需求回暖、國(guó)產(chǎn)化加速、終端創(chuàng)新賦能三大因素催化，半導(dǎo)體設(shè)備材料有望延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

集成電路前沿近日發(fā)表文章指出，近年來我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)占全球的比重逐年上升，國(guó)產(chǎn)替代和市場(chǎng)份額提升是我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)的成長(zhǎng)主線。

從市場(chǎng)規(guī)模來看，隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，近年來中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

華福證券指出，受益于市場(chǎng)需求回暖、國(guó)產(chǎn)化加速、終端創(chuàng)新賦能等因素，半導(dǎo)體行業(yè)三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，上游設(shè)備與材料多家公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下行業(yè)后續(xù)有望延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

東莞證券也認(rèn)為，展望四季度和2025年，隨著行業(yè)旺季到來和內(nèi)資晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)充持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體行業(yè)景氣度有望持續(xù)回升，或可關(guān)注當(dāng)前景氣度相對(duì)較高，三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的半導(dǎo)體設(shè)備、封測(cè)、CIS 等細(xì)分板塊。

資料顯示，目前在A股有ETF追蹤的半導(dǎo)體主題指數(shù)中，中證半導(dǎo) （931865）是上游“設(shè)備與材料”環(huán)節(jié)含量較高的。根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)，指數(shù)對(duì)中證三級(jí)行業(yè)中“半導(dǎo)體設(shè)備+半導(dǎo)體材料”的持倉(cāng)占比將近68%。

場(chǎng)內(nèi)標(biāo)的方面，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（561980）是跟蹤中證半導(dǎo)指數(shù)產(chǎn)品中規(guī)模最大、交投最活躍的標(biāo)的，該指數(shù)主要聚焦40只半導(dǎo)體設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創(chuàng)、中微公司、中芯國(guó)際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)川科技等公司，合計(jì)占比約78%，指數(shù)集中度相對(duì)較高。

股神巴菲特說過：普通人最佳的投資方式是定投指數(shù)基金。如果想要把握本輪自主可控趨勢(shì)下的芯片產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇，或可通過半導(dǎo)體設(shè)備（561980）布局上游設(shè)備與材料龍頭，均衡配置，以更“有效”的姿勢(shì)布局國(guó)產(chǎn)替代浪潮中的“價(jià)值洼地”。