操盤(pán)必讀：發(fā)改委：還有一批政策在路上；華為重磅，全球第三大移動(dòng)操作系統(tǒng)來(lái)了

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤(pán)漲跌不一，道指跌0.02%，納指漲0.18%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.05%，科技股多數(shù)上漲，微軟漲約2%，Meta漲超1%，亞馬遜、谷歌小幅上漲，奈飛跌約1%，蘋(píng)果小幅下跌。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)漲0.94%。愛(ài)奇藝漲超7%，滿幫、理想汽車(chē)漲超3%，拼多多、微博、小鵬汽車(chē)漲超2%，蔚來(lái)、京東、嗶哩嗶哩漲超1%，百度、騰訊音樂(lè)、富途控股小幅上漲，阿里巴巴、網(wǎng)易、唯品會(huì)小幅下跌。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.88%續(xù)創(chuàng)新高，報(bào)2763.1美元/盎司；COMEX白銀期貨漲2.88%，報(bào)35.06美元/盎司。國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油12月合約漲1.81%，報(bào)71.31美元/桶；布油12月合約漲1.63%，報(bào)75.50美元/桶。歐洲三大股指小幅收跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.20%報(bào)19421.91點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.02%報(bào)7535.10點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.14%報(bào)8306.54點(diǎn)。

（二）宏觀新聞

1、10月22日，記者從國(guó)家發(fā)展改革委最新了解到，截至目前，有將近一半增量政策已出臺(tái)實(shí)施，其余增量政策也將加快出臺(tái)。接下來(lái)，還將有一批增量政策繼續(xù)出臺(tái)實(shí)施。比如，最大限度擴(kuò)大專(zhuān)項(xiàng)債券投向領(lǐng)域等。國(guó)家發(fā)展改革委將密切跟蹤形勢(shì)變化，及時(shí)研究新的增量政策。此外，一批改革舉措在陸續(xù)推出。國(guó)家發(fā)展改革委將加快研究修訂擴(kuò)大鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄、制定國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整指引目錄，盡快出臺(tái)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)指引等。

2、10月22日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所發(fā)布2024年第三季度宏觀金融分析報(bào)告。報(bào)告建議，提升資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性。一是加快推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市，適度增加保險(xiǎn)公司資金投資股市的比例，提高地方社保基金通過(guò)全國(guó)社保理事會(huì)代管從而間接入市的資金比例。二是加強(qiáng)證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利與央行買(mǎi)賣(mài)國(guó)債協(xié)調(diào)配合，央行可在必要時(shí)向股市提供低成本的流動(dòng)性支持。三是發(fā)行2萬(wàn)億元特別國(guó)債支持設(shè)立股市平準(zhǔn)基金，通過(guò)對(duì)藍(lán)籌龍頭股以及ETF的低買(mǎi)高賣(mài)來(lái)促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：當(dāng)前市場(chǎng)正處于基于政策全面轉(zhuǎn)向后，投資者預(yù)期的反轉(zhuǎn)階段，行情更多由預(yù)期主導(dǎo)或者說(shuō)估值驅(qū)動(dòng)。相對(duì)而言，成長(zhǎng)風(fēng)格、科技細(xì)分領(lǐng)域由于估值彈性大、對(duì)邊際變化敏感，股價(jià)的表現(xiàn)在當(dāng)前階段可能會(huì)呈現(xiàn)更大幅度的波動(dòng)。市場(chǎng)脈沖過(guò)后，隨著市場(chǎng)情緒逐步企穩(wěn)，我們預(yù)計(jì)投資者對(duì)細(xì)分方向會(huì)更為聚焦。10月18日，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在安徽考察時(shí)強(qiáng)調(diào)，推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化，科技要打頭陣，要拿出“人生能有幾回搏”的勁頭，加快科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。我們認(rèn)為，當(dāng)下科技行業(yè)仍處于預(yù)期向好的“甜區(qū)”。展望后市，我們認(rèn)為硬科技領(lǐng)域或具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。政策導(dǎo)向明確，基礎(chǔ)軟件產(chǎn)業(yè)鏈的能力不斷增強(qiáng)，先進(jìn)科技的國(guó)產(chǎn)替代具備長(zhǎng)期投資價(jià)值。

恒生前?；穑喊殡S多部門(mén)政策的出臺(tái)，政策大方向和具體細(xì)節(jié)政策逐步清晰，市場(chǎng)信心經(jīng)歷震蕩之后正在逐漸恢復(fù)穩(wěn)固。整體來(lái)看，貨幣政策及潛在的財(cái)政政策等一系列措施有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)回升和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的進(jìn)一步修復(fù)，股市情緒面和資金面先于企業(yè)盈利基本面出現(xiàn)向上反彈趨勢(shì)。我們認(rèn)為市場(chǎng)底部或已明確，短期內(nèi)需控制好風(fēng)險(xiǎn)敞口，中長(zhǎng)期維度已經(jīng)出現(xiàn)了逢低配置的機(jī)會(huì)，我們對(duì)于A股未來(lái)上漲趨勢(shì)呈樂(lè)觀態(tài)度。配置方向上，短期我們建議積極關(guān)注權(quán)重大盤(pán)股和受益于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升的消費(fèi)及成長(zhǎng)板塊，長(zhǎng)期維度上，我們建議緊密跟蹤產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方向，關(guān)注科技、醫(yī)藥、大制造板塊的新一輪產(chǎn)業(yè)周期，并積極挖掘長(zhǎng)期資產(chǎn)回報(bào)率高的個(gè)股。

排排網(wǎng)財(cái)富：當(dāng)前市場(chǎng)成交量依然維持在較高水平，表明市場(chǎng)交易活躍，投資者參與度較高，資金流入較為積極，市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)較好，當(dāng)前市場(chǎng)正處于第二輪行情啟動(dòng)前的震蕩休整階段，我們對(duì)接下來(lái)A股市場(chǎng)依然持樂(lè)觀態(tài)度，一方面，為實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，后續(xù)政策力度或?qū)⒓哟?；另一方面，隨著證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利操作正式啟動(dòng)，有助于提升資本市場(chǎng)的穩(wěn)定性。具體投資策略上，我們認(rèn)為接下來(lái)市場(chǎng)投資可能會(huì)在產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)類(lèi)的科技股和政策刺激的各細(xì)分方向之間輪動(dòng)。

（四）行業(yè)掘金

1、小鵬匯天陸地航母完成載人首飛 ，11 月 12 日珠海航展進(jìn)行全球公開(kāi)首飛。山東省政府常務(wù)會(huì)議研究《山東省低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)方案（2025—2027年）》強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場(chǎng)主導(dǎo)、開(kāi)放融合、超前布局。昨天，山東高速2.2萬(wàn)架采購(gòu)訂單引爆低空，山東省又迅速開(kāi)會(huì)研究制定低空規(guī)劃，可謂緊鑼密鼓。10月21日，湖北赤壁古戰(zhàn)場(chǎng)文旅康養(yǎng)及低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目開(kāi)始申報(bào)，其中低空經(jīng)濟(jì)區(qū)投資75億元，這也是目前國(guó)內(nèi)單個(gè)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園數(shù)額最大的一筆，后面不排除其他地區(qū)會(huì)陸續(xù)跟進(jìn)。當(dāng)前政策推動(dòng)低空經(jīng)濟(jì)進(jìn)入快速發(fā)展期。在國(guó)家高度重視和地方積極布局的背景下，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展空間巨大，概念股包括蘇交科，商絡(luò)電子，新晨科技等。

2、2024數(shù)據(jù)要素發(fā)展大會(huì)將于2024年10月23日在杭州召開(kāi)，大會(huì)以“激發(fā)數(shù)據(jù)要素新價(jià)值 加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力”為主題，以數(shù)據(jù)要素在各行業(yè)和場(chǎng)景價(jià)值發(fā)揮為主線，邀請(qǐng)政府、科研機(jī)構(gòu)、代表企業(yè)等高級(jí)別專(zhuān)家領(lǐng)導(dǎo)開(kāi)展專(zhuān)業(yè)性、內(nèi)容性深度對(duì)話，發(fā)布高質(zhì)量成果，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。本次大會(huì)將發(fā)布包括《數(shù)據(jù)要素藍(lán)皮書(shū)（2024年）》在內(nèi)的一系列重磅研究成果。此前國(guó)家數(shù)據(jù)局已表示今年將陸續(xù)推出數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)流通、收益分配等相關(guān)政策。隨著相關(guān)政策的陸續(xù)推出，或?qū)⑼苿?dòng)數(shù)據(jù)市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)入新階段。數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)進(jìn)入密集催化期，或?qū)?dòng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。概念股包括創(chuàng)意信息，易華錄，同有科技等。

3、10月22日，在華為“原生鴻蒙之夜”暨全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)上，我國(guó)首個(gè)國(guó)產(chǎn)移動(dòng)操作系統(tǒng)——華為原生鴻蒙操作系統(tǒng)正式發(fā)布，這也是繼蘋(píng)果iOS和安卓系統(tǒng)后，全球第三大移動(dòng)操作系統(tǒng)。據(jù)介紹，此次發(fā)布的原生鴻蒙，實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)底座的全部自研，系統(tǒng)的流暢度、性能、安全特性等提升顯著，也實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)的自主可控。操作系統(tǒng)是智能終端的“中樞神經(jīng)系統(tǒng)”，OpenHarmony的目標(biāo)是構(gòu)建面向萬(wàn)物智聯(lián)時(shí)代的分布式全場(chǎng)景協(xié)同的開(kāi)源操作系統(tǒng)基座。經(jīng)過(guò)迭代，系統(tǒng)能力不斷完善，應(yīng)用開(kāi)發(fā)能力得到了全面提升。概念股包括彩訊股份，東方國(guó)信，初靈信息等。