多股漲停，板塊爆發(fā)！新的階段主線出現(xiàn)了？——道達(dá)投資手記

今天，人形機器人板塊指數(shù)大漲7.8%，領(lǐng)漲概念板塊及行業(yè)板塊。此外，人形機器人方向的減速器板塊，其板塊指數(shù)大漲6.9%；機器人概念板塊指數(shù)大漲3.76%，板塊內(nèi)有30只個股漲停。

最近一段時間，達(dá)哥提到，新質(zhì)生產(chǎn)力方向中，落地速度或落地預(yù)期速度較快的有低空經(jīng)濟、車路云、人形機器人等。

10月14日至今，低空經(jīng)濟掀起了一輪炒作熱潮；如今，人形機器人又迎來市場的炒作。

從行業(yè)層面來看，人形機器人產(chǎn)業(yè)催化不斷，特斯拉進度行業(yè)領(lǐng)先，量產(chǎn)節(jié)奏明確。

消息層面上，近日重慶市經(jīng)濟信息委、市教委等八個部門聯(lián)合印發(fā)《重慶市“機器人+”應(yīng)用行動計劃（2024—2027年）》。

在方正證券看來，2024年以來，AI端產(chǎn)業(yè)進展持續(xù)推進，而作為AI大模型原生應(yīng)用的最佳實體，人形機器人在視覺、語音、運動控制等方面的能力或持續(xù)強化，在AI賦能、產(chǎn)業(yè)巨頭入局、政策支持等背景下其產(chǎn)業(yè)進程或加速發(fā)展。上述行動計劃，有望加速構(gòu)建川渝地區(qū)的人形機器人產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

人形機器人中，絲杠的景氣度較高。

行星滾柱絲杠、滾珠絲杠主要應(yīng)用于機床、機器人、汽車等領(lǐng)域。從兩大下游行業(yè)來看，機床需求在穩(wěn)步復(fù)蘇，而機器人的量產(chǎn)有望成為行星滾柱絲杠的新爆發(fā)增長點。

目前，行星滾柱絲杠主要由海外廠商壟斷，部分國內(nèi)廠商已經(jīng)逐步實現(xiàn)量產(chǎn)，并進入主流供應(yīng)體系。國產(chǎn)絲杠行業(yè)正處于利基賽道第一階段，等待基本面突破及業(yè)績兌現(xiàn)。

另外，行星滾柱絲杠和滾珠絲杠的主要部件，其生產(chǎn)壁壘高，邏輯相對較好。

人形機器人概念，能否成為新的階段主線呢？達(dá)哥覺得，還需要觀察。因為其落地速度的預(yù)期，相比低空經(jīng)濟、車路云來說要落后一些。

我們回到市場。

今天，在人民幣升值的助攻下，大盤選擇向上運行，市場表現(xiàn)強勁。

截至收盤，滬指上漲1.17%，深證成指上漲1.99%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲2.93%。滬深兩市成交1.69萬億元，較上周五大幅縮量逾5300億元。

在昨天的文章中，達(dá)哥提到了大盤可能的兩種走勢，其中一種是大盤選擇向上走。

大市方面，達(dá)哥觀點不變：如果大盤向上攻，需要關(guān)注3350點能否突破以及突破的力度。反之，如果向下走，需要關(guān)注3224點、3206點的支撐情況。

如果突破3350點的壓力，那么對整個市場會有提振作用，包括上周五調(diào)整的包括中證1000、國證2000等在內(nèi)的中小盤股方向。

當(dāng)前處于牛市初期，市場雖然震蕩，但由于牛市預(yù)期的存在，即便調(diào)整，其調(diào)整空間也有限。從時間來看，達(dá)哥認(rèn)為，春節(jié)前結(jié)束震蕩的概率極大。

昨天達(dá)哥提到，周五退潮的高標(biāo)股，將在兩天之內(nèi)迎來反抽。

從實際走勢來看，雖然今天高標(biāo)股有所分化，但多數(shù)高標(biāo)股都出現(xiàn)了反抽，整體表現(xiàn)超預(yù)期，還有不少個股低開之后大漲，常山北明、中化巖土、華映科技等還走出了“地天板”走勢。

對于投機方向，達(dá)哥認(rèn)為，本輪不少妖股漲幅巨大，應(yīng)盡量回避這類個股；如果再度掀起妖股炒作熱潮，可能會有新的一批個股走出來。

與其在漲幅巨大的并購重組概念股中炒作，不如在低位股中尋找潛力題材股，性價比更高。在市場資金充裕及牛市背景下，投機股的炒作不會缺席。

板塊方面，今天證券板塊大幅上漲，板塊指數(shù)逐漸走出了近期的盤整區(qū)間。從板塊內(nèi)部來看，券商股近期出現(xiàn)了輪漲的現(xiàn)象。

從達(dá)哥的觀察來看，近期強勢的板塊，都是以收復(fù)10月8日的高點為目標(biāo)。

從這個角度來說，市場震蕩期間，證券板塊還有預(yù)期。更何況牛市主升浪還沒有到來，一旦到來，證券板塊就處于市場的“C位”。因此，對于證券板塊，應(yīng)多一點耐心。

除了證券板塊之外，二線藍(lán)籌還包括保險、有色、煤炭、建筑、工程機械、白酒等板塊。

對于二線藍(lán)籌方向，達(dá)哥認(rèn)為，總體策略就是在市場震蕩期間進行低吸，為未來的牛市主升浪保留低成本的籌碼。

其中，就預(yù)期而言，達(dá)哥認(rèn)為，除了證券、保險板塊在牛市中的確定性較高之外，有色在我的心目中排名靠前。

首先，有色板塊在2005-2007年成為牛市主線板塊之一，之后一直處于時間跨度長達(dá)近15年的大箱體中。一旦突破，其市場共識可能會比較強。

其次，全球貨幣寬松背景下，有色金屬存在長期向上的預(yù)期。

再次，新能源等方面的需求，為部分金屬品種提供了成長的動力。

最后，在全球競爭加劇的背景下，優(yōu)勢戰(zhàn)略小金屬的重要性凸顯。

其他板塊方面，今天上午，華為常務(wù)董事、終端BG董事長、智能汽車解決方案BU董事長余承東在個人微博上表示：“史上最強大的Mate！11月見！”

其實，對于華為Mate概念，市場近期一直在炒作，比如歐菲光、華映科技近期股價已大幅上漲。

行至文末，達(dá)哥談一下選股。

上面提到，近期強勢的板塊，都是以收復(fù)10月8日的高點為目標(biāo)。

我認(rèn)為，就形態(tài)特征來說，可以結(jié)合三個特征來選股：距離收復(fù)10月8日高點還有不少的空間、近期漲幅不大且結(jié)構(gòu)緊湊、處于熱門題材概念或二線藍(lán)籌品種。

盤后，傳來重要消息。

據(jù)新華社消息，十四屆全國人大常委會第十二次會議在京舉行，審議學(xué)前教育法草案、文物保護法修訂草案等，趙樂際主持。會議審議了國務(wù)院關(guān)于提請審議增加地方政府債務(wù)限額置換存量隱性債務(wù)的議案。受國務(wù)院委托，財政部部長藍(lán)佛安作了說明。全國人大財政經(jīng)濟委員會副主任委員許宏才作了關(guān)于該議案的審查結(jié)果報告。

最后作一個總結(jié)：大市方面，重點關(guān)注上證指數(shù)能否突破3350點，如果突破，那么短期擔(dān)憂情緒緩解，反彈將會延續(xù)。如果不能突破3350點，反而向下走，則需要關(guān)注3224點、3206點的支撐情況。板塊方面，關(guān)注二線藍(lán)籌方向，比如證券、有色、建筑等，題材上關(guān)注人形機器人、車路云等新質(zhì)生產(chǎn)力方向。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點，或想和達(dá)哥交流，請關(guān)注微信公眾號“道達(dá)號”。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝