看，10月投資規(guī)模99.43億美元，環(huán)比下降13.2%，同比下降23.3%。今年二季度以來(lái)，VC/PE投資市場(chǎng)整體略顯疲態(tài)，波動(dòng)放緩，本月投資交易數(shù)量降至近年冰點(diǎn)。

從行業(yè)分布來(lái)看，電子信息行業(yè)項(xiàng)目獲投數(shù)量183起最為活躍，交易規(guī)模19.33億美元大幅領(lǐng)先。細(xì)分熱門領(lǐng)域下，半導(dǎo)體領(lǐng)域投資數(shù)量65起，占電子信息行業(yè)總交易數(shù)量35.5%，占市場(chǎng)總交易數(shù)量10.7%，占據(jù)投資主要地位。

值得注意的是，交易數(shù)據(jù)顯示早期投資交易數(shù)量占比持續(xù)走高，10月A輪交易數(shù)量228起、規(guī)模20.84億美元，分別占比37.4%、21%，最受歡迎。早期投資數(shù)量（天使輪和種子輪）共158起，占融資總數(shù)25.9%，同比2023年10月早期投資122起占比17.7%有了大幅增加。

從地域分布來(lái)看，江蘇省公開(kāi)交易108起拔得頭籌，廣東省獲投規(guī)模13.81億美元最為突出。

當(dāng)下并購(gòu)市場(chǎng)被眾多VC/PE寄予厚望，CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2024年10月，共計(jì)完成192筆并購(gòu)交易，其中披露金額的有91筆，交易總金額為38.72億美元，環(huán)比、同比均有一定程度下降，共計(jì)33只私募基金以并購(gòu)的方式成功退出，基金回籠金額18.84億元。受大額案例影響，10月并購(gòu)交易主要集中在電子信息、醫(yī)療健康、傳統(tǒng)制造及金融行業(yè)。西藏并購(gòu)規(guī)模處于領(lǐng)先地位，福建緊隨其后。

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